標注

1.???? 股市極客思考錄

?? A.???? 若千年后我才知道,證券市場還不如賭場呢,賭場是不能看底牌的,證券公司和機構連散戶的底牌都能看到。所以,后來吳敬璉說,股市像賭場,基金太黑。 >>

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?? B.???? 在股票市場除了自己,沒有任何人能幫你賺錢。股市永遠沒有正確答案,股評家永遠不可能給你答案。他們不是傻子,相信他們的人才是傻子。 >>

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?? C.???? 讀研究報告還有一個很大的好處,就是我基本上把A股的幾千只股票都了解個底朝天,說出一只股票,就知道它是哪個行業(yè),是大盤股還是小盤股,基本面如何,是績優(yōu)股還是績差股。到后來炒作題材股和熱點投資股的時候,我能迅速找到與某個題材對應的相關股。這種功底就是當年看研究報告打下的 ，研究報告推薦的大多是中長線股票, >>

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?? D.???? 順便闡述下我對止損的看法。我認為,止損永遠不會晚,止損永遠不會錯。哪怕止損錯了,也是在正確基礎上的錯。止損錯了頂多讓你少賺,但是止損永遠可以保證你不破產。 >>

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??? E.???? 私募”打著資金推動的幌子來賺錢,聽起來安全性更高,誰不想賺確定性的錢?二是我對自己的炒股水平還沒有從內心深處建立強大的信任感和絕對的安全感。三是我這個人喜歡相信多種可能性,我從不輕易否定一個東西。 四是我內心有逃避風險、追求絕對確定性的一面,而且還有暴富的想法,這是人性之魔,一旦被人點燃,很容易上當,要克服這種心魔必須靠修煉。后來讀《股票作手回憶錄》”,我發(fā)現(xiàn)杰西·李費佛也吃過這種虧。 >>

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??? F.???? 杰西·李費佛后來總結道:不要相信所謂內幕情報、小道消息,這些只能讓你虧損。他說:“我寧愿犯自己的錯誤,也不愿意犯別人的錯誤?！?/strong>

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? G.???? 其實股市系統(tǒng)性暴跌時,我們不要去找理由,先減倉再說。 >>

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?? H.???? 更不明白,暴虧之后,第一件事不是扳回損失,而是退場休息。退一萬步講,即使當時我在中煤能源上賺了一大筆,我也逃不過那個大熊市。因為我沒有從根本上建立一套系統(tǒng)性賺錢思維和正確的操作模式,沒有對熊市的殺傷性有根本性的認識。 >>

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??? I.???? 不經歷至少一個牛熊輪回,不付出很多真金白銀的學費,沒有博覽群書苦苦鉆研,是不可能從股市中賺錢的。不愿意付出那么大的時間成本和精力成本,怎么可能從股市盈利?表面上看,股市賺錢很容易,其實股市賺錢比任何行業(yè)都難。 >>

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??? J.???? 1.總結。把自己以前的每筆交易都翻出來,逐筆分析。把賺錢的分為一類,把虧損的分為一類。研究做每筆交易時的大盤環(huán)境和該股的技術形態(tài)、基本面,總結各自的原因。 2.學習。博覽群書,拜會高手,同時參加股票培訓班(具體的情況在此后的行文中會詳細給大家介紹。)。 >>

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?? K.???? 基本分析理論:有用,但必須會用?；痉治龇ㄊ俏易畛Ｓ玫姆治龇椒?無論炒作龍頭股,還是布局熱點與題材,還是看趨勢,我都會分析其基本面。比如,炒作龍頭股的時候,我一定要研究題材是否正宗,而這個判斷依據就是基本面。 >>

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??? L.???? 基本分析至少有三個缺點:一是分析對象的滯后性,你獲得的數(shù)據和資料都是已經發(fā)生了的;二是分析對象容易造假,上市公司提供的資料假的很多,誠信是個大問題;三是用得不好,它反而會麻痹人, 比如有業(yè)績支撐,基本面好,股價越跌越值錢,這些都是麻痹人的一面。但是基本分析不能缺席 >>

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?M.???? 我把自己的交易記錄拿出來,認認真真研究每筆交易。我記得《十年一夢:一個操盤手的自白》的作者青澤說過,每一張單都投射出人性的色彩、品性的貴賤。我非常認可這句話。你是什么人性,你就有什么樣的交易單;每張交易單的背后是每個人的人性。 >>

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? N.???? 我相信很多從股市一路走過來的人都有這個毛病。我后來強制自己離開市場,要與盤面保持距離。一開始我要求自己每天只看一個小時的盤,再后來要求自己買了股票后就不要看盤,再后來我就強制自己只在早盤、午盤和收盤前三個時段,各看10分鐘的盤面。當我這樣做時,收益沒有降低反而提高了,我心里也就慢慢克服了盤面的誘惑。現(xiàn)在,即使我全倉買股票,看不看盤對我已沒有多大心理影響。其實,人的福報大抵都由累世的修行決定,能賺億元等級還是千萬元等級也許都已注定,何必天天趴在電腦面前苦苦掙扎?這樣一想,也就慢慢放下紛繁復雜的盤面,由它去吧。 >>

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? O.???? 1.技術水平不一樣,確定性不一樣。在別人那里是確定性的事情, 在你這里也許是風險。 2.過分追求確定性,會失去冒險精神,也會失去試錯機會,試錯是發(fā)現(xiàn)真理必不可少的途徑, 3.確定性和把握性其實是唯心的,必須有唯物的技術與之相對應, 主觀與客觀相結合。 >>

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?? P.???? 在我的進步過程中, 我覺得向自己的交易歷史去學習、總結自己的交易得失,比向任何大師學習更重要。事實上,在投資的成長路上,總結自我比學習別人更重要。學自我加上學別人,我覺得這兩種結合起來的內外雙修,才是成為股市高手的不二法門。 >>

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? Q.???? 必須承認,人的認知是有限的。金融大鱷索羅斯,有那么高的投資水平,依然說,人的認知是可錯的、有缺陷的,人對很多認知只能證偽,不能證實。他的很多投資都是建立在可錯性的基礎上。 >>

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?? R.???? 技術分析的本質是大數(shù)法則,它追求的是高概率,目的是建立概率優(yōu)勢,而不是像解數(shù)學題那樣,給出一個唯一的答案。 >>

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??? S.???? 君不見,在牛市中,很多人總結個一招半式,會個三腳貓功夫,就自吹自擂,“股神”滿天飛?？墒且坏┑搅诵苁?個個都銷聲匿跡。也不是他們懂得的東西是錯的,而是環(huán)境變了,牛市的技術只適用于牛市,拿到熊市,一做一個虧。就拿突破買人模式來說,在熊市中,假突破太多了,光這一項就足以葬送很多“股神”。 >>

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?? T.???? 任何邏輯都有背棄自己的時候,價值投資也不例外。 >>

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? U.???? 有時候市場走勢看上去非常明顯,很容易坐收漁利。但實際上,一旦你在市場上用真金白銀建立了頭寸,你對市場的判斷就不再像原來作為旁觀者那樣客觀超脫和輕松,你的情緒會參與其中,你內心無法抑制的巨大變化,恐懼、貪婪、懷疑、焦慮、患得患失、反復無常等都可能扭曲你的思維,擾亂你的心智,你甚至會變成你自己原來很反感的那個樣子。你會驚奇地發(fā)現(xiàn)你和原來嘲笑的對象沒有什么不同,結果,看起來很簡單的交易,會在七情六欲的干擾之下變得神經錯亂、一塌糊涂、亂七八糟。即使你當初的判斷往往無比精準,也有可能顆粒無收。情緒性風險就是這么殘酷和無情 >>

