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作者 | 山少爺

截至目前，國企已然成為環(huán)保行業(yè)絕對的一哥。

據(jù)統(tǒng)計，我國現(xiàn)有128家央企，其中實業(yè)類有96家，而涉足環(huán)保產(chǎn)業(yè)的就有53家，包括三峽集團、葛洲壩、中節(jié)能、光大國際、中車、以及中國電建、中國建筑、中國中鐵等基建狂魔。(正所謂建環(huán)不分家嘛，建筑與環(huán)境工程系本就是互通的)

這些巨頭的火力網(wǎng)幾乎涵蓋了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的所有細(xì)分領(lǐng)域，且甫一進(jìn)場就火力全開。

此外，還有數(shù)量更多的地方性國企、國資，如江蘇、浙江、陜西、重慶等地成立的「省環(huán)保集團」、以及接手東方園林的北京朝陽國資委等等，諸如此類。

可以說，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的頂層市場幾乎盡歸國企。

而與之伴隨的是，東方園林、碧水源、啟迪環(huán)境、三聚環(huán)保、清新環(huán)境等上市民營企業(yè)的墜落與被收編。

至此，環(huán)保產(chǎn)業(yè)自刮起“變革”的風(fēng)向以來，表現(xiàn)出了兩個顯著的變化：一是相關(guān)政策變得健全和嚴(yán)厲；二是國企的入主。前者似火，一度使行業(yè)爆發(fā)，后者如雨，又讓行業(yè)冷了下來。

這一冷一熱，讓很多人難以適應(yīng)，有人說這是外行對內(nèi)行的強取豪奪，也有人說這是“國進(jìn)民退”，當(dāng)然，更多的是對局勢的捉摸不透和對未來的迷茫。

那么，這些變革背后的邏輯到底是什么？國企大規(guī)模的進(jìn)入環(huán)保到底出于什么？不妨從以下幾點來看。

01

“國家隊進(jìn)場”背后的“國家意志”

大批的國企同時在特定的時間節(jié)點做同樣的事，在我國的經(jīng)濟體制下，這絕對不是簡單的市場逐利行為。

如前述，目前已有53家央企涉足環(huán)保，而這些企業(yè)或者是副部級單位，或者是國資委管理的廳局級單位。

一方面，這些企業(yè)本身具有極強的行政屬性，另一方面，這么多央企步調(diào)一致做環(huán)保，在其之上必有一統(tǒng)一的意志力。

而且，這種意志力不光表現(xiàn)在央企，在各地方的國資、國企身上均有體現(xiàn)。

所以，國家隊入主環(huán)保是一次統(tǒng)一的國家行為，其背后自然承載著一項重要的國家意志——即生態(tài)文明建設(shè)。

真有這么嚴(yán)重？有。在政治層面，生態(tài)文明早在十九大之后就正式寫入了憲法；在執(zhí)行層面，污染防治是當(dāng)前國家主要推動的三大攻堅戰(zhàn)之一。

國事不可兒戲，事實上，當(dāng)下我們所做的環(huán)保事業(yè)中還包含欠了很久的歷史賬，生態(tài)環(huán)境問題十分緊迫。

這就要求環(huán)保產(chǎn)業(yè)的推進(jìn)一要快速、二要有效，進(jìn)而無可避免地要采取非常措施——集中力量辦大事。

這是一個似曾相識的聲音，沒錯，過去數(shù)十年的經(jīng)濟騰飛在一定程度上就得益于這種機制，且這一機制的主體就是國企。

而今，同樣的機制、同樣的機構(gòu)，又用到環(huán)保這一經(jīng)濟快速發(fā)展的善后事宜上來了，這種統(tǒng)一在某種意義上是合理的。

那么，調(diào)集了這么大的力量，到底要打怎樣一場環(huán)境保衛(wèi)戰(zhàn)？

02

現(xiàn)階段我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的特殊性

國企是我國經(jīng)濟的核心命脈，其存在必是國民經(jīng)濟的要害部位；而當(dāng)下，國家地將其布置在環(huán)保產(chǎn)業(yè)中，這與當(dāng)下環(huán)保產(chǎn)業(yè)的特殊性有很大關(guān)系。

一、民生屬性。一方面，生態(tài)環(huán)境保護(hù)在憲法的定義中是與民生密切相關(guān)的迫切任務(wù)，另一方面，污染防治是當(dāng)前國家主要推動的三大攻堅戰(zhàn)之一。因此，環(huán)保產(chǎn)業(yè)承載著很重的任務(wù)，這一屬性決定了環(huán)保的強執(zhí)行性。
二、行政屬性。環(huán)保是典型的公益性產(chǎn)業(yè)，主要由各地政府付費。這一屬性決定了行業(yè)利潤的天花板，所以環(huán)保產(chǎn)業(yè)一定程度上背負(fù)的是為國為民的巨大使命；甚至有些情況要不以盈利為目的。
三、工程屬性。環(huán)保產(chǎn)業(yè)和基建在一定程度上是相似的，都具有投資規(guī)模大、期限長、受益率低等特征。這對參與企業(yè)的資金、運營等能力是一個巨大的挑戰(zhàn)。這一點可以參考波瀾壯闊的基建行業(yè)。

