編輯 | 虞爾湖

出品 | 潮起網(wǎng)「于見專欄」

眾所周知，中國在20世紀(jì)90年代為了進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的市場化進(jìn)行了一系列的金融體制改革，地方政府被授權(quán)發(fā)起設(shè)立城市商業(yè)銀行，以滿足當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和金融需求。在這個(gè)大時(shí)代背景下，寧波銀行應(yīng)運(yùn)而生，二十六年的風(fēng)雨，寧波銀行已經(jīng)成長為實(shí)力排名世界前一百的商業(yè)銀行。

然而，好事多磨。二十多年來，一直以強(qiáng)勁勢頭發(fā)展壯大的寧波銀行，或正在面臨其誕生以來最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。這種挑戰(zhàn)，通過宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融監(jiān)管政策、競爭對(duì)手、內(nèi)部管理和人才培養(yǎng)等方面，就可以對(duì)寧波銀行面臨的窺見一斑。

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經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲軟，寧波銀行業(yè)績?cè)鲩L承壓

任何行業(yè)的發(fā)展，都與國家經(jīng)濟(jì)形勢密切相關(guān)。國家經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)，可謂牽一發(fā)而動(dòng)全身。任何行業(yè)都很難獨(dú)善其身，金融行業(yè)作為為社會(huì)經(jīng)濟(jì)“輸血”的特殊行業(yè)，更是不能例外，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境也十分敏感。

疫情管控結(jié)束后的2023年，我國經(jīng)濟(jì)有所復(fù)蘇，人員的流動(dòng)給許多行業(yè)打下了復(fù)蘇的基礎(chǔ)。然而，從疫情放開的半年多來看，我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇卻不及預(yù)期甚至出現(xiàn)疲軟，這或許將給寧波銀行帶來較為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，我國2023年第二季度GDP同比增長6.3%。2023年第二季度增速雖然亮眼，但卻是基于去年同期GDP低增長和基數(shù)低的結(jié)果，因?yàn)?022年第二季度GDP同比增長僅僅達(dá)到0.4%。

GDP的緩慢增速是社會(huì)規(guī)模企業(yè)利潤下降的結(jié)果，2023年8月份國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布了一份“2023年1-7月份規(guī)模以上工業(yè)工業(yè)企業(yè)利潤下降15.5%”的數(shù)據(jù)，其中僅有13個(gè)行業(yè)利潤總額同比增長，而多達(dá)28個(gè)行業(yè)下降。工業(yè)利潤的衰退不僅增加了寧波銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)降低投資者投資和融資意愿，大大降低了市場上的信貸需求。

對(duì)于寧波銀行來說企業(yè)利潤的下降則大大增加了存量貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。如同失業(yè)率增加而導(dǎo)致的房貸斷供潮一樣，企業(yè)利潤下降甚至虧損，則會(huì)讓企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)增加，從而加劇貸款償還逾期的風(fēng)險(xiǎn)。

正如銀行業(yè)界那句名言所言：“銀行是晴天送傘，雨天收傘?！闭诮?jīng)歷經(jīng)濟(jì)寒冬的企業(yè)，多數(shù)正在考慮如何縮減產(chǎn)能、去庫存回籠資金，而不是募集資金擴(kuò)充產(chǎn)能，許多制造業(yè)企業(yè)的現(xiàn)況也是，在巨大的庫存壓力之下，企業(yè)對(duì)信貸資金的需求也并不旺盛。在這個(gè)大家都忙著去杠桿的“晴天”，寧波銀行在拼命地往實(shí)體企業(yè)“送傘”，其結(jié)果便不難猜出了。? ? ?

提到銀行，人們會(huì)不禁聯(lián)想到中國的樓市，最近兩年頻頻曝出的房地產(chǎn)暴雷、爛尾的事件讓房地產(chǎn)雪上加霜。房地產(chǎn)危機(jī)引發(fā)的一系列包括政府出臺(tái)的相關(guān)利率和房貸政策，或給寧波銀行的盈利帶來更大壓力。

目前我國房地產(chǎn)市場的供求關(guān)系已經(jīng)出現(xiàn)了重大變化，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)的消息，中國最近發(fā)布了“降低存量房貸利率”政策，該政策規(guī)定“自2023年9月25日起，存量首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款的借款人可向承貸金融機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，由該金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放貸款置換存量首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款。新發(fā)放貸款的利率水平由金融機(jī)構(gòu)與借款人自主協(xié)商確定。”

從寧波銀行發(fā)布的2023年半年度報(bào)告中獲悉，目前寧波銀行的總存量貸款余額為1106495百萬元人民幣，其中個(gè)人貸款存量為408765百萬元人民幣占據(jù)總貸款額近40%。在“降低存量房貸利率”政策和中國人民銀行最近不斷調(diào)低短期LPR的情況下，寧波銀行或面臨利息收入降低的壓力。

另外，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的“2023年7月70個(gè)大中城市二手住宅銷售價(jià)格指數(shù)”顯示，寧波的二手住宅銷售價(jià)格同比指數(shù)為97.5%，這也表明較去年同期2022年7月寧波的二手住宅銷售價(jià)格下降了2.5%。住宅的市場交易價(jià)格不斷下跌可能促使人們降低未來預(yù)期更加傾向提前還款，從而導(dǎo)致寧波銀行的貸款存量降低。?

