首次公開發(fā)行股票(IPO)的審核工作流程分為受理、反饋會、見面會、問核、預先披露、初審會、發(fā)審會、封卷、核準發(fā)行。分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。

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一、受理

中國證監(jiān)會受理部暫按中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可程序(證監(jiān)會令66號，以下簡稱行政許可程序)、《首次公開發(fā)行股票股票并上市管理辦法(證監(jiān)會令32號)和《首次公開發(fā)行股票股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》進行管理。

其中，正式受理后，發(fā)行監(jiān)管部將按程序對申請文件進行預披露，并將申請文件分發(fā)至相關監(jiān)管辦公室。相關監(jiān)管辦將根據發(fā)行人所處行業(yè)、公務回避的相關要求以及審計人員的工作量確定審計人員。申請中小板的企業(yè)也要送國家發(fā)改委征求意見。

二、反饋會議

審核發(fā)行人申請文件后，審核一和審核二的審核人員將從非財務和財務角度撰寫審核報告，提交反饋會進行IPO討論。反饋意見將主要討論初步審核中關注的主要問題，確定需要發(fā)行人補充披露和說明以及中介機構進一步核查和落實的問題。反饋會按照申請文件的受理順序安排，一般安排在周三，由辦公廳組織，負責記錄。參與者包括第一個審計處的審計員、第二個審計處的審計員、辦事處負責人等。

反饋會后形成書面意見，內部程序履行完畢后反饋給保薦機構。反饋意見發(fā)出前，不安排發(fā)行人及其中介機構與審計人員進行溝通(核查程序除外)。保薦機構收到反饋意見后，組織發(fā)行人及相關中介機構按要求實施和回復。

綜合部收到反饋和回復材料后，進行登記，然后轉發(fā)給第一名和第二名。審核人員應按要求對申請文件和回復材料進行審核。發(fā)行人及其中介機構收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問，可與審計人員溝通，必要時可與辦公室、部門負責人溝通。審計過程中如發(fā)現(xiàn)應披露的事項，發(fā)行人及其中介機構應及時向發(fā)行監(jiān)管部報告，并補充和修改相關材料。初審工作完成后，將形成初審報告(初稿)并提交初審將進行討論。

三、見面會

目的是建立發(fā)行人與發(fā)行監(jiān)管部門的初步溝通機制。會上，發(fā)行人將簡要介紹企業(yè)基本情況，發(fā)行監(jiān)管部負責人將介紹發(fā)行審核的程序、標準、理念和紀律要求。按照申請文件受理順序，會議一般安排在周一，由辦公廳通知相關發(fā)行人及其保薦機構。發(fā)行人代表、發(fā)行監(jiān)管部負責人、辦公室負責人、第一稽核室、第二稽核室負責人等參加了會議。

四、初審會議

審計人員應報告發(fā)行人的基本情況、初步審計中發(fā)現(xiàn)的主要問題及其落實情況。初審辦公廳組織會議并記錄，發(fā)行監(jiān)管部部門負責人、第一稽核室、第二稽核室負責人、稽核人員、辦公廳及發(fā)審委委員(分組)參加。初審會議一般安排在周二和周四。根據初審會議中的討論，審計員對初審報進行了修改和完善。

初審報告是發(fā)行監(jiān)管部初審的工作總結，履行完內部程序后將轉交發(fā)審委審核。初審如會議討論決定提交SEF審核，發(fā)行監(jiān)管部將在初審會后發(fā)布初審報告，并書面告知保薦機構需要進一步說明的事項，做好SEF準備工作。初審經討論，認為發(fā)行人仍有重大事項需要進一步落實，暫不提交發(fā)審委審核的，將再次出具書面反饋意見。

五、發(fā)審會

發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機制。獨立選舉委員會共有25名成員，分為三組。發(fā)審委部門根據工作量安排各組發(fā)審委成員參加初審會議和發(fā)審委會議，并建立相應的回避制度和承諾制度。審計委員會通過召開審計會議開展審計工作。審核委員會以投票方式對首發(fā)申請進行表決，并提出審核意見。每次會議由7名委員參加，獨立投票，以5票通過。獨立選舉委員會成員以無記名投票方式投票。會前有工作底稿，會上有錄音。