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?? V.???? 就依兵法為論,最經典最古老的兵法《孫子兵法》寫道:“十則圍之,五則攻之,倍則戰(zhàn)之,敵則能分之,少則能守之, 不若則能避之?！边@里講的就是以多戰(zhàn)少,而不是去創(chuàng)造奇跡。如果你深讀《孫子兵法》,就會發(fā)現(xiàn)它不推崇奇跡思想,它沒有僥幸思維,它是講力勝的。

?W.???? 如果沒有力勝,就要通過智力創(chuàng)造條件力勝,在《孫子兵法·兵勢篇》里講得很清楚:“故善戰(zhàn)人之勢,如轉圓石于千仞之山者,勢也。”就是要創(chuàng)造如同在山頂滾下圓石一樣的“勢”,這在本質上還是力勝。《孫子兵法》雖然也講用“奇”,但是這個“奇”不是講奇跡,更不是講小概率,而是講出奇招,并且是建立在“以正合”的基礎上。整個孫子的思想,就是用大的攻擊小的,要么是智大,要么是力大。毛澤東的軍事思想就非常精彩地借鑒了《孫子兵法》。毛澤東的軍事思想一個很重要的地方就是集中兵力,傷其十指,不如斷其一指 >>

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?? X.???? 面對風險最大的態(tài)度應該是加強認知,而認知的關鍵在于學習。這里的學習是廣義上的學習,不僅指學習書本知識、政策法規(guī)、交易制度,還包括向自己的交易歷史學習、自我的反思和總結,更包括向股市本身這個“戰(zhàn)場”學習,從戰(zhàn)爭中學習戰(zhàn)爭。只有學習,才能認知風險;只有認知風險,才能預防風險, >>

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?? Y.???? 主力喜歡逆向思維是因為主力和散戶的運作模式迥然不同,主力資金龐大,如果不去逆向操作,就很難撿到足夠的低成本的籌碼。主力在下跌過程中建倉和在洗盤中收集籌碼比在暴漲時收集更容易、更從容,所以,主力在暴跌中建倉比在上漲中建倉更為普遍。同理,主力也喜歡在拉升中出貨,因為暴跌中主力很難出貨。這就是我倡導逆思維的最直接原因。 >>

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?? Z.???? 我本人反對逆勢而為,也不太愛做逆向投資的事情,但是我不缺逆思維?？傊?逆思維是股市哲學觀,它的根本目的是塑造特立獨行的交易品格。 >>

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AA.???? 凡將,正而無奇,則守將也;奇而無正,則斗將也;正奇皆得,國之輔也。并舉例,諸葛亮七擒孟獲,是正兵;李靖自己平突厥,是奇兵。同理,衛(wèi)青與匈奴正面交鋒,是正兵;霍去病千里奔襲深人敵后,是奇兵。奇正相合,才是軍事家制勝的法寶。 股市同樣需要奇正相依。沒有正,就無法得道;沒有奇,就無法施展戰(zhàn)術。李靖自己率奇兵突襲突厥的成功,他也承認有正兵配合,“若非正兵,安能致遠”,倡導“奇正分合,密切聯(lián)系””:諸葛亮七出岐山,只用正兵而無奇兵,結果只能是無果而終,英雄淚滿襟。股市的正奇之道更是如此。 >>

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BB.???? 從風險上說,“正”是防御保守,“奇”是冒險激進。如果沒有風險控制,再多盈利也會最終虧掉;如果沒有冒險進攻,投資不會有大作為。 >>

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CC.???? 從資金量上來說,大資金要以正合為主,小資金要以奇勝為主。資金量太大時,必須把安全放在第一位,追求的是穩(wěn)定基礎上的增值;小資金時必須敢于冒險,只有這樣才能變成大資金,如果2萬元3萬元的,每年收益20%-30%,有意義嗎?股市是大者求穩(wěn)小者求快的市場,這樣才符合正合奇勝。 >>

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DD.???? 從技術分析的角度來講,大趨勢是“正”,局部小趨勢是“奇”。在大趨勢上絕對不能含糊,不能逆著大勢下重倉;小的逆反趨勢恰恰是我們的機會, 是出奇制勝所在,可以在小逆反趨勢上果斷下籌。在大牛股的局部洗盤處買股,既順了大的趨勢又逆著小的趨勢,這是典型的正合奇勝思路的操作。 >>

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?EE.???? 第一,邏輯的單純性。市場邏輯越單一、越簡單,越容易賺錢,因為容易識別,一目了然。比如炒業(yè)績,如果某段時間就是以炒業(yè)績?yōu)樽畲筮壿?那我們就選擇業(yè)績好的炒就行了。如果市場存在多種邏輯線條或者炒作邏輯經常轉換,那就不是好的賺錢效應。 >>

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?FF.???? 第二,熱點和題材的清晰集中度。如果市場熱點和題材比較集中, 這樣的市場就容易產生賺錢效應;如果市場熱點凌亂,題材分散,經常上演一日游行情,就談不上賺錢效應, >>

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GG.???? 第三,技術分析的有效性。技術分析在好的行情時有效性很高, 換言之,技術分析屢試不爽的大盤環(huán)境應該是賺錢效應好的市場環(huán)境。 很多情況下,技術分析是事后解釋的完美工具,但是事前預測則有時準確,有時失誤。當事前預測概率提高時,就說明市場賺錢效應來了。比如,突破買入這種技術分析,如果經常突破失敗,則說明市場處于非賺錢效應行情;如果突破很容易成功,則說明賺錢效應行情很好。 >>

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HH.???? 第四,洗盤的劇烈程度。賺錢效應區(qū),洗盤往往有規(guī)律,而且短湊,甚至日內洗盤;如果洗盤是劇烈和持久的,洗盤方式飄忽不定,一定不是賺錢效應。 >>

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?? II.???? 當市場沒有處于賺錢效應的時候,我們盡量少做,把風險放在第一位,當賺錢效應來了的時候,我們要勇猛激進,甩開膀子大干一場。我最接受不了的是在市場不好的時候強行交易,當市場處于賺錢效應的時候又畏首畏尾,這是典型的窮苦命。 >>

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?? JJ.???? 根據我的經驗,市場賺錢效應好的時候,不一定是大盤大漲的時候,而是人心思漲而市場資金又配合的時候,這個時候機構和散戶齊心協(xié)力,管理層也倍加呵護股市,這才是賺大錢的時候。 >>

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KK.???? 道氏理論的創(chuàng)始人查爾斯·道說得好,投資是一種事業(yè),它既不是猜測, 也不是賭博,而是工作”。這個觀點與李費佛高度相同。炒股不但是一種專門的工作、一種專業(yè)性很強的專業(yè),而且是實踐性的專業(yè),其難度比外科手術還要大。 >>

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MM.???? 股市對新東西的炒作有自己的邏輯,這個邏輯是先把股價炒上天,再用時間來還債。 >>

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NN.???? 股價不是對基本面的反映,而是對想象力的反映,這就是透支行情的根本原因。如果把握不住透支行情階段,也許只有還債行情等我們。股市其實是個“壞孩子”,要么就漲過頭,要么就跌過頭,它永遠不會按照學院派的想法去老老實實地反映價值。 >>

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OO.???? 業(yè)績爆發(fā),要么上馬新項目,要么研發(fā)新技術,要么開發(fā)新市場,要么推出新產品,要么管理層的主要領導發(fā)生變化。哪些是一成不變的公司?高速公路、鐵路、機場,這些很難有大的變化,除非有政策變化,每年在交通上的人流出現(xiàn)巨變很難,今年路上跑多少輛車明后年也差不多,選股盡量回避這樣的公司。 要選擇充滿變化的公司。 >>

