1、英偉達(dá)股價(jià)飆升

美東時(shí)間5月24日周三美股盤后，英偉達(dá)公布季報(bào)，收入利潤全面超市場(chǎng)預(yù)期，盤后股價(jià)飆升30%，目前市值超過9000億美元。本次英偉達(dá)財(cái)報(bào)強(qiáng)勁主要重點(diǎn)如下：

（1）營收毛利均大幅超出市場(chǎng)預(yù)期；

（2）存貨快速下降，之前困擾市場(chǎng)的問題得以解決；

（3）公布了下個(gè)季度的業(yè)績指引，收入將達(dá)到110億美元，相比2022年同期近乎翻倍，也遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的70億美元。

船長理財(cái)觀點(diǎn)：

目前英偉達(dá)股價(jià)已經(jīng)突破2021年由于幣圈挖礦顯卡算力需求創(chuàng)下的歷史高點(diǎn)，其背后原因是隨著大語言模型的技術(shù)突破，一系列的應(yīng)用可能重塑社會(huì)生產(chǎn)力關(guān)系、創(chuàng)造巨大的商業(yè)價(jià)值，全球?qū)I芯片的需求十分強(qiáng)烈，且增長空間天花板想象力極高。AMD、博通科技、阿斯麥等半導(dǎo)體公司均有5%以上的漲幅。AI芯片業(yè)績表現(xiàn)強(qiáng)勁，先其他消費(fèi)半導(dǎo)體（手機(jī)、電腦等）一步走出衰退周期。

半導(dǎo)體行業(yè)是一個(gè)產(chǎn)業(yè)縱深非常大的行業(yè)，中國在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上主要是中低端產(chǎn)品，實(shí)際受AI芯片拉動(dòng)較弱，后續(xù)增長邏輯主要還是在美國制裁下的國產(chǎn)替代。目前國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)整體估值較低，存在很大的上漲空間，但走出周期底部可能還需要一些時(shí)間。

投資計(jì)劃：

本周A股主要指數(shù)仍在筑底，后續(xù)主要跟蹤美債潛在違約和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)潛在通縮的風(fēng)險(xiǎn)。

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