概要：

昨夜全球普漲，丑聯(lián)儲(chǔ)鴿派言論丑股走強(qiáng)，A股小幅回落，但上證50仍繼續(xù)收陽(yáng)，全市場(chǎng)僅約20%的股票數(shù)上漲，市場(chǎng)情緒略顯低迷，北向資金繼續(xù)凈76億，“聰明的資金”繼續(xù)保持凈流入。

行業(yè)方面，申萬(wàn)一級(jí)多數(shù)行業(yè)下跌，傳媒，計(jì)算機(jī)，商貿(mào)零售行業(yè)跌幅居前，煤炭，銀行，石油石化表現(xiàn)相對(duì)好些，尤其煤炭板塊，超跌大反彈，大漲近4%，消息面上，自然資源部發(fā)布《礦業(yè)權(quán)出讓交易規(guī)則》，煤炭公司有望重置采礦權(quán)價(jià)值。

資訊方面，口腔種植集采四川開(kāi)標(biāo)，降幅達(dá)55%，醫(yī)藥板塊新品集采仍需警惕；工業(yè)和信息化工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，2023年要穩(wěn)住汽車(chē)消費(fèi)，推進(jìn)6G、大飛機(jī)、工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，相關(guān)板塊或有望受益。

綜上，“聰明的資金”繼續(xù)凈流入，回調(diào)或許都是上車(chē)的機(jī)會(huì)，超跌板塊抗跌能力相對(duì)更強(qiáng)些，但大消費(fèi)+大地產(chǎn)+數(shù)字經(jīng)濟(jì)的主線不變。

以下為本人分析框架日常復(fù)盤(pán)分析等，有些枯燥，歡迎私信評(píng)論交流：
一、當(dāng)前市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與風(fēng)格如何？
1. 主要指數(shù)漲跌與估值情況
近30日(共21個(gè)交易日)以來(lái)，滬深300指數(shù)13天上漲(漲跌幅約1.43%)，中證1000指數(shù)9天上漲(漲跌幅約-2.54%)，滬深300有16天跑贏中證1000。近段時(shí)間市場(chǎng)整體表現(xiàn)一般，風(fēng)格偏向于大盤(pán)股，短期整體上行，大盤(pán)風(fēng)格繼續(xù)。當(dāng)前滬深300、中證1000估值分別為11.69(26.13%分位數(shù))、2.27(18.92%分位數(shù))，市場(chǎng)整體估值中性。

2. 全球股市狀況
美股市場(chǎng)整體上漲，表現(xiàn)強(qiáng)勁，短期累計(jì)走勢(shì)較強(qiáng)；歐洲市場(chǎng)表現(xiàn)良好；亞太市場(chǎng)小幅變動(dòng)；俄羅斯RTS指數(shù)大幅上漲，短期累計(jì)漲幅較大；恒生指數(shù)變動(dòng)不大；富時(shí)A50漲跌有限。

3. 個(gè)股漲跌與結(jié)構(gòu)
全市場(chǎng)約1037只股票(20.47%)上漲，漲停(超10%)個(gè)股數(shù)約34只，市場(chǎng)情緒有些低落，約1855只股票(36.62%)位于其60日均線上方，市場(chǎng)多數(shù)股票處于近期均價(jià)附近。

4. 市場(chǎng)情緒（留意持續(xù)時(shí)間）
全市場(chǎng)每日上漲股票數(shù)占比，最新約為20.47%，近一月平均每日約有40.74%，市場(chǎng)情緒有些低落，而該指標(biāo)已低于近一年來(lái)25%分位數(shù)，或已壓縮至底部區(qū)間。

二、當(dāng)前市場(chǎng)資金狀況(風(fēng)險(xiǎn)偏好)

1. 陸港資金流向
a. 北上資金凈流入約76.14億，近7日累計(jì)凈流入約399.35資金短期內(nèi)以凈流入為主，且繼續(xù)保持。
b. 南下資金凈流入約9.72億，近7日累計(jì)凈流入約16.96短期內(nèi)資金以流入主，且繼續(xù)保持。

三、當(dāng)前市場(chǎng)行業(yè)偏向如何(投資方向)？
1. 行業(yè)指數(shù)漲跌與估值情況
a. 當(dāng)前申萬(wàn)一級(jí)(31)行業(yè)多數(shù)行業(yè)下跌，傳媒Ⅰ，計(jì)算機(jī)，商貿(mào)零售行業(yè)跌幅居前，煤炭，銀行，石油石化表現(xiàn)相對(duì)好些，近5日漲跌互現(xiàn)，強(qiáng)弱并不明朗。
b. 近一月以來(lái)，各行業(yè)漲跌較均衡，綜合近一月漲跌天數(shù)來(lái)看，傳媒Ⅰ，食品飲料，非銀金融行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)最強(qiáng)，交通運(yùn)輸，基礎(chǔ)化工Ⅰ，國(guó)防軍工行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)最弱；而從當(dāng)前各行業(yè)PE、PB估值綜合來(lái)看，沒(méi)有估值高于75%分位數(shù)的行業(yè)，約有9大行業(yè)估值低于25%分位數(shù)，其中，房地產(chǎn)，石油石化，環(huán)保行業(yè)低估最多。

2. 各行業(yè)成分股表現(xiàn)與結(jié)構(gòu)
a. 申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)(31)中，各行業(yè)成份股最新收盤(pán)價(jià)位于其60日均線上方的股票數(shù)占比，多數(shù)行業(yè)未達(dá)50%，且有約3大行業(yè)該指標(biāo)未達(dá)25%，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)略偏低位，或仍有一定向下空間。其中，食品飲料(85.59%)、銀行(78.57%)、美容護(hù)理(72.73%)該指標(biāo)相對(duì)居前，國(guó)防軍工(10.68%)、煤炭(15.79%)、環(huán)保(20.54%)該指標(biāo)相對(duì)靠后。
b. 從各行業(yè)成分股最新漲跌比來(lái)看，約3大行業(yè)成分股上漲數(shù)超50%，單日市場(chǎng)羸弱，各大行業(yè)及其相應(yīng)最大漲跌成分股統(tǒng)計(jì)見(jiàn)下表。

四、潛在的投資機(jī)會(huì)追蹤
1. 國(guó)內(nèi)大宗商品期貨
最新[漲]幅超2%的品種：連乙二醇。
最新[跌]幅超2%的品種：連生豬。
近一周[跌]幅超7%的品種：滬鎳、鄭動(dòng)力煤。
近一月[跌]幅超15%的品種：鄭動(dòng)力煤。

2. 國(guó)際大宗商品期貨
最新[漲]幅超2%的品種：布倫特原油、輕質(zhì)原油、銅、燃料油、燕麥。
近一周[漲]幅超7%的品種：銅、燃料油。

免責(zé)聲明:本報(bào)告旨記錄本人對(duì)市場(chǎng)的看法思考，僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。

標(biāo)簽：