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?PP.???? “當系統(tǒng)的復雜性日趨增長時,我們做出系統(tǒng)特性的精確然而有意義的描述的能力將相應降低,直至達到這樣一個閾值,一旦超過它,精確性和有意義性將變成兩個幾乎互相排斥的特性?！薄?strong>也就是說,復雜性越高, 有意義的精確化能力便越低。復雜性意味著因素眾多,難以精確掌握,而且人們又很難對全部因素和過程都進行精確的考量,只能抓住其中主要部分,忽略掉所謂的次要部分。 >>

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QQ.???? 凱恩斯的理論形象地體現(xiàn)在他的“選美比賽理論”上:關鍵不是選擇自已認為漂亮的,而是選擇其他大多數(shù)人認為漂亮的。凱恩斯之后,索羅斯從理論和實踐上更加深入地發(fā)展了心理分析流派的投資思想。 >>

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RR.???? 費雪屬于價值投資的激進派,他強調成長。菲利普·費雪是從定性角度把成長性注入價值投資中。費雪認為,投資成功就需要找到未來幾年每股盈余將大幅成長的股票。費雪避開格雷厄姆的數(shù)字計算,他認為計算出來的往往是結果,他更關心過程的正確性。 >>

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?SS.???? 第二,巴菲特突破格雷厄姆對無形資產的偏見,把無形資產納入企業(yè)內在價值的研究上來。巴非特注意到企業(yè)無形資產的巨大價值,所以投資時非常重視企業(yè)的無形資產,比如商標權、專利權和法定許可權。 >>

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?TT.???? 現(xiàn)代理論金融派在散戶炒股中影響很小,但它在金融學和財務管理中卻是顯學,長期占據主流位置,其理論在當今衍生金融工具盛行的金融世界大行其道。不但證券市場,保險設計、財務分析以及會計和實業(yè)投資都廣泛應用現(xiàn)代理論金融派的理論。理論金融派在推動金融數(shù)字化和工程化方面不遺余力, 對信息披露和信息透明起著很大作用,也推動了世界各地的證券交易制度建設。但是,現(xiàn)代理論金融把金融帶入復雜的衍生金融世界,長期資本公司倒臺和華爾街次貸危機也給癡迷于數(shù)理分析的現(xiàn)代理論金融派敲響警鐘, >>

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VV.???? 技術分析流派類似于法家,講究法、術、勢;心理分析流派類似于兵家,兵者詭道也;基本分析流派類似儒家,以正統(tǒng)自居,自稱王道;現(xiàn)代理論金融派則類似道家,無為而治。前三個流派都主張主動投資,戰(zhàn)勝市場,獲取超額利潤,只有現(xiàn)代理論金融派倡導被動投資,無為而無不為。 >>

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WW.???? 心理分析流派也是我非常重視的,我在前面已經介紹了心理分析方面的大量內容,比如情緒和非理性,特別是行為經濟學的東西,都是對心理分析的具體應用。后面章節(jié)中,我也會一直貫穿心理分析的方法。 >>

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XX.???? 個股的走勢沒有指數(shù)容易判斷。個股波動性更大,指數(shù)穩(wěn)定性更強,特別是在趨勢行情中。我們在操盤的時候常常有這樣的感覺:總覺得大盤肯定會走牛,但就是不知道具體該做哪個板塊,“只在此山中,云深不知處”。判斷指數(shù)容易,尋找個股難。 判斷指數(shù)最主要的是宏觀經濟、市場情緒和流動性,判斷個股需要考量的因素就多了。大盤相對而言更具有確定性,個股相對更具有隨機性。所以,ETF 有個股無法比擬的優(yōu)勢。 >>

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YY.???? 再比如江恩理論,它更神奇,它幾乎把價格解釋得妙到毫巔,但我反而很少見到有人用它賺錢 >>

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ZZ.???? 以前我很喜歡總結股市規(guī)律,寫了很多筆記,總結很多法則和戰(zhàn)法,我以為有了這些東西就可以攻無不勝。結果讓我虧損最慘的不是在我什么都不懂的階段,反而恰恰是我剛總結一套東西用于實戰(zhàn)的時候。因為我不懂時還能蒙對,而剛總結的東西大多是事后解釋,這種東西能撐起我的膽量 >>

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AAA.???? 股市里有個怪現(xiàn)象,有些理論作為事后解釋的工具非常棒,但是事前預測卻一塌糊涂,比如波浪理論、黃金分割理論;而另一些理論看起來非?；逎y懂,哪怕解釋事后發(fā)生的現(xiàn)象也很費解,但是非常適合事前預測,比如索羅斯的反身性理論。 >>

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BBB.???? 所以股市里的大部隊不是人的大部隊, 而是資金的大部隊。 >>

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CCC.???? 大資金就是大趨勢,所以,我們要分析大資金的流向、大資金的偏好、大資金的態(tài)度、大資金的情緒。 >>

DDD.???? 大資金的持續(xù)態(tài)度和運動,就是大的趨勢。大資金小的流向和偏好,就是行情的熱點和題材。我們無論做短線還是做長線,都需要看清楚大佬的動作。主流資金在哪里哪里就是趨勢,主流資金怎么做就會有怎么樣的趨勢,主流資金做多,就是多頭趨勢,主流資金做空就是空頭趨勢,主流資金猶豫不決,就是震蕩趨勢需要注意的是,大資金運動構成趨勢,而趨勢一旦形成又會吸引大資金,這樣會形成一個閉合循環(huán),直到這一循環(huán)被一種強大的外力打破為止。 >>

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EEE.???? 雖然趨勢本質上是資金的運動,但是資金不會糊涂到隨意運動,它總是選擇寄生在基本面和題材上,故此,分析趨勢,還必須高度重視基本分析?；久婕ぐl(fā)出來的想象力再加上資金的配合,這才是趨勢。這是形成趨勢的唯途徑,別無他法。 >>

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FFF.???? 只要認同趨勢是一種偉大的力量,就不會去做逆勢交易的事情。 >>

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GGG.???? 是因為我從操盤經驗上認識到,每種投資理論都有自己的特點,有的適合長線,有的適合短線。突出冒險和暴利的,那就在行情好的時候用它,大干快上;突出保守和穩(wěn)定的,那就在行情差的時候用它,控制風險第一。有的技術適合大盤股,有的技術適合ST股;有的理論在獨立行情的股票上適用,拿到跟風股票上反而很被動;有的從基本面方面看如魚得水,但技術面根本不買賬。是行情決定我們選擇什么技術,而不是技術包打一切行情。行情是客觀的,行情是不可逃避的,就是我們生活在什么時代自己無法選擇一樣,市場給我們什么行情我們只能接受,但是投資理論和技巧卻是可以選擇的,我們可以根據自己的風格和市場特點來選擇分析工具。這就是我要倡導行情結構的原因。 >>

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HHH.???? 炒作游資行情一定要克服對大盤的恐懼感。只要不在主跌浪和暴跌區(qū), 游資行情一般都有可能發(fā)生。 >>

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KKK.???? 吸毒行情,也稱垃圾行情( 這是主跌浪行情,而且是暴跌、重災行情,無論用什么理論指導,或用什么方法,都很難賺錢。這種行情賺錢很難,虧錢很容易。我把這類行情稱為吸毒行情。 上證指數(shù)從6124點暴跌以來,經歷好幾波吸毒行情,我印象最深刻的是2008年春節(jié)期間和奧運會期間,從圖4.11我們可以看出,跌得一瀉千里。這種行情是多頭的絞肉機,是股市最暗無天日的日子,是股市的垃圾。這樣的行情時最好空倉休息,遠離股市。最好看也不看、想也不想、動也不動,堅持“三不”原則。 >>

