受制于起步較晚，中國在上游核心生產(chǎn)設(shè)備及材料等方面，仍然嚴重依賴進口。

正解局出品

最近，市場研究機構(gòu)Stone Partners發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度，中國柔性O(shè)LED的出貨量占比預(yù)計超過50%，首次超過韓國。

這是一個歷史性的時刻，標志著中國OLED趕超韓國。

中國還有哪些卡脖子風(fēng)險，能笑到最后嗎？

在《誰殺死了等離子電視？》一文中，正解局介紹了等離子與液晶之爭。

擊敗等離子之后，液晶又遭遇了一個新的對手，這就是OLED。

OLED一般指OLED顯示屏，是利用有機電自發(fā)光二極管制成的顯示屏。

與液晶（LCD）相比，OLED具有主動發(fā)光、輕薄、響應(yīng)速度快、色彩豐富、分辨率高等特點，柔性O(shè)LED更是可以彎曲使用。

LCD與OLED同屬于面板，就是各種顯示設(shè)備的面板，廣泛用于手機、顯示器、電視等各種產(chǎn)品。

LCD與OLED顯示技術(shù)對比

縱觀整個面板產(chǎn)業(yè)，從技術(shù)上看，正在從LCD向OLED遷移；從區(qū)域看，正在從日本、中國臺灣向韓國、中國大陸遷移。

特別是LCD戰(zhàn)勝等離子電視后，全球面板行業(yè)的主要玩家，基本就剩下韓國、中國兩家。

LCD領(lǐng)域的分水嶺，在2008年。

在此之前，韓國已取代日本成為面臨領(lǐng)域霸主，中國臺灣地區(qū)亦占有重要一席。

彼時，全球金融危機爆發(fā)，全球經(jīng)濟陷入衰退，面板行業(yè)也未能幸免。

中國臺灣地區(qū)面板產(chǎn)業(yè)遭受重創(chuàng)，合并重組以自救，5大面板廠只剩下2家。

韓國廠商做出了“一個艱難的選擇”，削減LCD產(chǎn)能，保住OLED產(chǎn)能。

中國大陸廠商則采取了逆周期操作，以京東方、華星光電、中電熊貓為代表的中國企業(yè)，大舉投資建設(shè)LCD產(chǎn)線。

隨后的經(jīng)濟復(fù)蘇，證明中國企業(yè)的選擇是對的。

韓國企業(yè)反應(yīng)過來，重新投資LCD，卻已無法阻擋中國企業(yè)。

2022年6月，三星關(guān)閉在韓國的最后一條LCD面板生產(chǎn)線。

今年一季度，LGD出售最后一條廣州8.5代LCD生產(chǎn)線。

韓國廠商放棄LCD，標志著中國開始稱霸LCD面板領(lǐng)域。

雖然LCD依然是當前市場的主流，但不得不承認，OLED是未來的發(fā)展方向。

OLED領(lǐng)域，曾經(jīng)一直是韓國企業(yè)的獨角戲。

數(shù)據(jù)顯示，2019年，三星OLED的市場份額高達88%，中國廠商的市場份額只有區(qū)區(qū)3%。

再看2022年的數(shù)據(jù)，中國廠商的市場份額已增長至30%。

各國OLED的生產(chǎn)能力 數(shù)據(jù)來源：Nikkei Asia

全球十大OLED廠商中，有5家是中國廠商。

其中，京東方更是憑借13%的份額超越韓國LG，成為僅次于三星的第二大廠商。

韓國媒體做過一個預(yù)測，預(yù)計2025年，中國OLED產(chǎn)能將超過韓國。

現(xiàn)在看，這一預(yù)測，可能要來得更早一些。

根據(jù)Stone Partners的數(shù)據(jù)，韓國三星顯示柔性O(shè)LED市場份額已經(jīng)連續(xù)三個季度跌破50%，反觀中國廠商京東方、維信諾、TCL華星等正在增加柔性O(shè)LED的市場供應(yīng)。

