必考點：

1.貨幣各職能：⑴價值尺度 ⑵流通手段 ⑶貯藏手段 ⑷支付手段 ⑸世界貨幣

2.貨幣層次的劃分，依據(jù)和和層次：貨幣層次的劃分是依據(jù)它們的主要職能和流動性差異從而給出不同層次的經(jīng)驗統(tǒng)計上的貨幣定義。 通常劃分為 M0=流通中現(xiàn)金 M1=M0+商業(yè)銀行活期存款 M2=M1+商業(yè)銀行定期存款+商業(yè)銀行儲蓄存款 M3=M2+其他金融機構(gòu)存款 M4=M3+L L為流動性資產(chǎn)

3.貨幣制度的演變，各個貨幣制度的內(nèi)容：在貨幣制度發(fā)展史上曾存在四種不同貨幣制度，依次為銀本單位制，金本單位制，金銀復本單位制，金單本位制，紙幣制度。 ⑴銀本單位制是最早的時間最長的貨幣制度，這種貨幣制度滿足了當時商品經(jīng)濟并不發(fā)達的社會需要，隨著經(jīng)濟發(fā)展，大宗商品交易增加，暴露出其價值不穩(wěn)定的缺點。⑵由于商品交易種對金銀需求都增加，白銀用于小額交易，黃金用于大宗買賣從而形成了金銀復本位制，其先后經(jīng)歷了平行本位制，雙本位制，跛行本位制三種形態(tài)。 ⑶金本單位制是一種相對穩(wěn)定的單位制度，它在實行國家內(nèi)貨幣數(shù)量適當。在實行國家內(nèi)貨幣的對外匯率相對穩(wěn)定。后由于世界經(jīng)濟規(guī)模擴大，黃金存量有限而難以維持。

金本單位制特點：⑴金鑄幣可以自由鑄造，而其他金屬貨幣則限制鑄造 ⑵金幣可以自由流通，價值符號可以自由兌換金幣⑶黃金可以在各國之間自由輸入

紙幣制度主要內(nèi)容：⑴紙幣發(fā)行權(quán)由國家壟斷，在中央銀行制度建立后，一般由國家授權(quán)中央銀行發(fā)行，以保證發(fā)行紙幣的收入歸國家所有⑵中央銀行發(fā)行的紙幣是法定貨幣，在一國范圍內(nèi)具有無限法償能力⑶紙幣不能兌現(xiàn)⑷在紙幣制度下，廣泛實行非現(xiàn)金結(jié)算方法，以提高結(jié)算和支付的準確性，并節(jié)約現(xiàn)金流通費用。

紙幣流通與貨幣流通的區(qū)別與聯(lián)系：聯(lián)系主要表現(xiàn)在它們都要受到商品流通的制約。區(qū)別:⑴這兩個規(guī)律適應商品流通的方式不同⑵這兩個規(guī)律和商品價格總額關(guān)系不同⑶這兩個規(guī)律發(fā)揮作用的條件不同

信用基本特征：具有到期歸還和支付利息2個特征。

現(xiàn)代信用形式的種類及特點：主要形式有高利貸信用，商業(yè)信用，銀行信用，國家信用，消費信用和國際信用。

高利貸信用特點：1.高利貸資本來源于商人.官吏.宗教機構(gòu)，主要用于生活性消費，因而與社會生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系。2.高利貸具有資本的剝削方式，卻不具有資本的生產(chǎn)方式。

商業(yè)信用特點：1.商業(yè)信用的主體是廠商 2.商業(yè)信用的客體是商品資本 3.商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)一致

銀行信用的特點：1.銀行信用的主體與商業(yè)信用的主體不同 2.銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本 3.銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不完全一致 4.銀行信用與商業(yè)信用的需求變化不同

國家信用的特點:1.國家信用包括國內(nèi)信用和國外信用 2.國家信用的產(chǎn)生與國家財政直接相關(guān) 3.國家信用所籌集的資金主要用于政府的各項支出

消費信用的特點:1.擴大需求，提高消費，刺激經(jīng)濟發(fā)展，緩解消費者有限的購買力與不斷提高的生活需求矛盾 2.是有利的促銷手段，可開拓銷售市場，促進商品生產(chǎn)和流通 3.給經(jīng)濟增加了不穩(wěn)定的因素，容易造成需求膨脹