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LLL.???? 盛極而衰行情很容易判斷,在技術上會有這幾個特點:一是股價已經漲得非常高了,經歷了相當長一段時間的大行情;二是在高位出現(xiàn)向上的跳空缺口,可以理解為衰竭性缺口;三是下影線、上影線增多;四是莫名出現(xiàn)連續(xù)大陰線;五是有些股已經不創(chuàng)新高了,甚至出現(xiàn)下跌;六是重要的領頭羊股出現(xiàn)頂部區(qū)域,出現(xiàn)成交量巨大的大陰線,甚至出現(xiàn)跌停。特別是跌停,領頭羊一般是不能輕易跌停的,它的跌停就預示著山雨欲來。一旦在高位出現(xiàn)這些征兆,就要小心了。 >>

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MMM.???? 盛極而衰行情有個特點,就是幾乎人人都放棄風險意識,能參與市場的錢幾乎都參與了,沒有后續(xù)資金了,于是盛極而衰來了。 >>

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NNN.???? 我反復告誠一些朋友,炒股不是我們生命的全部,除了股票,還有愛情、陽光、鮮花和生活。我們找工作都希望找個離家近的、工資高的,我們選擇愛人時希望找漂亮的、溫柔的,我們買衣服會挑好看的、價格合理的,同理,我們買股票也應該挑選個好的、合適的行情,像防守性行情就明顯不適合做股票, 這種行情就像找工作時找到離家遠而工資又低的,選愛人時遇到長相丑且又兇的,買衣服時看到不適合而又貴的,我們何苦絞盡腦汁在這種情況下去強行交易、展示自己的炒股技術呢? >>

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OOO.???? 那么,我們運用投資理論之前就應該搞清楚它所需要的行情,也就是說,我們應該先選擇好行情,然后再施展自己的十八般武藝。那些能支撐自己投資理論的有效性行情就是支撐性行情。比如,技術分析適合在賺錢效應行情、指數(shù)行情、游資行情、震蕩行情、盛極而衰行情和沙漠綠洲行情中使用,這幾種行情就是技術分析的支撐性行情,不適合技術分析的行情,如吸毒行情,即非支撐性行情,也可以說是破壞性行情。 >>

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RRR.???? 沙漠綠洲行情是典型的搶反彈或者抄底行情,但這不是盲目地抄底和搶反彈,不是所有的反彈和底都可以搶,我們要選擇那種自己看得懂的反彈和底。沙漠綠洲行情是跌無可跌、有資金帶頭、人心思漲的反彈,這種反彈在技術上正好處于重要的支撐點的底部,在博弈層面上,政府也暗示這種行情并且市場也不斷釋放題材和熱點。這種時候的反彈,就可以去搶一把。 >>

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SSS.???? 我佩服基本分析就佩服在這個地方。很多技術分析派人士嘲笑基本分析,其實他們是不懂基本分析,基本分析得道的人,那是可以賺大錢的。 >>

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TTT.???? 茅臺幾乎不買大盤的賬,特別是大盤跌的時候,貴州茅臺反而天天漲。還有我們上面介紹的伯克希爾哈撒韋公司、騰訊控股、谷歌、云南白藥等都是典型的獨立行情。獨立與跟風也有一個度,有的是絕對跟風,有的是相對跟風,有的是這段時間獨立,那段時間則跟風,也有的完全獨立。 >>

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UUU.???? 大盤股與小盤股是股市又一結構型行情特征。A股有個規(guī)律,大小盤股不喜歡和平相處,它們大多數(shù)時候是有你無我,有我無你。小盤股瘋狂的時候, 大盤股往往沉默,一旦大盤股起舞,小盤股往往趴下。 >>

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VVV.???? 后來的炒股中,我還發(fā)現(xiàn)一個奇怪的現(xiàn)象,本來小盤股行情炒作得好好的,如果有某個大盤股突然漲停,小盤股行情往往就告一段落。這種情況都可以作為預警器了。 >>

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WWW.???? 大盤股好像老虎,小盤股好像猴子。山中無老虎,猴子稱霸王。一旦老虎下山,猴子就躲起來;而一旦老虎歸林,猴子又興風作浪。這就是大盤股和小盤股的蹺蹺板效應。這種效應理論可以運用在我們的實際操作中,比如看著大盤股炒小盤股,讓大盤股來放哨;反之,亦然。 >>

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XXX.???? 我們看新聞的時候,要持懷疑的眼光和態(tài)度,因為新聞很多是表象。股票作手李費佛說,他總是懷疑在報紙上看到的消息,并說新聞標題是給傻瓜看的,我們應該看到新聞背后的東西,看到新聞背后的動機。我覺得不但新聞的標題,有時候新聞的內容也是給傻瓜看的。這也是我常說的逆向思維和“少數(shù)派”思維了,必須思考與眾不同的東西,尋找新聞背后的天機。 >>

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YYY.???? 大多數(shù)情況下不是新聞產生價格,而是價格產生新聞。 >>

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ZZZ.???? 我看新聞有個技巧,就是只看事實報道,不看評論和價值傾向,我自己去判斷事實,分析利空、利多。這樣就可以繞過別人設計的評論偏見。而且, 我總是反復思考為什么在這個時候出來這個新聞,關心新聞出臺的目的。有時候新聞本身是什么并不重要,在什么時候出來才重要。需要提醒大家的是,凡是高位放出的新聞,不管內容如何,絕大多數(shù)都是利空。 >>

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AAAA.???? 當然,我不反對讀新聞,恰恰相反,我認為捕捉新聞對投資者非常重要,市場的熱點、題材和龍頭股都與新聞有千絲萬縷的聯(lián)系,新聞有時候是市場行情的溫床和助推器,我當然重視新聞。我只是反對對新聞的膚淺閱讀,我倡導大家要讀到新聞背后的秘密,這才是新聞的最大意義。 >>

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BBBB.???? 就拿我個人來說,我喜歡做龍頭股, 喜歡技術分析與題材分析并用,所以我需要兩種支持行情:一是游資行情, 一是技術分析有效性的行情。對于前者,行情必須有游資施展的空間,有題材和故事可講,能讓游資四處“放蕩”;對于后者,技術分析要處于高勝算狀態(tài),不能是垃圾行情和雞毛行情。 >>

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CCCC.???? 價格變化產生題材,這種題材炒作起來很容易,邏輯也簡單。所以,我建議炒股的朋友多留意身邊產品的價格,多看期貨行情,了解國際上石油、黃金、銅、鋅、鈦、煤炭、稀土、波羅的海航運等的價格變化,這是炒股人專業(yè)水準的表現(xiàn)。很多人知道天天研究技術,希望在K線走勢里找到“獨孤九劍”,結果炒股的路越走越窄。其實,與其在技術走勢里打轉,還不如放寬視野,尋找影響股票走勢背后的因素,比如政策、大事件、技術更新、價格變化,等等。 >>

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DDDD.???? 一看影響力;影響力越深遠,級別就越高,比如香港回歸影響很深遠, 那算大題材。 二看影響面的廣度:影響到的人群越多,級別就越大,比如禽流感就算是大題材,因為它影響的人太多了。 三影響的深度:影響越有深度,題材的級別越大,比如股權分置改革對A股影響深度就很大,它就屬于大級別題材。 >>

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EEEE.???? 題材的朦朧性。朦朧產生美。越是朦朧的題材,越是霧里看花,越具有美感。好的題材不是一下子把所有的消息都一股腦放出來,而是半推半就、欲說還休,就像最近流行的網絡語言“你懂的”一樣,因為它有想象力在里面。 >>

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FFFF.???? 題材的想象空間。這個世界上最偉大的是想象力。為什么很多股票利潤很高而股價很低?因為失去了想象力。為什么很多沒有利潤甚至沒有盈利模式的題材和股票估值很高?因為想象空間很大。WhatsApp的估值190億美元, 而它目前依然沒有盈利;微信(WeChat)目前也沒有獨立盈利。而據2014年3月12日的《華爾街日報》報道,里昂證券亞洲(CLSA)日前在一份報告中稱,微信價值已經達到640億美元,相當于WhatsApp收購價的3倍左右,超過了百度的估值。它們都是因為有巨大的想象空間。想象力是一塊誘人的餅, 它的魅力在于超越傳統(tǒng)的估值體系,可以從很遠的未來給股票定價。 >>