要匹配這樣的產(chǎn)業(yè)，多數(shù)民營企業(yè)是很吃力的。近幾年來，數(shù)萬家環(huán)保公司涌現(xiàn)環(huán)保行業(yè)，目的是想分享政策紅利。

但是，這些公司真正能參與的份額十分有限，而環(huán)保行業(yè)原本就魚龍混雜，這就更加引發(fā)了行業(yè)的虛胖癥。

而虛胖的環(huán)保行業(yè)根本無法滿足國家生態(tài)文明建設(shè)的高標(biāo)準(zhǔn)訴求。也就是說環(huán)保產(chǎn)業(yè)的成長、民營企業(yè)的成長還需要時間，但是，我國的生態(tài)環(huán)境形勢等不了了。

03

國企的使命和進(jìn)入環(huán)保的必然性

對于國企，一定要看到其“國”、“企”雙重性，國是國家意志，企是企業(yè)經(jīng)營模式，這二者相輔相成，構(gòu)成了無與倫比的先天優(yōu)勢。

國企是達(dá)成國家戰(zhàn)略意圖的有力武器，改革開以來，我國飛一般的建設(shè)速度離不開國企超出市場規(guī)律的作用力，面對當(dāng)前棘手而緊迫的生態(tài)環(huán)境問題，也需要這種強力作用。

在對待盈利的態(tài)度上，國企與民企有著很大的差別；對于民企，盈利是命根子，而對于國企盈利目的性不占主導(dǎo)。這一特性決定了國企對于復(fù)雜的環(huán)保市場的接受度遠(yuǎn)高于民企。

搞好環(huán)保一定程度上是政治任務(wù)，對于一些盈利性差、難于操作且較為緊迫的項目，只能由國企來做。

在這一點上，環(huán)保類似于過去幾十年發(fā)展迅速的基建。這也是基建狂魔們能快速切入環(huán)保市場的原因。（可參考山少爺半年前的文章《基建狂魔殺入環(huán)保行業(yè)的啟示》）。

民企在趨利性的驅(qū)使下，虧本生意是不會做的；國企很多時候承擔(dān)著經(jīng)濟穩(wěn)定、環(huán)境保護(hù)、社會穩(wěn)定等責(zé)任，在非常境況下可以超出市場規(guī)律行事。

結(jié)合前述環(huán)保產(chǎn)業(yè)的特性以及國企的先天優(yōu)勢可知，國企組團進(jìn)入環(huán)保產(chǎn)業(yè)是必然的。

04

“有錢”的國企和“攢錢”的國企

因為其“國”的基因，國企與政府、銀行有天然的“血緣”關(guān)系。這一稟賦讓國企在許多投入高、規(guī)模大的行業(yè)有著無可匹敵的優(yōu)勢。

長期以來重資產(chǎn)行業(yè)基本上都是國企的天下，原因就是如此。當(dāng)然，這也是國家意志的體現(xiàn)。

而當(dāng)前環(huán)保民營企業(yè)紛紛陷入危機，皆由資金供血不足的缺陷所致。就這一點而言，國企更能夠快速地實現(xiàn)生態(tài)文明建設(shè)的總目標(biāo)。

前面講國企不以盈利為主導(dǎo)，但國企必須要實現(xiàn)保值增值。在這條鐵律下，國企的注意力永遠(yuǎn)都在重資產(chǎn)上，這是國企“攢錢”的根本邏輯。

而在當(dāng)前產(chǎn)能普遍過剩的大環(huán)境下，環(huán)保作為為數(shù)不多的增長型產(chǎn)業(yè)，無疑是國企戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的最佳選項。

05

國企是國家控制經(jīng)濟命脈的有力措施

經(jīng)濟是國家的根本，控制了經(jīng)濟就控制了國家的命脈，所以重要產(chǎn)業(yè)必須由國家直接管控，如石油、電力、銀行、礦業(yè)等。如果這些產(chǎn)業(yè)私有化，會對國家的統(tǒng)治帶來不利。

環(huán)保作為干系民生的重要產(chǎn)業(yè)，對國家的統(tǒng)治和安全同樣重要。如果把環(huán)保產(chǎn)業(yè)完全交給自由市場，民企做大了容易出現(xiàn)壟斷，這與我國國情是違背的。

