一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

胎壓監(jiān)測系統(tǒng)，即是通過在車輛的每個(gè)車輪上安裝具有監(jiān)測輪胎狀態(tài)的傳感器，能實(shí)時(shí)測錄輪胎的壓力、溫度等安全數(shù)據(jù)，并通過無線射頻方式接入車輛內(nèi)置或外接儀表，提示數(shù)據(jù)變化與行車安全狀態(tài)的系統(tǒng)。TPMS可有效預(yù)防爆胎事故，提高車輛安全性，還可使輪胎時(shí)刻處于最佳使用狀態(tài)，保障燃油經(jīng)濟(jì)性和輪胎壽命。TPMS因其良好的安全、節(jié)能功用得到了廣泛的認(rèn)可，美國、歐洲、中國相繼通過立法將其列為車輛出廠標(biāo)準(zhǔn)配備。TPMS傳感器通過電池供電進(jìn)行無線射頻傳輸，由于供電電池使用壽命的限制，汽車后市場存在大量的耗用替換需求。

2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比

保隆科技致力于汽車智能化和輕量化產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售，主要產(chǎn)品有汽車輪胎壓力監(jiān)測系統(tǒng)（TPMS）、車用傳感器（壓力、光雨量、速度、位置、加速度和電流類為主）、ADAS（高級輔助駕駛系統(tǒng)）、主動空氣懸架、汽車金屬管件（輕量化底盤與車身結(jié)構(gòu)件、排氣系統(tǒng)管件和EGR管件）、氣門嘴以及平衡塊等。保隆科技在上海、安徽寧國、安徽合肥、湖北武漢和美國、德國、波蘭和匈牙利等地有生產(chǎn)園區(qū)或研發(fā)、銷售中心，主要客戶包括全球主要的整車企業(yè)、一級供應(yīng)商以及獨(dú)立售后市場流通商。

道通科技專注于汽車智能診斷、檢測分析系統(tǒng)及汽車電子零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，產(chǎn)品主銷美國、歐洲、日本、澳大利亞等70多個(gè)國家和地區(qū)，是專業(yè)的新能源汽車智慧充電綜合解決方案、汽車智能診斷和檢測、TPMS（胎壓監(jiān)測系統(tǒng)）、ADAS（高級輔助駕駛系統(tǒng)）產(chǎn)品和相關(guān)軟件云服務(wù)綜合方案提供商。

胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對比

上海保隆汽車科技股份有限公司于1997年5月在松江創(chuàng)立，于2017年在上海證券交易所上市（股票代碼：603197）。

深圳市道通科技股份有限公司成立于2004年，于2020年2月成功登陸上海證券交易所科創(chuàng)版（證券代碼：688208）。

胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況對比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從企業(yè)資產(chǎn)來看，2022年保隆科技的總資產(chǎn)為66.2億元；凈資產(chǎn)達(dá)到25億元，較上年增加了3億元，同比增長13.6%。截至2022年底道通科技的總資產(chǎn)為52.3億元，同比增長24.6%；凈資產(chǎn)為30.5億元，同比增長6.6%。

2016-2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本

從企業(yè)營收和營業(yè)成本來看，2022年保隆科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為47.8億元，較上年增加了8.8億元，同比增長22.6%；2022年?duì)I業(yè)成本為44.8億元，較上年增加了8.4億元，同比增長23.1%。2022年道通科技實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入為22.7億元，同比增長0.5%；2022年?duì)I業(yè)成本為20.7億元，同比增長3.9%。

2016-2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)成本對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及投資規(guī)劃建議報(bào)告》

3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)

2022年保隆科技的主要產(chǎn)品有TPMS及配件和工具、氣門嘴及配件和汽車金屬管件等，其中TPMS及配件和工具的營收占比為30.9%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第1；道通科技的主要產(chǎn)品有TPMS產(chǎn)品和汽車綜合診斷產(chǎn)品等，TPMS產(chǎn)品的營收占比為18.2%。

2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、企業(yè)凈利潤

2022年保隆科技實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.1億元，同比下降20.2%。2022年道通科技實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1億元，同比下降76.7%。

2016-2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、企業(yè)ROE

從盈利能力來看，2016-2021年期間，保隆科技平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為16.9%；道通科技平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為27.4%。2022年，保隆科技的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強(qiáng)。

2016-2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

6、企業(yè)研發(fā)投入對比

2022年保隆科技和道通科技的研發(fā)費(fèi)用分別為3.27億元和6.12億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為6.84%和27.01%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，保隆科技研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.46億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.36個(gè)百分點(diǎn)。2022年道通科技研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.89億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例增加了3.82個(gè)百分點(diǎn)。

2021-2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點(diǎn)企業(yè)胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品經(jīng)營情況對比

1、胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本

從各企業(yè)每年的胎壓監(jiān)測系統(tǒng)的營業(yè)收入來看，保隆科技成績較好。2022年保隆科技的胎壓監(jiān)測系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.76億元，同比增長10.9%。2022年道通科技的胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.12億元，同比下降1.2%。

2017-2022年保隆科技VS道通科技胎壓監(jiān)測系統(tǒng)營業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年保隆科技在胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品上的營業(yè)成本為11.01億元，同比增長10.9%。2022年道通科技在胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品上的營業(yè)成本為1.96億元，同比增長1.4%。

2017-2022年保隆科技VS道通科技胎壓監(jiān)測系統(tǒng)營業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品毛利率

2022年保隆科技在胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品上的毛利率為25.5%，較上年同期減少0.01個(gè)百分點(diǎn)。道通科技2022年在胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品上的毛利率為52.3%，較上年同期減少1.19個(gè)百分點(diǎn)。

2017-2022年保隆科技VS道通科技胎壓監(jiān)測系統(tǒng)毛利率走勢圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量

保隆科技2022年TPMS發(fā)射器的生產(chǎn)量為3773.53萬支，同比增長22.7%；銷售量為3808.38萬支，同比增長16.0%；庫存量為874.97萬支。道通科技2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)的產(chǎn)銷量分別為432.3萬PC和410.0萬PC，較上年同期分別增長了18.2%和2.4%；庫存量為91.7萬PC，同比增長32.3%。

2017-2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品銷量統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)品產(chǎn)、銷量和庫存量對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對中國胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場供需情況等進(jìn)行了詳細(xì)分析，對行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)競爭格局等進(jìn)行了深入剖析，最大限度地降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營成本，提高企業(yè)競爭力；并運(yùn)用多種數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對行業(yè)發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測，以便企業(yè)能及時(shí)搶占市場先機(jī)；更多詳細(xì)內(nèi)容，請關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)市場發(fā)展監(jiān)測及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》。