幾個(gè)相對實(shí)用的技術(shù)點(diǎn)

1價(jià)-關(guān)鍵點(diǎn)位特別是箱體（震蕩區(qū)間）

2價(jià)-背離（可以看裸K也可以看均線或MACD）

3價(jià)-典型K組合（比如蠟燭圖技術(shù)經(jīng)典書籍中的內(nèi)容）

4量

技術(shù)分析的意義（偏主觀）

幾個(gè)相對實(shí)用的技術(shù)點(diǎn)

1.關(guān)鍵點(diǎn)位特別是箱體（震蕩區(qū)間）

箱體上下沿作為關(guān)鍵點(diǎn)位依然是特別強(qiáng)的參照，其他趨勢線、通道線、均線之類意義都不如但可以根據(jù)不同交易體系作為輔助參照。箱體上沿支撐意義更強(qiáng)，箱體下沿壓力意義更強(qiáng)，不過無論是上沿還是下沿，股價(jià)在其上是支撐位，股價(jià)在其下是壓力位，并列高點(diǎn)或低點(diǎn)越多的上沿或下沿往往支撐或壓力意義越強(qiáng)。相近5根以上的重疊K（30分以上，包括日K）往往在更小級別的K上有箱體，上下沿也有參照意義，也是一種快速識別較小級別箱體的非必要技巧。

止盈止損的關(guān)鍵點(diǎn)位可以同時(shí)參照不同類型的關(guān)鍵點(diǎn)位，包括均線、趨勢線、缺口等。連續(xù)3個(gè)以上高點(diǎn)或低點(diǎn)形成的趨勢線相對更有參照意義，與箱體上沿并列高點(diǎn)越多（或箱體下沿并列低點(diǎn)越多）越有效相通。

缺口的重要性不同位置相差很大，見《股價(jià)趨勢技術(shù)分析》，多注意在箱體上下沿附近和其他關(guān)鍵位置的缺口，包括且不限于跳空突破箱體上沿，或跳空沒有直接突破但大力度向上突破，在比較合適的市場環(huán)境下容易成為偏好，但環(huán)境不好的時(shí)候容易坑人。

2價(jià)-背離（可以看裸K也可以看均線或MACD）

背離，背離的意義主要是趨勢可能反轉(zhuǎn)的可能信號（常用的是MACD，BOLL），但更多的是預(yù)警和提示意義，背離之后趨勢繼續(xù)的很常見，趨勢反轉(zhuǎn)也不是一定要發(fā)生小級別背離。帶結(jié)構(gòu)的背離往往更有效，比如 上漲-橫盤或下跌-上漲 的結(jié)構(gòu)（本級別的橫盤或下跌反映在MACD上則是黃白線回抽0軸，至少這樣之后的背離才是本級別背離），后一段上漲（下跌）力度明顯不如前一段上漲（下跌）力度，特別是出現(xiàn)典型反轉(zhuǎn)K組合。

其他比較有效的典型情況比如，大漲幅之后的多重背離+典型反轉(zhuǎn)K組合+大力度向下突破了某個(gè)漲幅較大后的箱體。

（《纏論》里的中樞之于箱體，背馳之于背離都是更狹義更嚴(yán)格的概念，如果搞不清不要隨便用）

這個(gè)在作為超跌參照的時(shí)候可以輔助參照震蕩指標(biāo)（問題是大多數(shù)震蕩指標(biāo)不夠好，僅為提及，不做推薦），但一定要有豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)知道在不同K結(jié)構(gòu)下的有效性，且一定帶上止損標(biāo)準(zhǔn)，寬泛應(yīng)用勝率很低。

3價(jià)-典型K組合（比如蠟燭圖技術(shù)經(jīng)典書籍中的內(nèi)容）

典型K組合，最重要的是典型反轉(zhuǎn)K組合，比如高位陰包陽，特別是前面說的大陰還直接向下突破了某個(gè)高位箱體。同一作者的《日本蠟燭圖技術(shù)新解》比《日本蠟燭圖技術(shù)》在功能分類上更明確，特別是專門歸類趨勢反轉(zhuǎn)類型，特別細(xì)的K線組合名稱沒必要記，倒是可以多揣摩原理，其實(shí)有些較大級別的典型反轉(zhuǎn)K切換到較小級別的K線圖上去看就有背離。