此外，國家現(xiàn)在投入巨資做環(huán)保，一是要快速見效，二是錢得攏住。

結(jié) 語

國企的挺然入場標(biāo)志著國家意志的落地，就發(fā)展來講，這未嘗不是一個極好的信號。

原因如下：

其? 一

國企是一類特殊的機構(gòu)，其所在必是國民經(jīng)濟之關(guān)鍵。眼下，大隊國企步調(diào)一致進(jìn)軍環(huán)保產(chǎn)業(yè)，意味著此領(lǐng)域正在成為經(jīng)濟布局的核心板塊，而且已經(jīng)進(jìn)入下沉階段。可知國家將在環(huán)保方面有大規(guī)模的“實質(zhì)性”投入，投入什么？當(dāng)然是所有人巴望的“資源”，其中包含資金。這是環(huán)保行業(yè)得以發(fā)展的根本。過去幾年，政策方面的投入足夠給力，但是在「項目落地以及付費機制上一直很是擰巴」。這種擰巴恰是PPP泛濫、部分民營企業(yè)爆發(fā)危機的根本原因，而國企的進(jìn)場一方面其本身有利于理順這些擰巴的地方，另一方面是這意味著國家有意解決此問題。這對整個環(huán)保行業(yè)來說都是好事。

?其? 二?

一直以來，環(huán)保行業(yè)處于失衡狀態(tài)，關(guān)于這方面的解讀，請參考山少爺文章《環(huán)保行業(yè)處在怎樣的坎兒上？——4個方面嚴(yán)重失衡》。其中，主要的失衡在于政策期望值和行業(yè)實際值之間，說白了，就是行業(yè)的服務(wù)能力無法滿足政策規(guī)劃的目標(biāo)。民營企業(yè)在技術(shù)方面見長，但是在資源調(diào)派、融資等能力上偏弱；這構(gòu)成了環(huán)保行業(yè)在過去一段時間整體變現(xiàn)出能力不健全，一定程度上阻礙了行業(yè)的發(fā)展。環(huán)保行業(yè)付費主體是各地方政府，民營企業(yè)在對接政府的關(guān)系上，顯然是偏弱的，這種強弱不對等的關(guān)系也不利于行業(yè)的發(fā)展。

國企的進(jìn)場有力地增強了行業(yè)的整體能力，可以帶領(lǐng)行業(yè)走出融資能力差的低谷。同時，國企與政府的對接上相對民企具有話語權(quán)，這將推進(jìn)環(huán)保項目快速落地，對整個行業(yè)的來說都是好事。不出意外，國企進(jìn)場還會刺激環(huán)保市場的增長。

其? 三

眾人皆知環(huán)保行業(yè)長期魚龍混雜，混亂限制了行業(yè)水平的提升，這導(dǎo)致整個行業(yè)規(guī)模大卻水平低，且長期得不到提升。國企雖然在市場行為上被視為“野蠻人”，但是整體上是受國家控制的機構(gòu)，而此次進(jìn)場環(huán)保也是“國家意志”下的“一致行為”。一方面，國企入場后毫無疑問會居于行業(yè)頂層；另一方面，國企進(jìn)場后與民企的關(guān)系中是處于主導(dǎo)地位的。

這意味著國企將引領(lǐng)行業(yè)的發(fā)展，其在國家意志下的一致性會給行業(yè)帶來規(guī)整作用，這將有利于行業(yè)走向標(biāo)準(zhǔn)化。

其? 四

國企與絕大多數(shù)民企不在一個層面上，也就不存在敵對關(guān)系，相反是互補的。國企緩解了民企的資金壓力，而且可以在政府關(guān)系、資本、業(yè)務(wù)拓展等方面帶來積極影響。當(dāng)下的環(huán)境治理項目表現(xiàn)為問題雜、投資大、周期長，亟需國企的統(tǒng)籌能力，尤其是在長江大保護(hù)等綜合治理項目，其模式就好比一個主人讓管家統(tǒng)領(lǐng)一幫技術(shù)工做事兒，其中的管家就國企，而技術(shù)工就包含有民企。

不管行業(yè)如何變革，“多少人干多少活兒”這個底層邏輯不會變。國企入場后帶來更多的是分工的明細(xì)化，而不是鳩占鵲巢。因為國企再大，也不可能獨吞下整個產(chǎn)業(yè)。

結(jié)? 語

以上是山少爺認(rèn)為國企進(jìn)場后產(chǎn)生的四項影響，也是給很多朋友的回答。所以，對于眼下的變革不必驚慌。至于民營企業(yè)，都應(yīng)該思考一個問題，那就是在浩蕩前行的環(huán)保產(chǎn)業(yè)中你能“切切實實”做些什么，少談戰(zhàn)略、趨勢、模式這些東西，因為這些東西是由國家來談的，也只能由國家來談。有多大屁股穿多大褲衩，發(fā)展硬實力才是民企的出路！