《金證研》北方資本中心 池淵/作者 出云 映蔚/風(fēng)控

2018年，上海盟科藥業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“盟科藥業(yè)”）兩次向港交所遞交招股書，均以失效告終。2020年年末，盟科藥業(yè)重啟上市計(jì)劃，欲沖擊科創(chuàng)板。2021年6月1日，盟科藥業(yè)自主研發(fā)的新藥康替唑胺片（以下簡(jiǎn)稱“康替唑胺”）獲批上市，截至目前其上述產(chǎn)品也僅有這一款。

不僅如此，JINQIAN LIU（劉進(jìn)前）作為盟科藥業(yè)核心技術(shù)人員，負(fù)責(zé)盟科藥業(yè)的管線研發(fā)，是化學(xué)部門的負(fù)責(zé)人。而劉進(jìn)前2007年10月自從老東家Amgen Inc(以下簡(jiǎn)稱“Amgen”)離職后次月入職盟科藥業(yè)。而蹊蹺的是，Amgen2008年及2010年的專利申請(qǐng)中，發(fā)明人名單或現(xiàn)劉進(jìn)前的身影，且劉進(jìn)前作為作者之一出現(xiàn)在Amgen2016年發(fā)表的文章中。且鑒于盟科藥業(yè)的藥物研究方向與劉進(jìn)前老東家或存交疊，劉進(jìn)前是否仍與其老東家牽扯不清？此外，值得一提的是，盟科藥業(yè)對(duì)獨(dú)董任職和持股信息涉嫌選擇性披露，且其招股書中披露董事履歷頻與官方信息不符，其信息披露質(zhì)量或“打折”。

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一、核心技術(shù)人員現(xiàn)身老東家專利發(fā)明人名單，關(guān)系或“牽扯不清”

核心技術(shù)人員是企業(yè)人員構(gòu)成的重要組成部分，值得注意的是，盟科藥業(yè)的一名核心技術(shù)人員或在入職后仍參與其“前東家”的專利研發(fā)。

需要指出的是，JINQIAN LIU（劉進(jìn)前）系盟科藥業(yè)核心技術(shù)人員。

據(jù)盟科藥業(yè)簽署于2022年3月31日的招股說(shuō)明書（以下簡(jiǎn)稱“招股書”），截至招股書簽署日2022年3月31日，JINQIAN LIU（劉進(jìn)前）為盟科藥業(yè)核心技術(shù)人員。

據(jù)招股書，盟科藥業(yè)在中國(guó)、美國(guó)、歐洲、日本、加拿大等國(guó)家和地區(qū)獲得共19項(xiàng)發(fā)明專利授權(quán)，其中包括境內(nèi)授權(quán)專利8項(xiàng)和境外授權(quán)專利11項(xiàng)。

據(jù)盟科藥業(yè)簽署于2022年2月21日的《關(guān)于盟科藥業(yè)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件的第二輪審核問(wèn)詢函的回復(fù)》（以下簡(jiǎn)稱“二輪問(wèn)詢回復(fù)”），盟科藥業(yè)擁有一項(xiàng)名為“治療用水溶性(O-羰基)氨基磷酸酯前藥”的發(fā)明專利，其專利號(hào)為ZL201580001343.2，其同族境外發(fā)明專利的專利名稱為“Water-soluble O-carbonyl phosphoramidate prodrugs for therapeutic administration”，專利號(hào)為US9382276。

且上述兩項(xiàng)專利的申請(qǐng)日期均為2015年2月20日，發(fā)明人均為MIKHAIL FEDOROVICH GORDEEV、劉進(jìn)前、王星海、ZHENGYU YUAN（袁征宇）。

據(jù)二輪問(wèn)詢回復(fù)，盟科藥業(yè)子公司科瑞凱思（北京）醫(yī)藥有限公司擁有一項(xiàng)名為“可用于抗菌治療的三環(huán)類硼化合物”的發(fā)明專利，其專利號(hào)為ZL201280064147.6，其同族境外發(fā)明專利的專利名稱為“Tricyclic boron compounds for antimicrobial therapy”,專利號(hào)為US8530452，專利權(quán)人為盟科藥業(yè)。該兩項(xiàng)同族專利的申請(qǐng)日期均為2012年12月20日，專利的發(fā)明人均為MIKHAIL FEDOROVICH GORDEEV、劉進(jìn)前、王星海、袁征宇。