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GGGG.???? 所以,當我們選股時,在同等條件下,盡可能選擇復合題材的股。 >>

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HHHH.???? 既然談到熱點,就是中短線交易,長線交易與熱點無關,甚至還有意回避熱點,因為長線追逐的是長跑。所以,喜歡短線交易的朋友要注意了。 熱點炒作的關鍵是活在當下。什么意思?就是哪個熱點正在流行、正在發(fā)燒就炒哪個。有人說,你這不是廢話嗎?還真不是。沒有經歷過炒熱點心路歷程的人還真搞不懂其中的詭潏之處。我就從我的炒股心路談談對這個問題的看法。 >>

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?IIII.???? 下來了,于是馬上就沖進去,這恰恰是熱點炒作最容易犯的毛病。當熱點正在勁頭上不去炒,非要等熱點冷了再去炒,這就是慢半拍,表面上是炒熱點,其實連熱點的影都沒撲到。說好聽就踏錯熱點,說不好聽叫葉公好龍。我剛剛炒股時也完全是這個心態(tài),猶豫、害怕、沖上去、被套,四部曲揮之不去。后來我反復思考問題出在哪里,終于有一天我想明白了,我那不叫炒熱點,叫炒剩飯。真正的炒熱點就是發(fā)現(xiàn)熱點就追上去,而不是等熱點冷下來再炒。所以, 很多人口口聲聲說自己喜歡炒熱點,但仔細回想一下,也許他從來沒有真正炒過熱點。 >>

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JJJJ.???? 容易把剩飯當成熱點有一個很大的原因:信息捕捉不靈敏。當熱點來的時候,最開始表現(xiàn)在股價暴漲上,很多人都不知道為什么漲,甚至媒體也沒有反應過來。當股價漲高了,記者才會寫文章告訴你為什么漲,這時候熱點才開始浮出水面,其實股價已經熱過一陣子了。 >>

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KKKK.???? 熱點來的時候不敢炒,熱點走的時候無限留戀,這是慢半拍。對當下的熱點遲鈍,對過去的熱點記憶猶新,這是活在過去。很多散戶都有這個通病, 對炒作正酣的熱點缺乏敏銳的觀察,或者缺乏勇氣去介人,而對過去的反復嘮叨不忍離棄。這就像新朝已建立,很多人還活在舊朝,無法與時俱進,遲早會被歷史拋棄的。 >>

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LLLL.???? 我看到火爆的熱點就幻想:我也會有那么一天,我會逮住下一個熱點。 這樣的后果是什么呢?就是眼睜睜地看著當前的熱點在我的眼皮子底下表演, 我視而不見,內心卻天天盼著下一個熱點來臨。而當下一個熱點真的來臨的時候,我又想有點害怕,這個熱點已經“過熱”了,我還是等下一個吧。我總是這樣錯過一個又一個熱點,而我心目中那個可以等待的、可以“提前”買入的熱點一直沒有到來。 >>

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MMMM.???? 后來,我就告訴自己,不要想著明天,就想今天、現(xiàn)在、此刻,買還是不買?我把時間從未來拉回今天,正視現(xiàn)實、正視行情、正視實盤現(xiàn)場。人又不是神,誰能預測明天哪個新熱點會冒出來?與其等著明天,不如做好今天。 >>

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NNNN.???? 誤區(qū)一是炒剩飯,誤區(qū)二是炒明天的熱點,那有人就問啦,炒晚了不好,炒早了也不好,不去炒更不好,等著下一個熱點還是不好,那到底如何是好?其實,誤區(qū)一和誤區(qū)二的本質都是對當下發(fā)生的事視而不見, >>

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OOOO.???? 它們共同的錯誤是把握不住今天,對當下熟視無睹。 >>

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PPPP.???? 活在當下就是炒今天的熱點、炒現(xiàn)在的熱點。一般而言,今天的熱點繼續(xù)會是明天的熱點甚至是后天大后天的熱點,這是大概率事件;而今天的熱點明天馬上結束,明天冷不丁來個新的熱點,后天又冒出另外一個熱點,這種現(xiàn)象是小概率事件。任何東西都有慣性,主力炒作也要有個時間差,不可能一天換一個熱點,就這么換來換去。股市更常見的是今天的熱點明天繼續(xù),明天的熱點后天也會有所表現(xiàn),一直到這個熱點被炒得沒有利用價值,或者見光死。 >>

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QQQQ.???? (4)盤子大小。大盤股的熱點不易持續(xù),小盤股的熱點容易持續(xù)。因為大盤股啟動需要很大資金,沒有達到行情高潮,大盤股很難形成熱點;而小盤股天生具有親民性,啟動資金小,縱然連續(xù)漲停也占用不了多少資金,容易持續(xù)燃燒 >>

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RRRR.???? 總之,大熱點大干,小熱點不干;不要放過大熱點,不要熱衷小熱點。 >>

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SSSS.???? 其實很多股票都是在別人沒有發(fā)現(xiàn)的時候上漲,在別人懷疑的時候形成熱點,當大家從懷疑變成追隨者的時候,行情悄然結束。所以,當市場對某個熱點充滿懷疑,這說明該熱點炒作正酣,這正是我們加入戰(zhàn)斗的時候。這種猶豫和懷疑正好可以作為一種信號來暗示我們。 >>

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TTTT.???? 早盤熱點大多是受到當天早晨的新聞刺激產生的熱點,也有部分是經過一夜時間對股市的理解消化后參與者自發(fā)形成的熱點。這種熱點集中表現(xiàn)在上午股價的異動。早盤熱點其實是對過去的理解,特別是對早晨各大媒體新聞的理解。 晚盤熱點大多是受當天開盤后特別是午盤后發(fā)生的新聞的刺激產生的熱點,也有持續(xù)性的大熱點延續(xù)表現(xiàn),有些主力就喜歡在下午啟動,他們會故意制造一些晚盤熱點。以上二者共同構成了晚盤熱點。晚盤熱點是對現(xiàn)在的理解,是對盤中正在發(fā)生的新聞的理解,以及大熱點的后發(fā)制人故意為之。 >>

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UUUU.???? (1)一般性行情,多參與晚盤熱點,少參與早盤熱點。 >>

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VVVV.???? (3)早盤熱點同時也是晚盤熱點的時候,大膽買入。當早盤和晚盤熱點是同一題材同一板塊時,大膽重倉買入,因為這種熱點持續(xù)性強。這種情況是我最喜歡參與的熱點,這種熱點簡單、純粹、堅強。喜歡熱點炒作的人, 應該重點尋找和等待這種熱點參與 >>

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WWWW.???? 4)早盤熱點有預警作用。一且早盤熱點全軍覆沒,當天的行情就很危 >>

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XXXX.???? 龍頭股是股市里的“唐僧肉”,是股市里的“印錢機”,它集安全性和暴利性于一身,逮住龍頭股就等于坐上股市里的直升機,尋找和交易龍頭股是我投資體系的精髓和最高法則。 >>

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YYYY.???? 很多人做夢都想不到,最安全的股是龍頭股。很多人總覺得還沒有漲的股最安全,因為價格沒有被炒上去。其實,這是誤區(qū)、是自我麻醉。在我看來,股票的安全來自于它在漲,而不是它還沒有漲,只有當股票漲起來它才是安全的,最能漲的股最安全。這就是我的龍頭股安全理論。 >>

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ZZZZ.???? 我們先從龍頭股的類別來認識它吧。龍頭股大體上可以分為兩類,一類是具備優(yōu)良基本面的行業(yè)領先者,我稱之為基本面型龍頭;一類是具體行情中漲價最瘋的股,我稱之為市場炒作型龍頭。 >>

