"騰訊、阿里巴巴、嗶哩嗶哩IPO前各持股4.99%。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，青瓷游戲于12月6日開啟招股，直至9日結(jié)束，并計劃于12月16日正式以“6633”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

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青瓷游戲本次計劃發(fā)行8500萬股股份，其中香港公開發(fā)售850萬股，國際發(fā)售7650萬股，招股區(qū)間為每股11.2港元至14.0港元。

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值得一提的是，ABCI China Dynamic Growth SP、阿里巴巴庫卡、Boyu Capital Opportunities Master Fund、廣發(fā)全球資本有限公司、嘉實另類投資機會3號基金及I-China Holdings Limited等作為基石投資者參與本次發(fā)行。

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而在今年上半年，騰訊、阿里巴巴、嗶哩嗶哩以及博裕資本已相繼完成對青瓷游戲的投資。IPO前，騰訊、阿里巴巴、嗶哩嗶哩各自持有青瓷游戲4.99%的股份，博裕資本則持股1.87%。

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成立于2012年的青瓷游戲主要為國內(nèi)外玩家開發(fā)放置類休閑游戲，以及Rogue-like RPG游戲。截至最后實際可行日期，青瓷游戲共運營六款移動游戲，并擁有10款移動游戲儲備，代表產(chǎn)品包括《最強蝸?！贰ⅰ短釤襞c地下城》及《不思議迷宮》等。

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根據(jù)弗若斯特沙利文的報告，按休閑游戲和放置類游戲的流水計算，青瓷游戲2020年在中國所有移動游戲公司中分別排名第三和第二；按自主開發(fā)Rogue-like RPG的流水計算，青瓷游戲2020年在中國所有移動游戲公司中排名第二；按自主開發(fā)游戲的平均流水計算，青瓷游戲2020年在中國所有自主開發(fā)游戲流水合計超過10億元的移動游戲公司中排名第四。

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目前，青瓷游戲的標志性產(chǎn)品包括于2016年8月推出的Rogue-like RPG《不思議迷宮》、于2020年6月推出的放置類移動游戲《最強蝸?！芬约坝?021年3月推出的Rogue-like RPG《提燈與地下城》。

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其中，《最強蝸?！吩谕瞥龊笠荒陜?nèi)錄得流水超過18億元，在上線14個月的時間內(nèi)錄得流水20億元，累計注冊玩家超過2060萬人，在中國iOS游戲暢銷榜上排名第二，在2020年連續(xù)超過80天登上中國iOS十大游戲暢銷榜；《不思議迷宮》則在2017年超過70天榮登中國iOS付費游戲排行榜榜首，截至2021年6月30日的累計注冊玩家超過2330萬人；《提燈與地下城》在推出后首個月內(nèi)的流水則突破1.85億元、MAU約380萬人，且在推出后連續(xù)六日在中國iOS十大免費游戲排行榜登上榜首，并在中國iOS游戲暢銷榜上排名第四。

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此外，在中國內(nèi)地以外的市場，青瓷游戲亦可根據(jù)當?shù)匚幕陀脩袅?xí)慣開發(fā)專屬的定制化版本游戲——《最強蝸?！吩谕瞥龊髽s登香港和臺灣iOS及Google Play十大免費游戲排行榜榜首，并在香港和臺灣Google Play及iOS游戲暢銷榜上位列第一。

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根據(jù)青瓷游戲的規(guī)劃，近期將以日本、東南亞及港澳臺的玩家作為主要目標受眾；而在接下來的兩至三年，則將逐步擴展至歐洲、美國等地區(qū)。

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在游戲儲備方面，截至最后實際可行日期，青瓷游戲共有《時光旅行社》、《使魔計劃》、《刃心2》等10款游戲儲備；同時，青瓷游戲計劃于2022年第二季度在港澳臺推出《提燈與地下城》的當?shù)匕姹荆约霸谌毡就瞥觥蹲顝娢伵！贰?/p>

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財務(wù)數(shù)據(jù)方面。2018年至2020年，青瓷游戲的營收分別為0.98億元、0.89億元和12.27億元，復(fù)合年增長率為253.1%；凈利潤分別為0.25億元、0.20億元和1.04億元，復(fù)合年增長率為104.3%；經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為0.39億元、0.22億元和1.66億元，復(fù)合年增長率為106.8%。

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2021年上半年，青瓷游戲的營收從2020年同期的0.89億元增加757.3%至7.63億元。值得注意的是，2020年上半年，青瓷游戲經(jīng)調(diào)整凈虧損為1.44億元，而2021年上半年則經(jīng)調(diào)整凈利潤為3.14億元。

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用戶留存方面，2021年上半年，現(xiàn)有六款游戲（《最強蝸?！贰ⅰ恫凰甲h迷宮》、《提燈與地下城》、《阿瑞斯病毒》、《無盡大冒險》和《愚公移山3—智叟的反擊》）的平均每周玩家留存率分別為23.3%、22.6%、39.3%、24.1%、28.4%和20.3%。根據(jù)弗若斯特沙利文的報告，同期RPG、Rogue-like RPG、休閑游戲和放置類游戲的行業(yè)平均每周玩家留存率分別為8.2%、10.2%、9.4%和12.0%。

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根據(jù)弗若斯特沙利文的報告，在2020年全年以及2021上半年，青瓷游戲的整體ARPPU分別為206元和221元，高于行業(yè)平均水平；同期的付費率亦高于行業(yè)平均水平。

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青瓷游戲在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于擴大游戲產(chǎn)品組合并投資游戲研發(fā)能力及相關(guān)技術(shù)；拓展海外市場的業(yè)務(wù)；加強在中國移動游戲市場的游戲發(fā)行和運營能力以及“青瓷”品牌和IP的市場知名度；對移動游戲產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司進行戰(zhàn)略投資或收購；以及用作營運資金及一般企業(yè)用途。