據(jù)二輪問(wèn)詢回復(fù)，盟科藥業(yè)擁有一項(xiàng)名為“治療細(xì)菌感染的多黏菌素類抗菌劑”的發(fā)明專利，其專利號(hào)為ZL201580075652.4，其同族境外發(fā)明專利的專利名稱為“Antimicrobial polymyxins for treatment of bacterial infections”，專利號(hào)為US9771394。該兩項(xiàng)同族專利的申請(qǐng)日期均為2015年12月16日，專利的發(fā)明人均為MIKHAIL FEDOROVICH GORDEEV、劉進(jìn)前、王星海、袁征宇。

值得注意的是，劉進(jìn)前在盟科藥業(yè)參與研發(fā)的多項(xiàng)專利，也是盟科藥業(yè)的股東用于出資而轉(zhuǎn)讓給盟科藥業(yè)的專利之一。

據(jù)招股書，截至2019年1月1日，MicuRx (HK) Limited（以下簡(jiǎn)稱“盟科香港”）持有上海盟科藥業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱為“盟科有限”）83.91%股權(quán)。

據(jù)招股書，在盟科有限報(bào)告期內(nèi)第一次增資中，2020年8月18日，其董事會(huì)決議同意盟科香港以包含專利申請(qǐng)權(quán)在內(nèi)的18項(xiàng)專利技術(shù)評(píng)估作價(jià)4.16億元，對(duì)盟科有限進(jìn)行增資，其中4.15億元計(jì)入盟科有限注冊(cè)資本，其余58.42萬(wàn)元計(jì)入盟科有限的資本公積，盟科有限注冊(cè)資本由2.26億元增加至6.42億元。

2020年8月27日換發(fā)了《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》后，通過(guò)本次增資，盟科香港對(duì)盟科藥業(yè)持股94.33%。

據(jù)二輪問(wèn)詢回復(fù)，2020年8月，盟科香港對(duì)盟科藥業(yè)增資的專利技術(shù)包含8項(xiàng)專利及10項(xiàng)專利申請(qǐng)權(quán)。其中包含專利號(hào)為US9382276、US8530452、US9771394的三項(xiàng)已授權(quán)專利。

不難看出，劉進(jìn)前參與研發(fā)的三項(xiàng)境外專利，均在2020年被盟科香港用于對(duì)盟科藥業(yè)增資。

然而，劉進(jìn)前在職盟科藥業(yè)任職期間，卻出現(xiàn)在其前任職企業(yè)的專利發(fā)明人之列。

據(jù)招股書，2004年3月至2007年10月，劉進(jìn)前于Amgen任科學(xué)家，曾參與抗腫瘤、抗炎以及抗糖尿病藥物的研究開發(fā)。2007年11月至招股書簽署日2022年3月31日，劉進(jìn)前擔(dān)任盟科藥業(yè)化學(xué)部門負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)盟科藥業(yè)管線研發(fā)，為盟科藥業(yè)發(fā)明專利的主要發(fā)明人之一，擁有超過(guò)30年的藥物研發(fā)及相關(guān)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)，于同行評(píng)審的科學(xué)及制藥業(yè)期刊發(fā)表研究論文20余篇。

據(jù)美國(guó)國(guó)家醫(yī)學(xué)圖書館，2016年1月1日由Elsevier出版的《Discovery of the imidazole-derived GPR40 agonist AM-3189》，該文章的作者均隸屬于Amgen，而作者隊(duì)列中包括Jinqian Liu，其中Jinqian Liu隸屬于Amgen的治療發(fā)現(xiàn)部。該文章的電子版發(fā)布時(shí)間為2015年11月17日。

據(jù)Elsevier官網(wǎng)，《Discovery of the imidazole-derived GPR40 agonist AM-3189》的接收時(shí)間為2015年8月10日，修訂時(shí)間為2015年11月9日，線上提供的時(shí)間為2015年11月17日，記錄版本時(shí)間為2015年12月8日，并于2016年1月1日發(fā)表于《Bioorganic & Medicinal Chemistry Letters》。

據(jù)美國(guó)國(guó)家醫(yī)學(xué)圖書館，《Discovery of the imidazole-derived GPR40 agonist AM-3189》的摘要顯示，AM-3189作為GPR40激動(dòng)劑AMG 837的后續(xù)產(chǎn)品，它在治療II型糖尿病的臨床試驗(yàn)中被評(píng)估，其進(jìn)一步的優(yōu)化促成了AM-3189（13k）的發(fā)現(xiàn)。AM-3189是一類新化合物的代表，具有與AMG 837相當(dāng)?shù)闹袠猩窠?jīng)系統(tǒng)滲透性，卓越的藥代動(dòng)力學(xué)特性和體內(nèi)療效。