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AAAAA.???? 基本面型的龍頭,從綜合競爭力來說是指行業(yè)的領先者,比如,證券行業(yè)的龍頭是中信證券、銀行業(yè)的龍頭是工商銀行、工程機械類的龍頭是三一重工、白酒類龍頭是貴州茅臺、地產龍頭是萬科、白色家電龍頭是青島海爾、中藥龍頭是云南白藥、化學藥品龍頭是恒瑞制藥、煤炭龍頭是中國神華,等等。 這種龍頭的劃分法是靜態(tài)的,也是媒體經常用的,它是從通常意義上來定義的,是資本市場和實業(yè)領域都認可的概念 >>

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BBBBB.???? 炒作型龍頭是指在一輪行情中漲得最狠的股票。對于炒作型龍頭來說, 基本面不是最重要的,股價的瘋狂表現(xiàn)才是最重要的。不管阿貓阿狗,只要在一輪行情中最瘋狂、最夸張、最耀眼,它就是那輪行情的龍頭。炒作型龍頭只認股價,只看表現(xiàn),不看身份不管基本面。比如,銀行股中,浦發(fā)銀行和招商銀行經常充當龍頭,因為它倆最能漲。 >>

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CCCCC.???? 第一,龍頭股的第一屬性是領漲。領漲可以理解為發(fā)動機、火車頭、引擎、領袖、帶頭大哥、引路人、燈塔,常表現(xiàn)為一馬當先帶領同板塊的其他股上漲,為該題材拓展上漲空間,為該題材打開想象力。領漲是龍頭股的第一屬性、原始屬性、本質屬性,其他屬性都是在此基礎上派生的。 >>

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DDDDD.???? 二,龍頭股的第二屬性是人氣。人氣就是明星效應、光環(huán)效應,是聚光燈,它萬眾矚目、光芒萬丈。龍頭股是人氣最聚集的地方,是最耀眼的那道風景,是各大媒體爭相報道的對象,是股民話題的焦點,是股市里的“女神”! >>

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EEEEE.???? 第四,龍頭股的第四屬性就是漲幅領先、數(shù)一數(shù)二。當然,這個是結果,具體表現(xiàn)為兩個方面,一是空間幅度數(shù)一數(shù)二,二是持續(xù)時間數(shù)一數(shù)二。 也就說,龍頭股上漲空間巨大,而且不怕累,漲起來沒完沒了。 >>

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FFFFF.???? 第五,龍頭股的第五屬性是無法無天、超越想象。龍頭股會超越幾乎所有人的預期,其上漲套路往往無法無天,我行我素。超預期表現(xiàn)在兩個方面, 一是上漲的空間超越預期,二是上漲的凌厲程度和上漲風格超越預期。其實, 還有另外一層意思的超越預期,就是充當龍頭股角色的那個股票往往不是大家事前預想的那個。既然是龍頭股,行事風格往往與眾不同,其上漲套路也不是簡單的重復,而上漲起來更是沒有人能預測漲到哪兒。它會超越市場所有評論家和媒體的預期,甚至會超越莊家自己的最初預期,它會漲到絕大多數(shù)人的心理極限之外,漲到讓你不敢相信。這就是“龍”性,請神容易送神難;讓龍頭股漲容易,讓它收住上漲的腳步,太難! >>

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GGGGG.???? 第六、龍頭股的第六屬性就是蔑視利空、蔑視大盤、耐打擊、耐誹謗。 真正的龍頭股是不畏利空的,有時候利空反而是上漲的加速器。 >>

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HHHHH.???? 當某個題材來臨,主力在物色龍頭股時,一般都會回避基金重倉股,選擇“干凈”非基金股。主力知道基金和自己不是一路貨色,如果選擇基金重倉股反而會壞事。 >>

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IIIII.???? 在這里我強調一下,我說的民間資金和游資并不是散戶資金,而是非公募基金,具體有:私募、大戶、煤老板、游資、企業(yè)理財資金、證券公司自營盤、某些公司的資產管理部門,甚至包括一些以游資風格操作的公募基金。而我說的公募機構和基金是指被證監(jiān)會嚴格監(jiān)管的以價值投資和長期投資為準繩的機構,它們包括:公募基金、社保資金、封閉式基金、保險資金、QFII, 等等 >>

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JJJJJ.???? 大盤股充當龍頭股大多在指數(shù)行情的時候,而指數(shù)行情在A股中歷來是很少見的,所以通常情況下,我們還是從小盤股中來選擇龍頭股。 >>

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KKKKK.???? 身世之六:地域獨特(塔坦罪龍頭股有些神秘的身世,地域因素就是神秘因素之一。我說不清為什么,但我發(fā)現(xiàn)一個規(guī)律,有些地區(qū)的股票容易成為龍頭。 一是北京、上海、深圳,中國經濟的心臟,這三個地方的股票容易成為龍頭股,或者說這三個地方誕生的龍頭股最多,比如,北辰實業(yè)、北京旅游、工商銀行、全聚德、陸家嘴、外高橋、深深房、深發(fā)展、萬科、騰訊控股,等等。 二是少數(shù)民族地區(qū),特別是新疆、西藏、青海、云南、廣西,這些地區(qū)的股票容易誕生龍頭股,比如,西部礦業(yè)、北新路橋、云南銅業(yè)、馳宏鋅鍺、萊茵生物,等等。 >>

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NNNNN.???? 當然,偶爾也會見到龍頭股在洗盤的時候出現(xiàn)跌停,但是敢于以跌停方式洗盤的龍頭股,其洗盤時間一定短,往往是一天,最多是兩天。大多數(shù)情況下還是小幅洗盤,洗盤的時間也不會太長。 >>

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OOOOO.???? 龍頭股的洗盤為什么點到為止,這是龍頭股的本性。龍頭股本身就是行情的最大階段,是行情的高潮,是多頭的徹底宣泄,是洗盤之后的撥云見日, 它本身是拒絕進行大幅度洗盤的。如果我們在一波行情中看到某個股來回洗盤,可以直接把它從龍頭股的備選中刪除出去。儒夫永遠沒有資格當龍頭股! 一般而言,龍頭股的洗盤以A浪的0.618為限度,最低不能擊穿A浪的0.5。偶爾也有龍頭股洗盤不溫柔不蜻蜓點水,甚至還有點兇猛,但是稍后龍頭股必然會以更兇猛的漲幅來回敬兇猛洗盤的恥辱。 >>

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PPPPP.???? 第二層關系,不到迫不得已,不要買跟風股。是蟲就成不了龍,我一般很反對買跟風股,因為跟風股容易被利空嚇退。我以前不明白這個道理,看到龍頭股已經漲高了不敢買,就買跟風股,結果龍頭股第二天繼續(xù)漲停,而跟風股第二天反而大跌。后來我給自己定個規(guī)矩,哪怕在漲停板上追龍頭股也不在低位買跟風股我們可以在買不到龍頭股的情況下,從其他股票身上套利,但是我們只能選擇具備一定龍性的龍二股,不選擇只有蟲性的跟風股 >>

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QQQQQ.???? (3)行情因素。行情越好,龍頭股越容易切換。如果行情很差,是一個沙漠綠洲行情,或者是震蕩行情和雞毛行情,主力不會打持久戰(zhàn),也不會大面積開辟戰(zhàn)場,集中精力做好一個龍頭股就已經不錯了,不可能切換龍頭來炒作。而行情熱火的時候,比如,單邊上漲的大牛市行情,主力為了賺盡可能多的錢,一個龍頭股往往滿足不了胃口,主力會多制造幾個龍頭股,切換現(xiàn)象會比較常見。 >>