盈利結(jié)構(gòu)單一，盈利能力不足

從東方財(cái)富提供的寧波銀行2023年上半年財(cái)務(wù)報(bào)表看，寧波銀行2023年上半年的凈利潤為129.9億元，比2022年同期增長了15%左右，主要原因是寧波銀行上半年的利息收入為436.5億元比去年上半年增加了60億元人民幣左右，而其2023年上半年利息支出為234.7億元，比去年同期僅增長30億元。

然而，在利潤不斷增長的表面，卻暗藏著不易發(fā)現(xiàn)的危機(jī)。寧波銀行的凈利潤同比增長率在逐年降低，從寧波銀行發(fā)布的2023年半年財(cái)報(bào)看，2018年—2023年這五年期間的凈利率同比增長率分別為19.81%、20.44%、14.58%、21.09%、17.99%和15.15%，2023年的同比增長率降到了除疫情2020年外的最低，這預(yù)示著寧波銀行凈利率增長乏力。

寧波銀行的凈利潤增長乏力，除了前文所述的經(jīng)濟(jì)困境所帶來的外在不利因素以外，寧波銀行內(nèi)部的盈利結(jié)構(gòu)，還存在著多元化不足的問題。雖然寧波銀行在財(cái)報(bào)中聲稱自己的盈利結(jié)構(gòu)在不斷多元化，但是從寧波銀行的利潤表的主要變動(dòng)項(xiàng)中可以看到，上半年利息收入占總營收的比例達(dá)到接近63%，這表明貸款利息仍占據(jù)著寧波銀行營收的主導(dǎo)地位。

在央行降低LPR和信貸市場萎縮的大背景下，寧波銀行的盈利能力將受到嚴(yán)重威脅。從半年報(bào)中的“公司凈息差為 1.93%，同比下降 3 個(gè)基點(diǎn)；凈利差為 2.08%，同比下降 8 個(gè)基點(diǎn)?！北阕C明了寧波銀行盈利能力正在減弱。

除了利息收入，非息收入雖然占總營收的近四成左右，但從寧波銀行提供的詳細(xì)數(shù)據(jù)上看，上半年非息收入為119.66億元，同比減少1.43 億元，下降 1.18%。

其中主要是“手續(xù)費(fèi)及傭金收入”（42.75億元）和“投資收益”（61.17億元），2023年1-6月份的投資收益同比去年卻下降了14.36%，這意味著寧波銀行的投資策略或出現(xiàn)了重大問題。?

強(qiáng)勁的對(duì)手和人才危機(jī)，競爭力不足

作為中國優(yōu)秀的股份制商業(yè)銀行，寧波銀行在市場經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，但寧波銀行仍面臨著強(qiáng)勁的競爭對(duì)手。

一方面，相對(duì)于寧波銀行而言，有著強(qiáng)大背景的中國銀行、建設(shè)銀行、工行銀行和農(nóng)業(yè)銀行，有著更大的市場、政策、知名度等方面的優(yōu)勢。

另一方面，是在業(yè)務(wù)范圍方面，國有銀行憑借著“中字頭”的招牌，在全國各地開展業(yè)務(wù)，它們不僅把持著上層的大市場，更是下沉到各地角落，可謂無不見其“影子”，強(qiáng)大的信任背書和資本實(shí)力，吸引了絕大部分客戶。而反觀商業(yè)銀行則需要在市場中不斷樹立自己信用和保持良好形象，國有銀行可謂占盡天機(jī)。

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與此同時(shí)，在抗風(fēng)險(xiǎn)能力方面，國有銀行是國家直接控股，可以說是國家的“親兒子”，國有銀行不僅業(yè)務(wù)和資產(chǎn)體量是寧波銀行所不能及，抗風(fēng)險(xiǎn)能力寧波銀行也不能與國有銀行相比擬。像許多商業(yè)銀行一樣，寧波銀行只受到地方政府的支撐，其受支持程度不能與國有銀行相提并論。

外資環(huán)境固然重要，但一個(gè)企業(yè)的內(nèi)在實(shí)力卻也是一個(gè)企業(yè)能否行穩(wěn)致遠(yuǎn)的根本。我們都知道人才儲(chǔ)備是一個(gè)企業(yè)的寶貴財(cái)富，但“高薪”的寧波銀行卻面臨著人才危機(jī)。

雖然在半年報(bào)里寧波銀行聲稱他們“人才隊(duì)伍儲(chǔ)備扎實(shí)，員工素質(zhì)持續(xù)提升”，但是從知乎等論壇網(wǎng)站了解到，寧波銀行的離職率在銀行業(yè)界中確實(shí)“名列前茅”，并且高離職率居高不下。其中超高的業(yè)績壓力普遍是寧波銀行人離職的理由，寧波銀行在市場中披荊斬棘的背后卻是企業(yè)員工承受著比同業(yè)銀行員工更加大的壓力。? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

“離職率居高不下的主要原因是業(yè)績壓力大?，其次是扣罰嚴(yán)重?，一筆不良可能直接罰到你當(dāng)月工資為負(fù)數(shù)?！边@是關(guān)于寧波銀行高離職率原因論壇底下的一條較為熱門的評(píng)論，高強(qiáng)度的工作壓力和不穩(wěn)定的薪資體系或?qū)?dǎo)致寧波銀行無法留住一批穩(wěn)定的優(yōu)秀人才。?

結(jié)語

盡管寧波銀行在過去二十多年中，不斷成長壯大，并成為“全球前一百銀行”。而且，最近五年一直保持著凈利潤的增長。但是，在看似發(fā)展態(tài)勢良好的背后，也隱藏著諸多隱憂。

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的持續(xù)疲軟所導(dǎo)致的市場萎縮、單一的盈利結(jié)構(gòu)和金融政策導(dǎo)致寧波銀行的盈利能力不斷下降，而強(qiáng)勁的國有企業(yè)競爭對(duì)手，也在不斷威脅其生存空間，加上居高不下的員工離職率，都是目前被掩蓋在利潤高增長這一風(fēng)光下的危險(xiǎn)，這些隱憂或?qū)⒆璧K寧波銀行健康發(fā)展。