可見(jiàn)，上述文章《Discovery of the imidazole-derived GPR40 agonist AM-3189》，涉及一種GPR40激動(dòng)劑，該藥物與治療糖尿病藥物研發(fā)相關(guān)，且文章的作者之一“Jinqian Liu”不僅英文拼寫與劉進(jìn)前一致，隸屬單位也是劉進(jìn)前的老東家Amgen。這意味著，盟科藥業(yè)核心技術(shù)人員劉進(jìn)前，或?yàn)?016年發(fā)表的學(xué)術(shù)文章《Discovery of the imidazole-derived GPR40 agonist AM-3189》的作者之一，即Amgen的治療發(fā)現(xiàn)部門員工劉進(jìn)前。

不僅如此，入職盟科藥業(yè)后，Amgen的專利發(fā)明人中或還現(xiàn)劉進(jìn)前的“身影”。

據(jù)招股書，MicuRx Pharmaceuticals, Inc.（以下簡(jiǎn)稱“盟科開曼”）為盟科藥業(yè)間接股東，持有盟科香港100%股權(quán)。

據(jù)招股書，2007年6月，盟科開曼于美國(guó)加利福尼亞州登記設(shè)立MicuRx Pharmaceuticals, Inc.（以下簡(jiǎn)稱“盟科美國(guó)”），法定股本100股，為盟科開曼的全資子公司。2020年，盟科藥業(yè)收購(gòu)盟科美國(guó)100%股權(quán)。

據(jù)招股書，劉進(jìn)前還在盟科美國(guó)任職。

據(jù)美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，一項(xiàng)名為“Antimicrobial heterocyclic compounds for treatment of bacterial infections”的專利申請(qǐng)，其受讓人為盟科開曼，專利申請(qǐng)?zhí)枮閁S20120157434，申請(qǐng)日期為2008年2月29日，該專利申請(qǐng)的發(fā)明人包括劉進(jìn)前。其中，劉進(jìn)前的歸屬地為“Palo Alto, CA”。

據(jù)美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，Amgen一項(xiàng)名為“Phenylalanine amide derivatives useful for treating insulin-related diseases and conditions”的專利，其專利號(hào)為US8785468，專利申請(qǐng)日期為2010年2月12日，授權(quán)公告日期為2014年7月22日，該專利的發(fā)明人包括劉進(jìn)前。其中，劉進(jìn)前的歸屬地為“Palo Alto, CA”。

不難看出，盟科開曼一項(xiàng)專利申請(qǐng)的發(fā)明人劉進(jìn)前，與Amgen2010年2月12日申請(qǐng)的專利的發(fā)明人劉進(jìn)前均歸屬于加利福尼亞州帕洛阿爾托，兩人或?yàn)橥蝗??？梢?jiàn)，2007年自Amgen離職的劉進(jìn)前，在2008年及2010年再次出現(xiàn)在Amgen的專利申請(qǐng)的發(fā)明人名單中，且2016年或作為作者之一出現(xiàn)在Amgen的發(fā)表的文章中。

而需要指出的是，劉進(jìn)前在Amgen參與的相關(guān)研發(fā)或與盟科藥業(yè)的研發(fā)方向或存交疊。

據(jù)招股書，盟科藥業(yè)是一家以治療感染性疾病為核心的創(chuàng)新藥企業(yè)，致力于發(fā)現(xiàn)、開發(fā)和商業(yè)化針對(duì)未滿足臨床需求的創(chuàng)新藥物。自成立之初，盟科藥業(yè)一直聚焦全球日益嚴(yán)重的細(xì)菌耐藥性問(wèn)題。

據(jù)招股書，盟科藥業(yè)的產(chǎn)品管線主要聚焦于治療耐藥革蘭陽(yáng)性和革蘭陰性菌感染，截至招股書簽署日2022年3月31日，盟科藥業(yè)商業(yè)化產(chǎn)品及臨床階段藥物共3款，分別為康替唑胺、MRX-4、MRX-8。