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RRRRR.???? 龍頭股的世界里頂多容許出現(xiàn)個龍二,絕不容許出現(xiàn)兩個龍頭股。龍頭股一旦切換完成,舊龍頭股都逃脫不了眾叛親離的命運,風光不再也。 >>

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SSSSS.???? 龍頭股可以慢跌、可以以一字跌停的方式下跌,但就是不能以斷崖式的方式直線下跌,一旦龍頭股出現(xiàn)斷崖式下跌,往往是急于出貨的表現(xiàn),短期見頂概率很高。 >>

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UUUUU.???? 斷崖式下跌是主力大幅的、不計成本的出貨留下的跡象,這反映了部分主力逃不擇路、出貨堅定的心思。 >>

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VVVVV.???? 一旦能在分時圖上留下斷崖式下跌這樣的大波浪時,就說明承接資金減弱、出貨資金強大,這種情況是說明龍頭股的主力班師回朝了,我們也該散了。 >>

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WWWWW.???? 龍頭股出現(xiàn)下跌很正常、大陰線下跌也不奇怪、連續(xù)下跌也能接受,但如果這三個因素同時出現(xiàn)就應該引起高度警覺了,若能快速反彈收復失地,龍頭股還可轉危為安,如果主力聽之任之不急于反彈,這說明龍頭股累了,可能見頂了。 >>

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XXXXX.???? 其中,連續(xù)二字要解釋下。如果跌幅超過-6%以上,連續(xù)兩天如此就說明已經很值得警覺了;如果跌幅很小,但是連續(xù)跌一周,也應該高度警覺。龍頭股的洗盤風格有兩種,一種是快速大幅下跌,但是跌后馬上就拉回來,給人虛驚一場的感覺;還有一種就是平臺震蕩,陰線和陽線夾雜,給人一種多空平衡之感。如果不是以上二者,而是連續(xù)下跌且不修正,就應該引起高度警覺。 龍頭股是最桀驁不馴的,連續(xù)下跌聽之任之不是它的風格 >>

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ZZZZZ.???? 與傳統(tǒng)觀念不同的是,我認為龍頭股的風險不在于追高被套,而在于追錯龍頭股。這又分為兩種:一是把跟風股當龍頭股,辨識錯誤;二是把跳蚤當龍種,空歡喜一場。 >>

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CCCCCC.???? 潛伏參與第二波行情潛伏參與第二波行情是與追入相對應的,追漲會面臨假突破和假起漲, 而潛伏恰恰是為了規(guī)避這個問題而誕生的。 潛伏是潛人洗盤區(qū)深處,不追漲不逞能,看準低點建倉潛伏起來。只要上漲,無論是短期漲還是突破新高上漲,都能獲得利潤。與追漲相比,潛伏是玩陰的,其手段更毒辣。如果說追漲是兩軍交戰(zhàn)斬大將于陣前,那么潛伏就是抄到敵人陣后斷其退路。如果能把這兩種戰(zhàn)法結合應用,則徹底實現(xiàn)正合奇勝變幻無窮,任行情斗轉星移我亦穩(wěn)坐釣魚臺。 >>

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DDDDDD.???? 一般而言,我不建議跌停當天在跌停板潛伏,這樣風險比較大,但是跌停后第二天再大幅下跌且跌幅達-5%以上的,我認為就是絕佳潛伏點,無論短線還是中線,都是百年難遇的買點。如果第二天小跌,跌幅在-2%以上, 依然是不錯的潛伏點。圖6.58是兩個以跌停洗盤的龍頭股,我們可以看到, 萬向錢潮跌停后第二天曾瞬間洗盤到-8.01%,根據我的理論,在跌停第二天洗盤到-5%以上區(qū)域,都是非常好的潛伏點;而右圖復且復華就復雜點, 首先它的洗盤時間相對長一些,在洗盤尾聲再來個跌停,一般而言,洗盤尾聲的跌停就暗示洗盤結束,我們可以在跌停第二天、第三天甚至跌停的當天去潛伏,這個股跌停后第二天曾經瞬間洗盤到-2.47%,第三天曾經瞬間洗盤到-7.22%,這兩天都是很好的潛伏點。 >>

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EEEEEE.???? 潛伏在跌無可跌處有種洗盤是采取一路下跌的方式,跌到最后都跌麻木了,無論大盤是漲是跌還是其他風吹雨打,它都跌不動了,K線都變成了很小的星星,股價被擠壓到一個很狹窄的地帶,這種情況就是跌無可跌。既然跌無可跌,就不要等待它再跌,我們直接潛伏就是了。 >>

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FFFFFF.???? 枕邊風就是姊妹股的異動。姊妹股與我們要炒的標的股高度相關聯(lián),它們可謂同床共枕,姊妹股價突然暴漲會像枕邊吹來一股風一樣刺激同板塊的股,它們會聯(lián)袂表演。比如,我們看到山東黃金啟動行情了,就可以備戰(zhàn)中金黃金的行情了;萬科啟動行情了,就可以備戰(zhàn)保利地產的行情了;工商銀行行情啟動了,就可以備戰(zhàn)中國銀行的行情了;江西銅業(yè)行情啟動了,就可以備戰(zhàn)云南銅業(yè)的行情了。這其實是比價效應,我們盯住同一題材的其他股,只要發(fā)現(xiàn)它有風吹草動,該板塊的龍頭股肯定不會落后,因為龍頭股是最分秒必爭、唯我獨尊的,它豈會甘居人后? >>

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GGGGGG.???? 提起漲停板戰(zhàn)法,很多人第一反應就是追漲停。我可以明確地告訴大家,追漲停不是人干的活。我算是股市老兵,自認為水平不差,更是見證了無數(shù)追漲停的股民朋友,也閱覽過無數(shù)的書籍,我發(fā)現(xiàn)沒有一個人能靠完全追漲停活下來,更遑論持久贏利。 >>

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HHHHHH.???? 首先,背離股市大道。股市的根本邏輯是低買高賣,而追漲停的邏輯是高買更高賣。從這一點上,追漲停就偏離了股市的“大道”。追漲停的買入價比較高,一般是+7%左右追入,有的是+10%漲停板上追上去的,其籌碼成本非常高。這種局勢下只有一種出路,那就是更高價賣出。這就決定追漲停是只能進不能退的剛性交易模式,它把所有的希望都寄托在短線一兩天內股價要更高這一唯一出路上。其實,這就近似于賭了。 >>

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IIIIII.???? 其次,失敗一次需要成功幾次來挽回。漲停板的附近追人,一旦失敗當天就會套住很多利潤,假如第二天再下跌,一次炒作下來就虧損很大,需要幾次正確的操作來挽回。舉 >>

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JJJJJJ.???? 在這里我要批判一下今天買明天賣的追漲停模式,我覺得這是風險最大的交易模式,因為這是為有限利潤去冒巨大風險的交易方法。即使盈利了,也頂多不過賺一個漲停板,一旦虧了可能當天就虧十幾個點,這種交易方法還擔驚受怕,其實這是最走投無路的交易方式。稍微有其他交易方法,我都不會選擇這種模式。 >>

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KKKKKK.???? 追漲停板主要面臨的就是以上三種風險,對于短線投資者而言,最可怕的是當天漲停失敗被深度套牢的風險;對于所有投資客而言,漲停失敗斷崖式下跌是共同的噩夢;對于今天買明天賣的市場跳蚤而言,三種風險都可怕。了解了這些情況,我們對漲停板就冷靜多了,不會再意氣用事盲目追漲停了?？梢哉f,漲停板的風險平均而言比普通股票高,但其平均收益比普通股票低。所以,在大多數(shù)情況下、大多數(shù)的漲停板是不值得追入的,只有少數(shù)情況、少數(shù)的漲停板值得追。 >>

