一、行業(yè)重點企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

五金制品泛指金屬制品，是日常生活和工業(yè)生產中使用的輔助性、配件性制成品，包括工具五金、建筑五金、日用五金、龍頭五金等，是高度融合了傳統(tǒng)制造與現代科技的產物。五金制造行業(yè)是我國輕工業(yè)的重要組成部分之一，服務于生活及生產的各個關鍵環(huán)節(jié)。

通過相關資料查詢及數據比較，選取了龍頭五金行業(yè)內的兩家上市企業(yè)：箭牌家居集團股份有限公司（以下簡稱“箭牌家居”）和廣州海鷗住宅工業(yè)股份有限公司（以下簡稱“海鷗住工”）來做關于龍頭五金行業(yè)發(fā)展情況的對比分析。

龍頭五金行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比

資料來源：公司官網，華經產業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程對比

箭牌家居于2022年10月26日在深圳交易所掛牌上市（股票代碼：001322）；是國內具有實力和影響力的綜合性智慧大家居企業(yè)集團，旗下?lián)碛蠥RROW箭牌、FAENZA法恩莎、ANNWA安華三大品牌；中國區(qū)域布有十大生產制造基地（2個在建），在中國市場擁有10000多家銷售網點，產品遠銷全球多個國家和地區(qū)。

海鷗住工于2006年11月24日在深圳交易所成功上市（股票代碼：002084）；專注于全球頂級品牌客戶提供卓越的產品和OEM / ODM制造服務，擁有11個國內制造園區(qū)，以及越南的2個工廠，擁有三個設備齊全的電子產品設施，具備開發(fā)、生產、創(chuàng)新電子集成廚衛(wèi)產品的能力。

龍頭五金行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網，華經產業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點企業(yè)經營情況對比

1、企業(yè)總資產和凈資產

對比而言，箭牌家居的企業(yè)總資產更為雄厚。箭牌家居2022年9月的總資產（82.7億元）與上年同期相比下降5.7%；海鷗住工2022年9月總資產則是44.9億元，同比下降2.8%。

2017-2022年9月龍頭五金行業(yè)重點企業(yè)總資產統(tǒng)計圖

數據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

從2022年9月凈資產規(guī)模來看，箭牌家居（34.0億元）高于海鷗住工（19.2億元），同比變化率分別是14.6%、5.3%。

2017-2022年9月龍頭五金行業(yè)重點企業(yè)凈資產統(tǒng)計圖

數據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本

2022年1-9月，箭牌家居總營業(yè)收入為52.7億元，同比下降6.2%；海鷗住工的總營收（25.7億元）較上年同期下降15.9%。此外，箭牌家居（47.7億元）的2022年1-9月企業(yè)總營業(yè)成本高于海鷗住工（24.7億元），同比變化率分別為-8.0%、-15.0%。

2017-2022年9月龍頭五金行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本對比圖

數據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

3、企業(yè)營收結構

2021年，箭牌家居的龍頭五金營收占了企業(yè)總收入比例的26.88%；海鷗住工五金龍頭類產品的營收在企業(yè)總收入中的占比達61.74%。

2021年龍頭五金行業(yè)重點企業(yè)分產品營業(yè)收入占比圖

數據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

4、企業(yè)凈利潤

2022年1-9月，箭牌家居歸屬母公司凈利潤（4.23億元）高于海鷗住工（0.93億元），二者之間相差了3.30億元。

2017-2022年龍頭五金行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖

數據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

相關報告：華經產業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國龍頭五金行業(yè)市場運行態(tài)勢及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》

5、企業(yè)ROE

2021年，箭牌家居的加權平均凈資產收益率（21.60%）高于海鷗住工（4.77%），盈利能力也較海鷗住工而言更為優(yōu)秀。

2017-2021年龍頭五金行業(yè)重點企業(yè)凈資產收益率對比圖

數據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

6、企業(yè)研發(fā)投入對比

2021年，箭牌家居的研發(fā)投入金額為2.88億元，較上年增加了0.69億元，研發(fā)投入總額占了營業(yè)總收入比例的3.44%；海鷗住工的研發(fā)投入金額為1.37億元，同比增加了0.24億元，研發(fā)投入在營業(yè)總收入的占比為3.31%。

2020-2021年龍頭五金行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖

數據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

四、重點企業(yè)龍頭五金產品經營對比分析

1、龍頭五金營業(yè)收入和營業(yè)成本

分企業(yè)來看，箭牌家居的2021年龍頭五金行業(yè)營收22.5億元；海鷗住工則是營收25.5億元，較上年增長28.9%。

2019-2022年箭牌家居VS海鷗住工龍頭五金營業(yè)收入統(tǒng)計圖

數據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

2021年，箭牌家居的龍頭五金營業(yè)成本為16.23億元；海鷗住工的龍頭五金營業(yè)成本（21.03億元）較上年增長35.30%。

2019-2022年箭牌家居VS海鷗住工龍頭五金營業(yè)成本對比圖

數據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

2、龍頭五金毛利率

2021年，箭牌家居的龍頭五金行業(yè)毛利率為27.9%，較上年減少了1.5個百分點；海鷗住工的龍頭五金行業(yè)毛利率為17.4%，同比減少了3.9個百分點。

2019-2022年箭牌家居VS海鷗住工龍頭五金毛利率對比圖

數據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

3、龍頭五金產銷及存量

2022年，箭牌家居的龍頭五金生產量為1477萬個，同比下降14.45%；銷售量是1476萬個，同比下降17.56%；庫存量（88萬個）則是較上年增長1.54%。

2021-2022年箭牌家居龍頭五金產銷存量圖

數據來源：公司年報，華經產業(yè)研究院整理

華經產業(yè)研究院通過對中國龍頭五金行業(yè)海量數據的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場容量、競爭格局、市場供需現狀及行業(yè)典型企業(yè)的產銷運營分析，并根據行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對行業(yè)未來的發(fā)展趨勢進行預測。幫助企業(yè)了解行業(yè)當前發(fā)展動向，把握市場機會，做出正確投資決策。更多詳細內容，請關注華經產業(yè)研究院出版的《2023-2029年中國龍頭五金行業(yè)市場運行態(tài)勢及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》。