作者：禾涼

來(lái)源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID:gplpcn）

立春前夕，A股迎來(lái)了上市銀行的首份年報(bào)，平安銀行更是喜提“春節(jié)”開門紅。

2020年，據(jù)公開資料，平安銀行（000001.SZ）在“非標(biāo)理財(cái)全額回表、實(shí)現(xiàn)足額撥備、基本核銷”三個(gè)方面成為“先行者”。

2021年2月2日，在平安銀行2020年的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，平安銀行董事長(zhǎng)謝永林表示，在足額撥備方面，2020年，平安銀行大額計(jì)提273億元撥備，表內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)已經(jīng)基本全部出清，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力進(jìn)一步加強(qiáng)；在基本核銷方面，2020年，平安銀行不良核銷加大，總體核銷規(guī)模達(dá)909億元，比2019年增加425億元。

提前完成非標(biāo)理財(cái)全額回表

2020年在疫情爆發(fā)大環(huán)境下，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)變幻莫測(cè)，部分企業(yè)與個(gè)人的還款能力略為承壓，但是平安銀行仍然在理財(cái)非標(biāo)問(wèn)題資產(chǎn)回表方面，取得明顯成果。

據(jù)平安銀行財(cái)報(bào)顯示，平安銀行提前一年完成了理財(cái)非標(biāo)問(wèn)題資產(chǎn)回表，對(duì)理財(cái)回表等非信貸資產(chǎn)足額計(jì)提了減值損失，并推動(dòng)了理財(cái)回表等非信貸資產(chǎn)的核銷處置。

據(jù)公開資料顯示，平安銀行2020年累計(jì)核銷非信貸不良資產(chǎn)315.76 億元，同比增加306.82 億元；計(jì)提信用及其他資產(chǎn)減值損失704.18億元，同比增加108.91億元，其中計(jì)提貸款減值損失431.48億元，計(jì)提非信貸資產(chǎn)減值損失272.70億元，同比增加210.31億元；

此外，平安銀行2020年核銷不良資產(chǎn)為909.36億元，同比增加424.87 億元，其中除核銷不良貸款593.60億元外，核銷理財(cái)回表等非信貸不良資產(chǎn)為315.76億元，同比增加306.82億元。

提前實(shí)現(xiàn)足額撥備 基本核銷

除了完成了非標(biāo)理財(cái)?shù)娜~回表，平安銀行還在足額撥備、基本核銷方面提前蓄力。

據(jù)平安銀行年報(bào)顯示，2020年，平安銀行大額計(jì)提273億元撥備，表內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)基本全部出清，風(fēng)險(xiǎn)抵御有效增強(qiáng)。

2020年，平安銀行不良貸款率遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于5%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)值。

據(jù)平安銀行2020年報(bào)顯示，平安銀行不良率為1.18%，較2019年末下降0.47個(gè)百分點(diǎn)，其中個(gè)人貸款不良率為1.13%，較2019年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。2020年，平安銀行雖然受影響導(dǎo)致的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)、消費(fèi)需求收縮、居民收入下降等不利影響，尤其個(gè)人貸款新增逾期有所上升，但是在優(yōu)化客群結(jié)構(gòu)、實(shí)施差異化的風(fēng)險(xiǎn)管理策，加大不良資產(chǎn)的處置力度等政策下，資產(chǎn)質(zhì)量得到有效防控。

此外，平安銀行的撥備覆蓋率與資本充足率均有見長(zhǎng)，撥備覆蓋率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于120%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)值。

據(jù)公開資料，平安銀行撥備覆蓋率為201.40%，較2019年末上升18.28個(gè)百分點(diǎn)，其中，逾期60天以上貸款撥備覆蓋率及逾期90天以上貸款撥備覆蓋率分別為219.78%和268.74%，較2019年末分別上升29.44和45.85個(gè)百分點(diǎn)；核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率及資本充足率分別為8.69%、 10.91%及13.29%。

值得注意的是，2020年2月，為補(bǔ)充其他一級(jí)資本，平安銀行發(fā)行了300億元的無(wú)固定期限資本債券。

“新三年”謀求“新打法”

2021年平安銀行不但實(shí)現(xiàn)大豐收，未來(lái)三年，同樣有了新“打法”。

對(duì)此，平安銀行董事長(zhǎng)謝永林表示，未來(lái)三年，平安銀行將重塑商業(yè)模式，從零售業(yè)務(wù)與對(duì)公業(yè)務(wù)上“雙管齊下”，具體而言主要如下：

