撰稿|行星

來源|貝多財經(jīng)

近日，四川君逸數(shù)碼科技股份有限公司(以下簡稱“君逸數(shù)碼”)在深交所創(chuàng)業(yè)板上市申請審核狀態(tài)變更為“注冊生效”，這也是該公司自2022年7月以來再次更新狀態(tài)。此次注冊生效代表著，君逸數(shù)碼有望在今年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市。

天眼查信息顯示，君逸數(shù)碼成立于2002年5月，位于四川省成都市。目前，該公司的注冊資本為9240萬元，法定代表人為曾立軍，主要股東包括成都高投集團(tuán)、曾海濤、郭晉等。

此前的2019年5月，君逸數(shù)碼就曾向創(chuàng)業(yè)板提交上市申請，但在不到兩個月的時間內(nèi)就撤回了材料。本次謀求上市，該公司從開始遞表到注冊生效，整整耗時兩年，可見其上市之路并不平坦。

招股書介紹，君逸數(shù)碼是一家智慧城市綜合解決方案提供商，為智慧城市領(lǐng)域客戶提供系統(tǒng)集成服務(wù)、運(yùn)維服務(wù)和自研產(chǎn)品銷售等產(chǎn)品和服務(wù)，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)涵蓋智技術(shù)咨詢、方案設(shè)計(jì)、軟硬件的開發(fā)、系統(tǒng)集成、項(xiàng)目實(shí)施和運(yùn)營維護(hù)等。

君逸數(shù)碼在招股書中表示，該公司主要采用物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、BIM 等新一代信息應(yīng)用技術(shù)，為客戶提供集“應(yīng)用軟件定制開發(fā)”和“智能化、信息化系統(tǒng)集成服務(wù)”為一體的智慧城市行業(yè)綜合解決方案。

隨著我國穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長及技術(shù)水平的提高，智慧城市市場規(guī)模也在日益擴(kuò)大。根據(jù)中國智慧城市工作委員會數(shù)據(jù)：2020年,我國智慧城市市場規(guī)模將達(dá)14.9萬億元，預(yù)測到2022年的市場規(guī)模將增至 25萬億元。

君逸數(shù)碼在招股書中稱，按照業(yè)務(wù)類型，公司的產(chǎn)品和服務(wù)分為系統(tǒng)集成服務(wù)、運(yùn)維服務(wù)和自研產(chǎn)品銷售等。其中，系統(tǒng)集成服務(wù)包括智慧城市信息系統(tǒng)集成、金融安防系統(tǒng)集成兩類。

而按照所實(shí)施的智慧城市項(xiàng)目采用相同的底層技術(shù)架構(gòu)，依據(jù)客戶所處的行業(yè)、應(yīng)用領(lǐng)域不同，君逸數(shù)碼的業(yè)務(wù)則可劃分為城市治理服務(wù)和智慧民生兩大領(lǐng)域。目前，君逸數(shù)碼的客戶以國有企業(yè)和政府部門為主，事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)和民營企業(yè)為輔。

依托于廣泛和豐富的合作方，君逸數(shù)碼的財務(wù)表現(xiàn)頗為穩(wěn)定。

2020年、2021年和2022年，君逸數(shù)碼的收入分別為3.28億元、3.54億元和4.10億元，凈利潤分別為6229.68萬元、6745.84萬元和7225.29萬元，扣非后凈利潤分別為6061.65萬元、6292.73萬元和7062.42萬元。

但縱觀整個智慧城市市場，君逸數(shù)碼的表現(xiàn)并不十分出彩。報告期內(nèi)，君逸數(shù)碼同行業(yè)可比公司的平均營業(yè)收入規(guī)模分別為5.16億元、5.79億元和4.73億元，其中正元智慧2022年的收入更是突破10億元，遠(yuǎn)高于君逸數(shù)碼。

雖然只是智慧城市市場 “滄?！敝械摹耙凰凇保輸?shù)碼在大型標(biāo)桿性項(xiàng)目方面也有自己的優(yōu)勢。

據(jù)招股書披露，2016年至2023年4月末，該公司取得的合同金額超3000萬元以上的項(xiàng)目累計(jì)24個，其中包含13個合同金額超過5000萬元的大型項(xiàng)目，以及4個合同金額超過1億元的超大項(xiàng)目。

2018年至2022年，君逸數(shù)碼超3000萬元以上的項(xiàng)目收入占比分別為29.03%、20.15%、25.49%和54.90%，遠(yuǎn)高于同行業(yè)可比公司5.38%、16.08%、12.83%和 28.90%的同期平均值。

貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，君逸數(shù)碼的收入存在著明顯的區(qū)域集中性。作為一家在四川扎根生長的企業(yè)，該公司在西南地區(qū)的收入占比分別為 70.81%、81.18%和77.68%，其中，四川省內(nèi)的占比分別為56.78%、79.61%和 76.92%。

雖然君逸數(shù)碼目前已在河南、長沙、武漢、合肥等多個非西南地區(qū)設(shè)立了多家分公司，但其目前的主要營收仍舊依靠四川省內(nèi)和西南地區(qū)的銷售拉動。從這個維度來看，該公司“立足四川、輻射全國”的版圖擴(kuò)張之路才剛剛開始。

需要指出的是，智慧城市市場目前大多以服務(wù)本地客戶的B2B模式為主，無論是業(yè)務(wù)輻射范圍還是企業(yè)知名度和美譽(yù)度，均有著天然的區(qū)域壁壘。而如果無法走出現(xiàn)存的業(yè)務(wù)“舒適圈”，企業(yè)的發(fā)展前景或?qū)⒑芸爝_(dá)到上限。

如何有效進(jìn)行外地業(yè)務(wù)的擴(kuò)展與滲透？這無疑是包括君逸數(shù)碼在內(nèi)的每一個智慧城市服務(wù)商企業(yè)都無法逃避的問題。