“2021年有160億英鎊投資于可持續(xù)投資基金，這比2020年高出43億英鎊。”

作者：Claire

編輯：tuya

出品：財(cái)經(jīng)涂鴉

英國(guó)第二大DIY投資平臺(tái)Interactive Investor從2021年4月6日至2022年2月16日的道德投資長(zhǎng)名單（Ethical investments long list）中披露了ISAs（Individual Savings Account，個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶，是英國(guó)居民可以使用的一類零售投資安排）中購買最多的可持續(xù)基金、投資信托和ETF。

道德投資長(zhǎng)名單上前20名最受歡迎的投資產(chǎn)品，來源：Interactive Investor

Baillie Gifford旗下Positive Change基金位居第一。Positive Change基金成立于2017年1月，是Baillie Gifford旗下專門投資“對(duì)世界產(chǎn)生積極改變”的項(xiàng)目的投資平臺(tái)?；鹜顿Y于由25-50家全球高質(zhì)量成長(zhǎng)型公司組成的積極管理的投資組合，這些公司可以在社會(huì)包容和教育、環(huán)境和資源需求、醫(yī)療保健和生活質(zhì)量、馬斯洛金字塔底部(解決世界上最貧困人口的需求)四個(gè)主題之一帶來積極變化。

截至2022年1月31日，Positive Change基金管理規(guī)模為27.45億英鎊，持倉前十名公司包括ASML（芯片光刻系統(tǒng)）、臺(tái)積電（半導(dǎo)體制造）、特斯拉（電動(dòng)汽車）、Moderna（疫苗）、Dexcom（血糖監(jiān)測(cè)）、Deere&Co（農(nóng)機(jī)設(shè)備）、MercadoLibre（拉美電商巨頭）、Illumina（基因測(cè)序）、HDFC（印度銀行）、?rsted（全球最大海上風(fēng)電開發(fā)商）。

Positive Change基金歷史表現(xiàn)，來源：Baillie Gifford

前10名中有6個(gè)是投資信托（Investment Trust），其中許多都專注于可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施。前20名中有一半是“影響”型投資，專注于“基于問題”的投資，例如可再生能源、社會(huì)住房、廢物管理以及創(chuàng)立、建設(shè)和資助轉(zhuǎn)型醫(yī)療保健公司。

Interactive Investor投資專家Kyle Caldwell透露，在上一個(gè)納稅年度，ESG 中的“E”一直是投資者特別突出的主題，以可再生能源為重點(diǎn)的信托在最常購買的名單中占有重要地位。此外，投資者正在尋找另類投資產(chǎn)品，例如儲(chǔ)能。

英國(guó)投資協(xié)會(huì)（Investment Association）數(shù)據(jù)顯示，2021年有160億英鎊投資于可持續(xù)投資基金。這比2020年高出43億英鎊。

近年來許多可持續(xù)基金的“順風(fēng)”強(qiáng)勁表現(xiàn)是提升受歡迎程度的因素之一。但最近幾周，隨著市場(chǎng)從增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向價(jià)值，這種順風(fēng)已經(jīng)變成逆風(fēng)。Interactive Investor養(yǎng)老金和儲(chǔ)蓄主管Rebecca O'Connor認(rèn)為，一些以ESG為重點(diǎn)的投資在年初受到?jīng)_擊，因?yàn)槔噬仙群暧^經(jīng)濟(jì)因素變得不利，而某些行業(yè)包括技術(shù)在內(nèi)的大量ESG基金因此遭受下跌。然而，一些投資者可能會(huì)覺得該領(lǐng)域的基金凈值已經(jīng)下跌，現(xiàn)在看起來又有吸引力了。

Kyle Caldwell表示，價(jià)值股通常對(duì)經(jīng)濟(jì)更敏感并受益于更高的利率，但往往無法滿足專注于ESG標(biāo)準(zhǔn)的基金的要求?；蛟S在未來幾個(gè)月對(duì)ESG基金的受歡迎程度產(chǎn)生影響，但長(zhǎng)期來看這種波動(dòng)是符合規(guī)律的。“道德投資就是通過做好事來做好事，那些真正想在道德框架內(nèi)投資的人，在一個(gè)深度和廣度都在增長(zhǎng)的領(lǐng)域有很多選擇?！?/p>

此外，Kyle Caldwell還強(qiáng)調(diào)，投資者需要警惕洗綠（greenwashing）。過去幾年在ESG領(lǐng)域有大量新推出的基金實(shí)際上是對(duì)現(xiàn)有基金的修改。為了降低洗綠的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該重點(diǎn)考慮基金管理團(tuán)隊(duì)的ESG背景和道德投資傳統(tǒng)。