發(fā)審會由發(fā)審委工作辦公室組織，按時間順序安排，發(fā)行人代表、項目簽約和保薦代表人、發(fā)審委委員、第一、第二審計事務所審計人員、發(fā)審委審計辦公室工作人員參加。中國證監(jiān)會在發(fā)行會議召開五日前發(fā)布會議公告，公布發(fā)行會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、出席發(fā)行會議的委員名單。委員首先發(fā)表審核意見，發(fā)行人聽證會時間為45分鐘。聽證會結束后，議員將進行投票。如果審核委員會認為發(fā)行人存在需要進一步實施的問題，將形成書面審核意見，在實施內部程序后發(fā)送至保薦機構。

六、核準發(fā)行

在蓋章并履行內部程序后，將簽發(fā)批準文件。發(fā)行人收到發(fā)行核準文件后，如無重大會后事項或已履行會后事項程序的，可根據有關規(guī)定啟動發(fā)行募集說明書的審核程序。審核程序完成后，發(fā)行監(jiān)管部將根據審核情況起草持續(xù)監(jiān)管意見書，并書面告知日常監(jiān)管部。

其中，預披露、反饋回復、預披露更新、發(fā)審委意見回復、卷封等流程。不用太多的文字來闡述。如果您對此有任何其他問題，請聯(lián)系后臺。

IPO盡職調查的內容涉及企業(yè)多個方面，主要包括公司基本情況、業(yè)務技術、同業(yè)競爭及關聯(lián)交易、高級管理人員、組織架構及內部控制、財務會計、業(yè)務發(fā)展目標、募集資金運用等。其中，最重要的是要搞清楚企業(yè)是否具有持續(xù)經營的能力，是否具有獨立的法人地位，其歷史經營是否全部合法合規(guī)。

1.?發(fā)行人基本情況調查

對發(fā)行人基本情況的調查包括:改制設立、發(fā)行人歷史沿革、發(fā)起人和股東出資情況、重大股權變動、重大重組、主要股東、從業(yè)人員、發(fā)行人獨立性、內部職工股(如有)、商業(yè)信用等。

2.?對發(fā)行人業(yè)務和技術的調查

對發(fā)行人業(yè)務和技術的調查內容包括:發(fā)行人所處行業(yè)及競爭情況、采購、生產、銷售、核心技術人員、技術和研發(fā)情況。

3.?同業(yè)競爭和關聯(lián)交易調查

同業(yè)競爭和關聯(lián)交易調查內容包括:同業(yè)競爭、關聯(lián)方和關聯(lián)交易。

4.?高級管理層調查

高級管理人員調查內容包括:高級管理人員的任職和任職資格、高級管理人員的經歷和品行、高級管理人員的勝任和勤勉情況、高級管理人員的薪酬和兼職情況、報告期內高級管理人員的變動情況、高級管理人員是否具有上市公司高級管理人員任職資格、高級管理人員持股情況和其他對外投資情況。

5.?組織結構和內部控制調查

組織和內部控制的調查內容包括:公司章程及其規(guī)范運作、組織架構、股東大會、董事會和監(jiān)事會運作、獨立董事制度及其執(zhí)行情況、內部控制環(huán)境、業(yè)務控制、信息系統(tǒng)控制、會計管理控制和內部控制監(jiān)督。

6.?財務和會計調查

財務會計調查內容包括:財務報告及相關財務信息、會計政策和會計估計、評估報告、內部控制驗證報告、財務比率分析、銷售收入、銷售成本及毛利、期間費用、非經常性損益、貨幣資金、應收賬款、存貨、對外投資、固定資產、無形資產、投資性房地產、主要債務、資金流向、或有負債、合并報表范圍、納稅情況。

7.?業(yè)務發(fā)展目標調查

經營目標調查內容包括:發(fā)展戰(zhàn)略、經營理念和經營模式、歷年發(fā)展規(guī)劃的執(zhí)行和實現(xiàn)情況、經營發(fā)展目標、募集資金投入與未來發(fā)展目標的關系。

8.?募集資金使用情況調查

對募集資金使用情況的調查包括:歷次募集資金使用情況、本次募集資金使用情況、募集資金投資產生的關聯(lián)交易情況。

9.?風險因素和其他重要事項的調查

浙江匯基資產管理有限公司覺得 風險因素和其他重要事項調查內容包括:風險因素、重大合同、訴訟和擔保、信息披露制度建設和執(zhí)行情況、中介機構執(zhí)業(yè)情況等。