據(jù)招股書，盟科藥業(yè)首個(gè)抗菌藥產(chǎn)品康替唑胺是新一代噁唑烷酮類抗菌藥，可用于治療多重耐藥革蘭陽(yáng)性菌引起的感染。MRX-4為康替唑胺的水溶性前藥，在體內(nèi)轉(zhuǎn)化為康替唑胺發(fā)揮療效。MRX-8為用于治療多重耐藥革蘭陰性菌感染藥物。除上述三個(gè)已進(jìn)入臨床階段和/或商業(yè)化階段的核心產(chǎn)品外，盟科藥業(yè)還有多項(xiàng)處于臨床前階段的抗耐藥菌新藥，腎癌、腎炎藥物以及抗新冠藥物管線。

據(jù)招股書，MRX-4的適應(yīng)癥包括糖尿病足感染。糖尿病足感染是糖尿病嚴(yán)重且治療費(fèi)用較高的慢性并發(fā)癥，屬于由革蘭陽(yáng)性菌引致的疾病，常見(jiàn)致病菌均為MRSA或其他鏈球菌屬細(xì)菌。

也就是說(shuō)，盟科藥業(yè)致力于治療耐藥菌感染疾病的新藥研發(fā)，同時(shí)其產(chǎn)品管線還涉及腎癌、腎炎藥物以及抗新冠藥物管線。

據(jù)Amgen官網(wǎng)，Amgen長(zhǎng)期專注于人類創(chuàng)新藥物的探索、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。在國(guó)內(nèi)，Amgen聚焦心血管疾病、骨健康、炎癥、腎病等亟待滿足的慢性疾病領(lǐng)域，為患者提供創(chuàng)新治療選擇。

不難看出，Amgen聚焦心血管疾病、骨健康、炎癥、腎病等慢性病領(lǐng)域的新藥研發(fā)和生產(chǎn)，而盟科藥業(yè)的在研產(chǎn)品包括腎癌、腎炎藥物。此外，劉進(jìn)前曾于Amgen參與抗腫瘤、抗炎以及抗糖尿病藥物的研究開發(fā)，而盟科藥業(yè)的在研產(chǎn)品MRX-4的適應(yīng)癥主要包括糖尿病的并發(fā)癥糖尿病足感染。

至此，招股書稱劉進(jìn)前在2007年10月自Amgen離職后次月入職盟科藥業(yè)。而蹊蹺的是，Amgen2008年及2010年的專利申請(qǐng)中，發(fā)明人名單或現(xiàn)劉進(jìn)前的身影，且劉進(jìn)前作為作者之一出現(xiàn)在Amgen2016年發(fā)表的文章中。2007年11月，劉進(jìn)前入職盟科藥業(yè)時(shí)是否已從Amgen離職？倘若已離職，離職后，劉進(jìn)前又為何出現(xiàn)在老東家Amgen的專利發(fā)明人名單和文章作者行列？且鑒于盟科藥業(yè)的藥物研究方向與Amgen或存交疊，劉進(jìn)前是否仍與其“老東家”牽扯不清？Amgen對(duì)劉進(jìn)前研發(fā)藥物的影響又有幾分？均存疑待解。

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二、獨(dú)董兼職企業(yè)隱而未宣，董事履歷與“官宣”存出入拷問(wèn)信披質(zhì)量

信息披露向來(lái)是監(jiān)管層關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容，而盟科對(duì)其董事兼職情況的披露多處與官方“對(duì)壘”。

據(jù)招股書，截至招股書簽署日2022年3月31日，自2020年12月起，陳代杰擔(dān)任盟科藥業(yè)獨(dú)立董事。2004年4月至2017年4月，陳代杰在上海醫(yī)藥工業(yè)研究院擔(dān)任研究員、副院長(zhǎng)。2017年5月至今，陳代杰在上海交通大學(xué)任特聘教授。

據(jù)招股書，截至招股書簽署日2022年3月31日，陳代杰除任職于上海醫(yī)藥工業(yè)研究院及上海交通大學(xué)之外，還持有浙江微技環(huán)境修復(fù)工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱“微技環(huán)境”）46%的股權(quán)。

而實(shí)際上，盟科藥業(yè)獨(dú)立董事陳代杰在外持股的企業(yè)或不僅微技環(huán)境一家。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，上海來(lái)益生物藥物研究開發(fā)中心有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“來(lái)益生物”）成立于2001年12月3日，其經(jīng)營(yíng)范圍為生物藥物的研究、開發(fā)及相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓。截至查詢?nèi)?022年5月23日，“陳代杰”為來(lái)益生物股東、總經(jīng)理，持股比例為20%。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2016年3月9日及2021年9月23日，來(lái)益生物發(fā)生股東變更，該兩次變更前后，“陳代杰”均為來(lái)益生物的股東。除此之外，截至查詢?nèi)?022年5月23日，來(lái)益生物再無(wú)其他關(guān)于“陳代杰”的股權(quán)變更記錄。