在零售銀行方面，平安銀行將信用卡、私行財(cái)富、銀行保險(xiǎn)確定為新的發(fā)展引擎，通過(guò)升級(jí)消費(fèi)金融、汽車金融兩大業(yè)務(wù)，鞏固既有的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。通過(guò)構(gòu)建數(shù)據(jù)中臺(tái)、風(fēng)險(xiǎn)中臺(tái)，驅(qū)動(dòng)商業(yè)模式創(chuàng)新，支持前線靈活作戰(zhàn)，尤其值得一提的是，平安銀行將會(huì)建一支以銀行保險(xiǎn)銷售和服務(wù)為主的新的私人銀行隊(duì)伍。

此外，在零售業(yè)務(wù)的信用卡方面，平安銀行將著力構(gòu)建生態(tài)體系，如今構(gòu)建了以信用卡為載體的“車生態(tài)”，不僅與京東、攜程合作，共建場(chǎng)景的策略聯(lián)盟，而且還升級(jí)傳統(tǒng)消費(fèi)金融、汽車金融，并形成生態(tài)鏈。

在對(duì)公業(yè)務(wù)方面，平安銀行將重點(diǎn)在包括統(tǒng)一客戶經(jīng)營(yíng)平臺(tái)、新型供應(yīng)鏈、票據(jù)一體化，復(fù)雜投融、生態(tài)化風(fēng)控五個(gè)方面進(jìn)行布局，用投行方式、險(xiǎn)資投資方式、私行產(chǎn)品銷售方式切入大中型客戶，拓展直接融資。此外，還會(huì)立足“三根支柱”（行業(yè)銀行、交易銀行、綜合金融），其中，交易銀行就是要延展大的企業(yè)的上下游，同時(shí)主動(dòng)利用帳戶體系去跟一些大的流量平臺(tái)去對(duì)接，去服務(wù)他們的小微客戶；綜合金融則是在集團(tuán)內(nèi)部生態(tài)打通，尤其全面打通車生態(tài)、房生態(tài)、醫(yī)療健康生態(tài)、金融同業(yè)生態(tài)。

業(yè)績(jī)豐收加上較為精準(zhǔn)的戰(zhàn)略布局，平安銀行贏得了多個(gè)券商的認(rèn)可。

就國(guó)信證券披露研報(bào)來(lái)看，國(guó)信證券將維持對(duì)平安銀行的增持評(píng)級(jí)，并對(duì)平安銀行在以下幾個(gè)方面進(jìn)行了肯定。

首先，平安銀行營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了連續(xù)三年的兩位數(shù)的增長(zhǎng)。據(jù)平安銀行年報(bào)，2018年至2020年，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1167.16億元、1379.58億元、1535.42億元，同比增幅分別為10.3%、18.2%、11.3%；分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)248.18億元、281.95億元、289.28億元，同比增幅分別為7.0%、13.6%、2.6%。

其次，平安銀行資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)向好，存量不良大幅出清，不良貸款率出現(xiàn)下滑，資本充足率與一級(jí)資本充足率雙雙增長(zhǎng)，核心一級(jí)資本充足率雖略有下滑，但是因?yàn)槠桨层y行主動(dòng)加大貸款和墊款、非信貸資產(chǎn)減值損失的計(jì)提力度，加大不良資產(chǎn)核銷處置，使得確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)增加，導(dǎo)致核心一級(jí)資本減少（根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，超出核心一級(jí)資本凈額 10%的遞延所得稅資產(chǎn)應(yīng)從核心一級(jí)資本中扣除）。

據(jù)平安銀行年報(bào)，2020年，平安銀行不良貸款率為1.18%，較2019年末下滑0.47個(gè)百分點(diǎn)，其中企業(yè)貸款（含貼現(xiàn)）不良率為1.24%，較2019年末下滑1.05個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人貸款（含信用卡）不良率為1.13%，較2019年末下滑0.06個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為13.29%，較2019年末增長(zhǎng)0.07個(gè)百分點(diǎn)，一級(jí)資本充足率為10.91%，較2019年末增長(zhǎng)0.37個(gè)百分點(diǎn)，核心一級(jí)資本充足率為8.69%，較2019年末下滑0.42個(gè)百分點(diǎn)。

平安銀行2021年將會(huì)如何發(fā)展，GPLP犀牛財(cái)經(jīng)將會(huì)持續(xù)關(guān)注！

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）