國際信用特點:國際信用是國際市場與國內(nèi)市場上發(fā)生的借貸行為

商業(yè)信用的局限性:1.商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制 2.商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制

銀行信用的克服：銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，大大擴充了信用的范圍，數(shù)量和期限，可以在更大程度上滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要，主要表現(xiàn)為越來越多的借貸資本集中在少數(shù)大銀行手中，銀行規(guī)模越來越大，貸款數(shù)額不斷增大，貸款期限不斷延長，銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合日益緊密，銀行信用提供的范圍也不斷擴大

票據(jù)：具有一定格式并可用以證明債權(quán)債務關(guān)系的書面憑證。

承兌：指在票據(jù)到期前，由付款人在票據(jù)上作出表示承認付款的文字記載及簽名的一種手續(xù)

本票：是由出票人對收款人發(fā)出的發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務憑證

匯票：是出票人要求受票人在一定期間內(nèi)向收款人支付的一定金額的債務憑證

商業(yè)承兌匯票：信用買賣中，由購貨人承兌的匯票

銀行承兌匯票：由銀行受購貨人委托承兌的匯票

金融機構(gòu)體系構(gòu)成：現(xiàn)代金融機構(gòu)體系通常是以中央銀行為核心，由以經(jīng)營信貸業(yè)務為主的銀行和以提供各類融資服務的非銀行金融機構(gòu)，以及相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)共同構(gòu)成的系統(tǒng)。

商業(yè)銀行的職能：1.信用中介 2.支付中介 3.信用創(chuàng)造 4金融服務 5調(diào)節(jié)經(jīng)濟

商業(yè)銀行的業(yè)務：資產(chǎn)業(yè)務，負債業(yè)務，其他業(yè)務

商業(yè)銀行的功能：資金融通功能 調(diào)控功能

商業(yè)銀行的道德風險：商業(yè)銀行運行中既有銀行機構(gòu)自身以及從業(yè)人員違反規(guī)章制度形成的內(nèi)部道德風險，又有銀行機構(gòu)客戶不講誠信、不按信貸合同規(guī)定運用資金等所引致的外部道德風險

商業(yè)銀行的逆向選擇：是指由于交易雙方信息不對稱和市場價格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象

商業(yè)銀行的經(jīng)營原則及期間關(guān)系：1.安全性原則 2.流動性原則 3.盈利性原則 應該首先堅持安全性原則，在保證安全性原則的前提下，爭取最大的盈利性。在安全性與盈利性相沖突的情況下，則應該設法提高銀行資產(chǎn)的流動性

金融市場的類型：1.按融資期限劃分，可分為貨幣市場，資本市場2種 2.按融資工具劃分，可分為證券市場，商業(yè)票據(jù)市場，可轉(zhuǎn)讓定期存單市場3種 3.按交易對象劃分，可分為資金市場，外匯市場，黃金市場 4.按地域范圍劃分，可分為國內(nèi)金融市場，國際金融市場

金融市場主體:機構(gòu)投資者,長期投資者,投機者

金融市場的功能:1.聚集和分配資金功能 2.資金期限轉(zhuǎn)換功能 3.分散與轉(zhuǎn)移風險功能 4.信息集散功能

直接融資:直接融資是通過最終貸款人和最終借款人直接結(jié)合來融通資金,其間不存在任何金融中介機構(gòu)的融資方式

間接融資:間接融資是指最終貸款人通過金融中介機構(gòu)來完成向最終借款人融出自己的過程

直接融資優(yōu)點:1.資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高 2.籌資的成本較低而投資收益較大

缺點:1.直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多 2.直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低 3.直接融資的風險較大

間接融資優(yōu)點:1.靈活方便 2.安全性高 3.提高了金融的規(guī)模經(jīng)濟

缺點:1.資金供求雙方的直接聯(lián)系被割斷了，會在一定程度上降低投資者對企業(yè)生產(chǎn)的關(guān)注與籌資者對使用資金的壓力和約束力 2.中介機構(gòu)提供服務收取一定費用增加了籌資的成本