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LLLLLL.???? 龍頭股的漲停:龍頭股的漲停具有很大的高勝算。一般而言,龍頭股的主升浪K線大多數(shù)都是漲停K線組成的,龍頭股幾乎從啟動到尾聲都是在漲停板的包圍下生活的,要介入龍頭股必須敢于追漲停。從統(tǒng)計意義上來說,龍頭股的漲停板最安全,追入龍頭股的漲停板第二天繼續(xù)上漲的概率最大。在龍頭股篇我已經介紹過,龍頭股洗盤區(qū)的漲停板很可能是第二春行情啟動的標志,也許我們不知道具體哪個漲停板能啟動第二春行情,但我們采取龍頭股洗盤區(qū)間漲停必追的模式,一定是高勝算的。 >>

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MMMMMM.???? 有鋪墊的漲停其鋪墊過程都是需要本錢的,主力不可能白花那么多真金白銀來鋪墊,它要的是后續(xù)表演。我發(fā)現(xiàn),有鋪墊的漲停比冷不丁的漲停有意義得多,至少前者經過精心策劃,而后者大多倉促上陣。我們看下圖7.5,手指指向的漲停板就是有鋪墊的漲停,在這兩個漲停之前,主力進行長久的鋪墊、所以這種漲停板看起來才那么順其自然、水到渠成我比較喜歡操作此類的漲停板,主力都已經花那么多真金白銀鋪好路了,我怕什么呀?這種漲停板一旦發(fā)生在大盤行情比較好的環(huán)境下,其勝算會非常高。 >>

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QQQQQQ.???? 鍋底洗盤,就是先跌后漲,洗盤形態(tài)像個半圓形的鍋底,這也是大牛股常用的洗盤方式。在新股歷史上,給我印象最深刻的鍋底洗盤是中國銀行和東方雨虹,后來它們都成了大牛股。鍋底洗盤相對橫盤洗盤稍微弱點,但是鍋底洗盤一旦走出鍋底創(chuàng)出新高,其威猛之勢也絕不能等閑視之,很多大牛股洗盤用這些洗盤以退為進,后來都一飛沖天。 >>

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RRRRRR.???? V形洗盤,顧名思義,洗盤形態(tài)是V形的,而且是快洗快拉,這種洗盤往往是短線主力的最愛,即使是長線牛股,一旦進人主升浪和爆發(fā)區(qū),大都也喜歡以V形的方式來洗盤。V形洗盤還有變種,W形洗盤可以看成是雙V形, 頭肩底也可以看成是V形,我們要學會變通。 >>

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SSSSSS.???? 我認識一個高手,他的觀點是止損永遠正確,哪怕事后看是錯誤的。 >>

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TTTTTT.???? 可以這樣說,在沒有學會止損之前,你只不過是在博傻。我覺得止損是股市第一重要的問題,它甚至比會買更重要,因為止損本質上是對股市的敬畏、對不確定性的承認、對市場的尊重。會不會買只是我們能賺多少的因素之一,而會不會止損卻是我們能虧多少的全部因素,賺多少還取決于市場,虧多少幾乎全部取決于自己, >>

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VVVVVV.???? 重倉,投人資金超過70%者為重倉。重倉只配給戰(zhàn)略性機遇,重大博弈也可以用重倉。重倉雖然不是全倉,但它幾乎和全倉相差無幾,必須慎重。于我而言,我會在戰(zhàn)略性的大機會來臨時才用重倉。何謂戰(zhàn)略性機會,就是那種大行情安全,同時出現(xiàn)主流熱點和震撼題材的機會,這是千載難逢的機遇。 >>

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WWWWWW.???? 輕倉,少于30%者叫輕倉。輕倉也叫試探性倉位,如果對了可以在此基 >>

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XXXXXX.???? 礎上逐步加倉,這種模式也可以叫試探一加碼模式。有時候機會和風險都很大,比如超級強勢股且股價已經很高但是還有行情,這種情況下就可以用輕倉。輕倉是具有投機性質的,是且行且觀察用的 >>

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YYYYYY.???? 這里我再提出一個重要的原則:向上加倉而不向下攤薄成本。這點太重要了,它的精髓就是只在已經證明是正確的倉位上加倉。很多人喜歡攤薄成本,逢低加倉,這是十分愚蠢的,這是把錯誤擴大。我的原則是永遠只在紅色的倉位上追加籌碼,我要的是擴大戰(zhàn)果,乘勝追擊,而不是兵敗強撐著。向上加倉特別適用于試探一加碼的資金管理模式,這是資金管理的黃金法則。倉位管理還有一個不能稱之為原則但卻是極端重要的東西,我要跟大家特別交代一下,那就是永遠不要在氣急敗壞的時候、永遠不要在重虧之下以急于扳回損失的名義開倉,因為重虧和盛怒之下的倉位大多是錯誤的。 >>

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ZZZZZZ.???? 我看過太多的股民死在搶反彈的路上,包括股神大腕。沒有人知道哪里是底,即使跌到地獄,地獄還有十八層呢,我們怎么能提前知道哪里會反彈?還記得媒體報道楊百萬搶中國石油反彈的案例嗎?現(xiàn)在這個股他只能留給孫子了。 >>

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AAAAAAA.???? 總之,反彈是邪道,我們要走正道,不要搶反彈 >>

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BBBBBBB.???? 第二,投資標的范圍。巴菲特核心投資標的是企業(yè),是股票,核心投資地區(qū)在美國;而索羅斯投資標的無所不包,外匯、期貨、黃金、股 >>

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CCCCCCC.???? 巴菲特是專而精, 索羅斯是包羅萬象, >>

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DDDDDDD.???? 巴菲特的偉大在于他以不變應萬變。 索羅斯與之恰恰相反,索羅斯呼風喚雨、翻江倒海,股票、期貨、外匯、國債、大宗商品等無所不去染指,索羅斯是以萬變達到不變。巴菲特的不變是投資價值,索羅斯的不變是反身性哲學。他們都是穿越時空的大師。 >>

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EEEEEEE.???? 索羅斯的投資思想很龐雜,晦澀難懂,又很容易產生歧義。從嚴格意義上來講,索羅斯從來沒有對外透露過他的具體投資方法。索羅斯在哈佛大學演講時幽默地說,凡是讀過他書的人絕對賺不到錢,因為沒有人能夠知道直實的他。一位觀眾舉手問他:“你能告訴我們真實的你是什么樣的嗎?”索羅斯笑答:“不能,說出了就沒有索羅斯了?！?/strong>

FFFFFFF.???? 索羅斯很反對一些主流經濟學家所謂的數(shù)量分析,他認同凱恩斯的觀點:經濟現(xiàn)實中的變量往往是互相依賴的,而某些傳統(tǒng)的學者卻假設它們是獨立存在的,從而用偏微分的方法得出一定的結論,而當他們把結論用于現(xiàn)實時,卻又忘記了這些結論賴以存在的假設條件…這是典型的偽數(shù)學方法……假設條件使那些作者能在嬌揉造作和毫無用處的數(shù)學符號中,忘記現(xiàn)實世界的復雜性和互相依賴的性質?！?>>

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GGGGGGG.???? 我們看巴菲特賺錢是日積月累,靠的是分享上市公司贏利果實;文藝復興公司大佬詹姆斯·西蒙斯是靠套利模式來賺錢;技術分析客靠的是圖表分析賺錢;還有很多短線客靠今天買明天賣的短期波動賺錢,甚至靠日內波動賺錢 >>

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HHHHHHH.???? 索羅斯喜歡在大事件大波動中賺取利益,他鄙視日常波動,他要找的是壓死駱駝的最后一根稻草,也就是市場偏見和基本趨勢雙雙反轉的時刻。 >>

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IIIIIII.???? 我認為,投資的核心不是指標和技術,而是邏輔和思想,如果不能從道的層面上把握股市,再多的“術”也是枉然。 >>

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標簽：投資