最近市場非常詭異

上周是上午好好的，下午突然大跳水！

今天反過來，上午好好的，下午突然大暴漲！

導致，每天寫文章也很難

上午還在找暴漲的原因……

下午又要找暴跌的原因……

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開個玩笑

再次說明市場無法預測，我們只能盡可能跟蹤

跟蹤雖然不能預測市場

但有2個很大的作用

（1）可以慢慢明白市場運行的邏輯，在關鍵底部，或關鍵頂部，能發(fā)現(xiàn)明顯背離，進而抄底或逃頂。比如2022年，就是歷史性低位，我們不斷加速買入，直接重倉。

（2）還可以第一時間發(fā)現(xiàn)市場的機會。比如騰訊跌到200元，如果沒有長期跟蹤騰訊，大部分人看不到這個機會，即便看到也會害怕不敢買入。長期跟蹤的話，就能發(fā)現(xiàn)比較明顯的低估，敢于買入。

所以，A股、港股、美股我們都保持長期跟蹤。

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A股近期劇烈波動，核心還是經(jīng)濟復蘇不明朗

有數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟復蘇很好，股市馬上大漲

又有數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，復蘇不明朗，股市馬上嚇尿

到底是強復蘇，還是弱復蘇，誰也無法100%知道，每個人都在盲人摸象

目前市場交易的核心點就在這里。

今天市場大漲，大概率是基建和地產(chǎn)高頻數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，市場又開始交易復蘇。

先看基建

百年建筑網(wǎng)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，截至2月14日（正月廿四）全國建筑施工企業(yè)開復工率已回升至76.5%，較上周同期環(huán)比大幅增長38.1%。

再看地產(chǎn)

北京：2月6日—12日，北京二手房網(wǎng)簽3698套，環(huán)比上漲20.9%

成都：截止到2月15日僅僅半個月，全市已成交8713套，成交量接近去年最高成交月

杭州：2月每天帶看量平均超過1.4萬次，超過去年的最高點。

市場看到基建和地產(chǎn)復蘇的跡象，開始提前搶跑了……

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但值得注意的是，基建和地產(chǎn)有沒有持續(xù)性？

沒人知道答案。

如果沒有持續(xù)，很可能又是一日游行情。

還得等3-4月的數(shù)據(jù)。

去年6-7月，地產(chǎn)也一度回暖，成交量、帶看量大漲。

中介還和我說，預計9-10月旺季，價格也能跟著上漲。

結(jié)果10月份又掉進了冰窟窿。

所以，現(xiàn)在不要因為1-2天的行情就大悲大喜。

沒有巨大黑天鵝，市場也很難大跌

沒有明確的經(jīng)濟復蘇，市場也很難持續(xù)大漲。

我們現(xiàn)在的應對方法就是趁著市場每次大跌，把剩余的倉位加上去。

目前市場巨震+電風扇輪動行情，很適合平衡型組合。

平衡型組合今天預估上漲1.42%

雖然今天跑輸滬深300，但前面跌的也比滬深300少很多，今天已經(jīng)把上周的跌幅快漲回來了，平衡型組合收益又快創(chuàng)新高了。

平衡型組合實戰(zhàn)了一年，我已經(jīng)重倉，我自己親身實踐下來，還是比較適合我。

跌的少，不斷新高，重倉了心里不慌，很穩(wěn)健。后面我準備把其他持倉，也換倉到平衡型組合里，以后準備躺平、喝茶、釣魚、逛博物館。

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最后復盤一下今天的市場

今天兩市全面普漲，上證和深證均大漲2%，一掃上周的低迷。盤面上基建、房地產(chǎn)等鏈條強勢，包括機械、建筑材料、銀行、家用電器等板塊領漲，賺錢效應大幅好轉(zhuǎn)，成交量近9500億，北向繼續(xù)大買80億。

上周大盤連跌3天，北向也大幅加倉，看來北向又抄到了底。

總體上今年是復蘇年，各方面政策也都比較積極，只要這個大邏輯沒被打破，連續(xù)大跌的概率不大。

不過已經(jīng)反彈了一波，再加上近期宏觀數(shù)據(jù)較少，難以檢驗經(jīng)濟復蘇的成色，市場可能還會以震蕩為主，等待基本面的確認。

白酒：白酒今天上漲2.2%。白酒很猛，11月來這波大漲47%，距離上輪牛市頂部，已經(jīng)不到20%的距離了。

疫情放開、消費場景的回歸，白酒是最直接的受益者。實際上，根據(jù)終端數(shù)據(jù)反饋，次、高端白酒零售價已重啟升勢，表明白酒動銷順暢，經(jīng)銷商庫存消化的程度，以及回款狀況較好。

不過利好已經(jīng)反映在漲幅上，目前白酒估值37倍，近10年分位值73%?，F(xiàn)在入場，估值占不到便宜，只能賺業(yè)績增長的錢，而且要有超預期的增長。

醫(yī)藥：全指醫(yī)藥漲近1%。醫(yī)藥從底部反彈25%，要小于白酒。主要在于業(yè)績的修復不像白酒這么直接，另外權(quán)重板塊CXO的景氣度可能下行。

CXO是全球分工下的產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)訂單主要在國外，今年全球經(jīng)濟有衰退預期，市場擔憂景氣度下滑，另外近期地緣風險有所增加，也打壓了該板塊的市場偏好。

不過隨著集采政策緩和，正常醫(yī)療需求的回歸，醫(yī)藥行業(yè)的基本面有望邊際轉(zhuǎn)暖。

新能源：今天又被錘。主要是因為龍頭寧王率先發(fā)動價格戰(zhàn)。寧王給合作伙伴開出優(yōu)惠價格，如果未來80%用寧王的電池，那么鋰礦價格按20萬/噸算（現(xiàn)在大約是45萬）。價格戰(zhàn)往往是一個行業(yè)惡化，最明顯的信號。于是受影響最大的鋰礦大崩，整個新能源車行業(yè)也跟著下跌。

另外說一個比較有意思的事：上周聽新能源的路演，一些研究員認為鋰礦會跌到10萬/噸。因為鋰礦根本不缺，只是短期需求爆發(fā)，開采沒跟上，一旦開采跟上，鋰礦價格會繼續(xù)下跌。而且他們認為這是確定性非常高的事情。類似當年的鈷礦。

新能源現(xiàn)在已經(jīng)過了全面大漲的時期，后面想要獲取不錯收益，需要精選個股才行。

溫馨提示：投資有風險，入市須謹慎，以上觀點僅個人思考，不構(gòu)成投資建議。