據(jù)公開信息，截至查詢?nèi)?022年5月23日，盟科藥業(yè)獨(dú)立董事陳代杰，任職及持股的企業(yè)還包括來(lái)益生物，擔(dān)任職務(wù)為總經(jīng)理，持股比例為20%。即是說(shuō)，盟科藥業(yè)獨(dú)立董事陳代杰，與來(lái)益生物總經(jīng)理、股東“陳代杰”或系同一人。

據(jù)上海交通大學(xué)于2021年5月28日發(fā)布的官網(wǎng)信息，2001-2004年，陳代杰擔(dān)任來(lái)益生物的藥物研究中心主任。

即是說(shuō)，根據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?022年5月23日，盟科藥業(yè)獨(dú)立董事陳代杰，或還擔(dān)任來(lái)益生物總經(jīng)理并持有來(lái)益生物20%股權(quán)，而招股書未對(duì)此進(jìn)行披露。

另外，盟科藥業(yè)對(duì)其另一董事的任職信息的披露，也與官方信息不符。

據(jù)招股書，2020年12月至招股書簽署日2022年3月31日，段建擔(dān)任盟科藥業(yè)董事。2016年7月至2019年3月，段建為自由職業(yè)。2019年4月至今，段建擔(dān)任百奧維達(dá)投資咨詢（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“百奧咨詢”）執(zhí)行董事。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，百奧咨詢成立于2005年10月27日，其經(jīng)營(yíng)范圍包括投資咨詢、企業(yè)管理咨詢、貿(mào)易信息咨詢、國(guó)際經(jīng)濟(jì)咨詢。截至查詢?nèi)?022年月5日23日，楊志擔(dān)任百奧咨詢的執(zhí)行董事。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2016年4月5日，百奧咨詢進(jìn)行法定代表人及監(jiān)事備案，其法定代表人變更前后均為楊志，李華變更為百奧咨詢監(jiān)事。除此之外，截至查詢?nèi)?022年5月23日，百奧咨詢?cè)贌o(wú)其他人員信息變更。

可見(jiàn)，盟科藥業(yè)在其招股書中稱，董事段建于百奧咨詢擔(dān)任執(zhí)行董事。而截至查詢?nèi)?022年5月23日，百奧咨詢并無(wú)段建的相關(guān)任職信息及任職變更信息，其執(zhí)行董事另有其人。

值得注意的是，招股書中盟科藥業(yè)董事繆宇的兼職信息，亦與官方信息存在矛盾。

據(jù)招股書，2020年8月起至招股書簽署日2022年3月31日，繆宇擔(dān)任盟科藥業(yè)董事。2015年4月至今，繆宇在上海金浦醫(yī)療健康股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金浦醫(yī)療”）擔(dān)任董事總經(jīng)理。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，金浦醫(yī)療成立于2015年4月20日，其經(jīng)營(yíng)范圍為股權(quán)投資管理，實(shí)業(yè)投資。2016年2月19日，金浦醫(yī)療進(jìn)行了監(jiān)事備案變更，繆宇成為其監(jiān)事。2021年11月16日，繆宇不再擔(dān)任金浦醫(yī)療監(jiān)事。截至查詢?nèi)?022年5月23日，金浦醫(yī)療無(wú)繆宇其他任職信息。

可見(jiàn)，招股書稱盟科藥業(yè)董事繆宇于2015年4月至招股書簽署日2022年3月31日，擔(dān)任金浦醫(yī)療董事總經(jīng)理，而實(shí)際上，繆宇在金浦醫(yī)療擔(dān)任的職務(wù)為監(jiān)事，且于2021年11月16日不再擔(dān)任金浦醫(yī)療監(jiān)事。

也就是說(shuō)，盟科藥業(yè)不僅對(duì)獨(dú)立董事陳代杰兼職情況或未詳盡披露，其招股書披露的其董事段建、繆宇的兼職信息還均與官方信息存在“出入”，盟科藥業(yè)的信息披露質(zhì)量或遭“拷問(wèn)”。

面對(duì)上述種種問(wèn)題，盟科藥業(yè)將如何在行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中“脫穎而出”？或需交給時(shí)間。