名義利率:沒有剔除通貨膨脹因素的利率

實際利率:指在物價不變,貨幣購買力不變條件下的利率,在通貨膨脹情況下剔除通貨膨脹因素后的利率

市場利率:指由貨幣資金的供求關(guān)系所決定的利率

官方利率:指由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率

固定利率:在整個借貸期限內(nèi),利率不隨借貸供求狀況而變動的利率

浮動利率:指利率隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利率

決定和影響利率的因素:1.平均利潤率 2.借貸資本的供求關(guān)系 3.中央銀行的貨幣政策 4.國際利率水平 5.預期通貨膨脹率和通貨緊縮 6.匯率

古典利率理論內(nèi)容和意義:利率具有自動調(diào)節(jié)經(jīng)濟，使其達到均衡的作用：儲蓄大于投資時，利率下降，人們自動減少儲蓄，增加投資；儲蓄少于投資時，利率上升，人們自動減少投資，增加儲蓄.利率與貨幣因素無關(guān)，利率不受任何貨幣政策的影響

可貸資金利率理論:利息產(chǎn)生于資金的貸放過程,則考察利率的決定就應該著眼于可用于貸放資金的供給與需求,對可貸資金的需求并非一定完全來自投資,還可能來自窖藏

IS-LM分析的利率理論：認為流動性偏好利率和古典利率理論都忽略了收入因素，都不能確定利率水平，認為應該把貨幣因素和實物因素綜合起來進行分析，并把收入作為一個與利率相關(guān)變量加以考慮，認為利率受制于投資函數(shù)，儲蓄函數(shù)，流動性偏好函數(shù)，貨幣供給量四大要素。

利率期限結(jié)構(gòu)理論：是指某個時點不同期限的即期利率與到期期限的關(guān)系及變化規(guī)律。包括預期假說，市場分割理論，期限選擇和流動性升水理論

資本市場概念：指以中期或長期投資為基本特征的金融市場，也稱為長期金融市場或者證券市場

股票的定義：股票是股份公司發(fā)給股東作為入股憑證并借以活期股息收入的一種有價證券

股票特征：1.無期性 2.參與性 3.流動性 4.風險性 5.收益性

股票分類：1.普通股和優(yōu)先股 2.國家股，法人股和個人股

債券定義：是債務人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金的書面?zhèn)鶆諔{證

債券特點：1.期限性 2.安全性 3.流動性 4.收益性

債券分類：1.政府債券與企業(yè)債券 2.定息債券，貼現(xiàn)債券，浮動利率債券與累計利率債券 3.公募債券和私募債券 4.短期債券，中期債券和長期債券 5.注冊債券，記名債券和不記名債券 6.國內(nèi)債券和國際債券

股票與債券異同點：同包括都具有流動性，收益性，都有一般有價證券的共性。異包括持有者權(quán)利不同，期限不同，收益穩(wěn)定性不同，分配和清償順序不同

貨幣市場：指以短期金融工具為媒介進行期限在一年以內(nèi)融資活動的交易市場，又稱短期資金市場或短期金融市場

同業(yè)拆借：指銀行與銀行之間，銀行與其他機構(gòu)之間進行短期臨時性資金拆出拆入的市場

票據(jù)貼現(xiàn)：指持票人需要資金時，將其持有的未到期的商業(yè)票據(jù)，經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行并貼付利息，商業(yè)銀行從票面金額中扣除利息后，將余款支付給持票人的票據(jù)行為

再貼現(xiàn)：是中央銀行對商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放款行為

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)銀行需要資金時，持未到期的票據(jù)向其他銀行辦理貼現(xiàn)的一種行為

回購協(xié)議：指按照交易雙方的協(xié)議，由賣方將一定數(shù)額證券臨時性地售予買房，并承諾在日后將該證券如數(shù)買回，同時買方也承諾在日后將買入的證券售回賣方

中央銀行的職能：中央銀行有發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行職能

中央銀行支付清算主要內(nèi)容：組織票據(jù)交換清算，辦理異地跨行清算，為私營清算機構(gòu)提供差額清算服務，提供證券和金融衍生工具交易清算服務，跨國支付服務

貨幣政策最終目標：1.幣值穩(wěn)定 2.充分就業(yè) 3.經(jīng)濟增長 4.國際收支平衡

貨幣政策中介指標選擇標準：1.相關(guān)性 2.可測性 3.可控性

具體指標內(nèi)容：1.貨幣供給量 2.利率 3.其他可供選擇中介指標

法定存款準備金政策:優(yōu)點是其對所有存款貨幣機構(gòu)的影響是平等的，對貨幣供給的影響是強而有力的，效果明顯，收效迅速。缺點是法定存款準備金率的變動對經(jīng)濟的震動太大，其輕微的變動就會帶來超額準備金的大量減少，緊縮效果過于劇烈。法定準備金率的提高很容易引起整個金融體系流動性不足，使整個金融體系面臨危機。