2022-2023年第二季度柔性O(shè)LED面板出貨量和市場占比

單位：百萬片 數(shù)據(jù)來源：Stone Partners

一跌一漲之間，中國廠商柔性O(shè)LED的市場份額預(yù)計將超過50%，首次在中小尺寸OLED面板的數(shù)量上超過韓國。

這又是一個歷史性的時刻。

中國科技界，此前有“缺芯少屏”的說法。

這里的屏，指的就是中國面板產(chǎn)能不足、技術(shù)不行。

中國屏，是如何實現(xiàn)趕超的？

一是巨量資金投入。

OLED面板行業(yè)，是一個典型的資金密集行業(yè)。

產(chǎn)線前期設(shè)備投入、廠房建設(shè)等固定資產(chǎn)投資成本較大，年均折舊攤銷等固定成本也居高不下。

比如，京東方在成都建設(shè)的第6代AMOLED產(chǎn)線，總投資就高達465億元。

維信諾在合肥建設(shè)的第6代AMOLED產(chǎn)線，總投資440億元。

類似的產(chǎn)線，中國新建或擬建的數(shù)量已達20條以上，總投資超萬億元。

中國AMOLED產(chǎn)線建設(shè)情況

更為關(guān)鍵的是，面板產(chǎn)線需要不斷升級。

只有升級，才能提高生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本，生產(chǎn)更大尺寸。

這又倒逼廠商不斷地投入資金，新建產(chǎn)線。

就拿京東方來說，成都的第6代AMOLED產(chǎn)線量產(chǎn)不過6年，又在計劃上馬第8代或更高版本的IT OLED生產(chǎn)線。

如此巨量的投資，一般的小國根本玩不起。

中國新增OLED產(chǎn)線投資數(shù)量已超過了韓國，這為產(chǎn)能超過韓國打下了基礎(chǔ)。

二是縮小技術(shù)差距。

韓國廠商最先在全球批量生產(chǎn)OLED，也掌握著最多的專利技術(shù)。

中國起步太晚，一開始無論是技術(shù)還是人才，與韓國的差距都很大。

2012年前后，韓國OLED兩大巨頭三星與LG，圍繞OLED面板展開激烈交鋒，互相指責(zé)對方非法偷取技術(shù)，并提起訴訟。

鷸蚌相爭漁翁得利，這給了中國廠商機會。

趁著三星與LG掐架，中國廠商拋出橄欖枝，從韓國搶走了大量工程師，填補了人才缺口。

有了人才支撐，技術(shù)短板也在慢慢縮小。

以柔性O(shè)LED為例，中國在技術(shù)上與韓國的差距，已縮小至2年以內(nèi)。

據(jù)KIPO最新調(diào)查，2011-2020年韓國的OLED專利申請量5384件，占比43%，位居世界第一。

中國的專利數(shù)3273件，占比26%，位居第二。

OLED專利申請量地區(qū)分布

特別是，中國廠商已掌握了2K OLED、可折疊OLED、可卷曲OLED等技術(shù)，基本能夠滿足市場更新迭代的需求。

三是國內(nèi)市場廣闊。

OLED面板投資大，要想收回成本，必須得賣出去。

面板廠商能不能獲得下游客戶的認可，成為能否活下去的關(guān)鍵。

中國面板廠商的客戶，主要分為兩類：

一類是海外客戶，主要是蘋果。

蘋果是智能手機行業(yè)的龍頭，引領(lǐng)著手機使用OLED屏幕的潮流。

長期以來，三星都是蘋果手機OLED屏幕的獨家供應(yīng)商。

最近幾年，京東方打入蘋果供應(yīng)鏈，開始向蘋果供應(yīng)OLED屏幕。

2023年，京東方占iPhone 15系列OLED面板出貨量比重為18%，將較iPhone 14系列10%呈大幅增長。

另一類是國內(nèi)客戶。

我國OLED廠商能夠發(fā)展起來，離不了華為的扶持。

OPPO、vivo、小米等其他中國手機廠商也在增加國產(chǎn)OLED面板的采用率。

小米旗下的小米12、紅米K50至尊版分別采用華星光電、深天馬生產(chǎn)的OLED屏。

去年底，維信諾打入OPPO供應(yīng)鏈，這是繼供貨榮耀、華為、小米等品牌柔性屏后拿下的又一陣地。

2022年，中國智能手機出貨量超3.6億臺。

全球智能手機出貨量和年增長率

越來越多的中國智能手機選擇國產(chǎn)OLED屏幕，這才是中國OLED崛起的最大底氣。

前文說到過，放棄LCD后，韓國有點“追悔莫及”，只能把寶全部壓在OLED上。

現(xiàn)在，中國在OLED領(lǐng)域又迎頭趕上，韓國當然坐不住了。

韓國的應(yīng)對之策是，一方面，韓國政府加大扶持力度，除了提供6.7億美元的貸款支持外，還給予稅額抵減及投資補貼，設(shè)備投資的減稅額也提升到15%，力度之大，堪比半導(dǎo)體。

在韓國政府的引導(dǎo)下，韓國廠商也追加投資，計劃在2027年前投資超過約487億美元。

另一方面，韓國停止向中國轉(zhuǎn)讓和銷售部分大屏OLED技術(shù)和制造設(shè)備，從技術(shù)上“延緩”中國的攻勢。

請注意，這里說的是“大屏OLED技術(shù)和制造設(shè)備”。

這是中國OLED的一個短板。

OLED產(chǎn)線分代，是根據(jù)基板的尺寸大小劃分。

產(chǎn)線越新，尺寸越大，技術(shù)難度也就越高。

目前，三星、LG等韓國在大尺寸AMOLED面板領(lǐng)域處于絕對優(yōu)勢地位，可用于電視、大顯示器。

中國生產(chǎn)的大多數(shù)OLED面板，都是用于智能手機的中小型OLED面板。

中國在柔性O(shè)LED的市場份額預(yù)計超過韓國，也只是在中小型上取得突破。

能夠獲得大尺寸面板的制造能力，是中國全面超越韓國的關(guān)鍵。

從OLED的上下游產(chǎn)業(yè)鏈看，中國亦有短板。

OLED產(chǎn)業(yè)鏈

OLED分為上中下游三部分，上游為設(shè)備制造、材料制造與零件組裝，中游為OLED面板制造、模組組裝，下游為顯示終端及其他應(yīng)用領(lǐng)域。

拆分來看，中國OLED在中游的國產(chǎn)化比例已達90%以上。

但是，受制于起步較晚，中國在上游核心生產(chǎn)設(shè)備及材料等方面，仍然嚴重依賴進口。

比如OLED蒸鍍機，是生產(chǎn)OLED面板的核心設(shè)備之一，蒸鍍工藝扮演著制約良品率高低的關(guān)鍵性角色，這一領(lǐng)域長期被日本佳能Tokki、韓國Sunic等日韓企業(yè)壟斷。

又如有機發(fā)光材料，在OLED面板成本中占比約12%，也是產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)壁壘最高的領(lǐng)域之一，被美國、日本、韓國、德國等國家壟斷。

再如驅(qū)動芯片，也主要以韓系廠商為主，三星、MagnaChip、Silicon Works等企業(yè)壟斷了全球90%的OLED驅(qū)動芯片市場份額。

這些技術(shù)難點不攻克、材料空白不彌補，中國OLED產(chǎn)業(yè)始終有被“卡脖子”的風(fēng)險。