貸款是銀行或其他金 融機(jī)構(gòu)按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的 一種信用活動形式。貼現(xiàn)：拿沒有到期的票據(jù)到銀行或錢莊兌現(xiàn)或做支付手段， 并由銀行或錢莊扣除到期以前的利息，稱貼現(xiàn)。就客戶而言，貼現(xiàn)即貼息取現(xiàn)。

一般地講，用于貼現(xiàn)的商業(yè)匯票主要包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種。目 前商業(yè)承兌匯票很少。貼現(xiàn)的性質(zhì)：貼現(xiàn)是銀行的一項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，匯票的支付人 對銀行負(fù)債，銀行實(shí)際上 是與付款人有一種間接貸款關(guān)系。

貼現(xiàn)的種類：?一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼 現(xiàn)。還可以根據(jù)票據(jù)的不同分為銀行票據(jù)貼現(xiàn)、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、債券及國庫券貼 現(xiàn)三種。

貼現(xiàn)：指銀行承兌 匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼 付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是銀行向持票人融通資金的一種 方式。

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：指商業(yè)銀行在資金臨時不足時，將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)， 交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī) 構(gòu)給予貼現(xiàn),以取得資金融通。

再貼現(xiàn)：指中央銀 行通過買進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向 商業(yè)銀行提供融 資支持的行為。

再貼現(xiàn)作為三大貨幣政策工具（公開市場業(yè)務(wù)、 再貼現(xiàn)、存款 準(zhǔn)備金）之一，有強(qiáng)大的作用。它不僅影響商業(yè)銀行籌資成本，限制商業(yè)銀行的信用張，控制貨幣供應(yīng)總量，而且可以按國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，有選擇地對不同 種類的票據(jù)進(jìn)行融資，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

票據(jù)貼現(xiàn)與一般貸款相比有如下特點(diǎn)：

（一）信用關(guān)系涉及的當(dāng)事人不同。一般貸款涉及銀行、借款人、保證人之間的 關(guān)系。票據(jù)貼現(xiàn)則涉及到貼現(xiàn)銀行、貼現(xiàn)申請人、承兌人、背書人、出票人 的 關(guān)系。

（二）風(fēng)險較低。票據(jù)通常是以實(shí)際的商品交易為基礎(chǔ)，商品交易所產(chǎn)生的銷售 收入是債務(wù)人還款的可靠來源；票據(jù)到期承兌人或出票人必須無條件付款， 如 不獲付款，貼現(xiàn)行可以對票據(jù)的所有背書人進(jìn)行追索。

（三）期限短。最長不得超過 6 個月。

（四）先扣收利息再放款。一般貸款是先發(fā)放貸款本金，貸款到期利隨本清或按 定期計(jì)收利息。票據(jù)貼現(xiàn)是在貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)生時預(yù)先扣收利息，貼現(xiàn)申請人得 到 的貸款是票面金額扣除利息后的凈額，所以其實(shí)際利率要比名義利率（即計(jì)算貼 現(xiàn)息用的貼現(xiàn)率）略高。

（五）票據(jù)貼現(xiàn)后，貼現(xiàn)行可將票據(jù)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或向人民銀行申請?jiān)儋N現(xiàn)，從而 實(shí)現(xiàn)資金的迅速回籠。