再貼現(xiàn)政策：優(yōu)點1.再貼現(xiàn)率的升降會影響商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)持有準備金或借入資金的成本，從而影響它們的貸款量和貨幣供給量 2.再貼現(xiàn)政策對調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)有一定的效果 3.再貼現(xiàn)政策具有告示效應 4.再貼現(xiàn)政策可以防范金融恐慌 缺點1.從控制貨幣供給量來看，再貼現(xiàn)政策不是一個理想的控制工具 2.調(diào)整再貼現(xiàn)率的告示效應是相對的，存在出現(xiàn)負面效應的可能 3.再貼現(xiàn)政策主要是利用再貼現(xiàn)率與市場利率之間的利差方向或者利差大小來影響商業(yè)銀行的借款決策

公開市場操作：優(yōu)點1.公開市場操作的主動權(quán)完全在中央銀行，其操作規(guī)模大小完全受中央銀行自己控制 2.公開市場操作可以靈活精巧地進行，用較小的規(guī)模和步驟進行操作，可以較為準確地達到政策目標，其操作不會因變動劇烈而帶來不良影響 3.公開市場操作可以經(jīng)常性，連續(xù)性地微幅調(diào)整貨幣供給，具有較強的伸縮性，是中央銀行進行日常性調(diào)節(jié)的理想工具 4.公開市場操作具有較強的可逆轉(zhuǎn)性，當中央銀行在公開市場操作中發(fā)現(xiàn)錯誤時，可立即逆向使用該工具，即可糾正其錯誤，而不致造成過大損失 5.公開市場操作可迅速進行 缺點1.公開市場操作較為細微，技術(shù)性強，政策意圖告示作用較弱 2.需要以較為發(fā)達的有價證券市場為前提

現(xiàn)金交易數(shù)量說：貨幣的唯一功能是充當交換媒介，貨幣并不能滿足人們的欲望，人們需要貨幣僅僅是因為貨幣具有購買力，可以用來交換商品和勞務

現(xiàn)金余額數(shù)量說：當人們基于便利和安全動機而保留在手邊的現(xiàn)金余額就是貨幣需求

交易說與余額說比較：它們都發(fā)展了貨幣需求的古典理論，認為貨幣需求與收入成比例。主要差別在于，現(xiàn)金交易數(shù)量說強調(diào)了技術(shù)上的因素，并排除了在短期內(nèi)利率對貨幣需求的任何可能的影響，而余額說卻強調(diào)了個人選擇，沒有排除利率的影響

流動性偏好說內(nèi)容：就是指人們寧愿持有流動性高但不能生利的現(xiàn)金和活期存款而不愿意持有股票和債券等雖能生利但較難變現(xiàn)的資產(chǎn)。凱恩斯認為人們的貨幣需求由交易動機，預防動機和投機動機共同決定，個人和企業(yè)收入的取得與支出之間往往存在著時間差以及現(xiàn)實經(jīng)濟生活中常有各種意外情況出現(xiàn)或者人們出于投機目的，因而需要經(jīng)常在手邊保留一定貨幣余額。

流動性偏好說意義：它是古典劍橋?qū)W派理論的擴展，在分析人們持有貨幣的動機上精細的多

流動性偏好說不足：理論與現(xiàn)實世界種的不確定狀態(tài)不符，同時也不能解釋投資者在實際行為種所遵守的資產(chǎn)分散原理

原始存款：指客戶以現(xiàn)金形式存入銀行的直接存款

派生存款：指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款

基礎貨幣：也稱高能貨幣或強力貨幣，是由流通中的通貨和商業(yè)銀行的準備金組成

貨幣乘數(shù)：是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)關(guān)系

存款貨幣創(chuàng)造過程：是通過不斷的存款貸款過程，通過乘數(shù)效應放大貨幣供應量的

存款貨幣創(chuàng)造條件：1.部分準備金制度 2.部分現(xiàn)金提取

影響貨幣供給的因素：1.存款準備金 2.超額存款準備金 3.現(xiàn)金持有量 4.存款數(shù)量

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