蠟燭圖技術(shù)經(jīng)典書籍中的大部分內(nèi)容更適合級別較大的周期，30f以下幾乎可以無視，一般用于日線級別以上。同時(shí)短線等可以自己多總結(jié)其他圖形，有效圖形普遍有效，有些圖形有階段性的市場偏好，類似題材炒作的標(biāo)簽之一。

4量

量涉及的內(nèi)容細(xì)究起來可能很多，因?yàn)榍皫c(diǎn)只是價(jià)涉及內(nèi)容中的幾個(gè)點(diǎn)，之所以這樣編排內(nèi)容主要是量圍繞價(jià)去應(yīng)用往往更有效，畢竟趨勢最終是表現(xiàn)在價(jià)上，量更多是起到線索、預(yù)判以及確認(rèn)價(jià)格走勢有效性的作用。

越是關(guān)鍵點(diǎn)位的量越重要，量與量之間的相對關(guān)系重要性往往不亞于量的絕對值，非關(guān)鍵位置的量如果不是極端放大到一定地步或者極端縮小到一定地步不要加太多戲。另外量與K線綜合的美感可以多熟悉，比如向上段初期的紅肥綠瘦。

記住放量可以騙人，縮量不能，那么相對最不容易騙人的是縮量和縮量之后的放量，尤其是在關(guān)鍵點(diǎn)位上（量圍繞價(jià)）?？s量的具體應(yīng)用包括放量后短期縮量，區(qū)域縮量，量連續(xù)縮到極致等，很多時(shí)候放量有效不是因?yàn)閱渭兎帕勘旧矶嘤幸饬x，而是因?yàn)榍懊婵s量或者量區(qū)域性不大、又或者縮放量形成了特定結(jié)構(gòu)才更有意義。有時(shí)候平量或放量不大也可?！豆善蹦Х◣煛分锌s量的應(yīng)用就是一例。

技術(shù)分析的意義

1.直接作為相對明確的交易依據(jù)之一

本質(zhì)上牛市和熊市本身都不能讓人賺錢，或者說與盈虧沒有絕對必然的關(guān)系，讓人賺錢的是能讓你賬戶產(chǎn)生盈利的價(jià)格波動(dòng)，對于只能做多賺錢的品種，表現(xiàn)在技術(shù)面上就是向上段。所謂牛市只不過是大盤指數(shù)一定級別向上趨勢的一種模糊說法，被普遍稱之為大牛市的一般是周月線級別的主升。作為專業(yè)交易者，需要把握的是交易目標(biāo)的向上段而不是模糊的牛市概念。技術(shù)分析的最直接的意義就是為了把握向上段或向下段的不同階段的各種具體表現(xiàn)，包括更大級別趨勢中的較小級別逆向運(yùn)動(dòng)，以此作為交易的參照維度之一，比如前文提及的具體技術(shù)點(diǎn)，結(jié)合其他依據(jù)綜合判斷。

2.作為不明確情況下可明確執(zhí)行的策略標(biāo)準(zhǔn)，乃至交易體系構(gòu)建的一環(huán)

但是，單純根據(jù)技術(shù)分析的單一維度就足以判斷準(zhǔn)確的情況其實(shí)并不多，幻想單純根據(jù)技術(shù)分析甚至單一技術(shù)指標(biāo)獲取暴利在復(fù)雜的市場里道理上就缺乏根基，這也是技術(shù)分析最為人詬病的地方。因此對于專業(yè)交易者，除了要多維度依據(jù)綜合參照外，技術(shù)分析的另一個(gè)甚至是更重要的意義是，在其他依據(jù)和綜合判斷不夠明確的時(shí)候，利用技術(shù)圖形相對有形因而可執(zhí)行性強(qiáng)的特點(diǎn)，制定有利于自己收益風(fēng)險(xiǎn)情況且長期可重復(fù)的策略和紀(jì)律，特別是風(fēng)險(xiǎn)控制策略，其原則是在市場無限復(fù)雜和不明確中把握和掌控相對明確可執(zhí)行的點(diǎn)，杜絕隨意的交易習(xí)慣。

參照技術(shù)面構(gòu)建買點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)的一個(gè)例子是，綜合參照其他方面的前提下，買入點(diǎn)盡量在一個(gè)關(guān)鍵位置附近（箱體上下沿、趨勢線或者均線），這樣大部分時(shí)候可以明確的把關(guān)鍵位置的某個(gè)具體價(jià)格作為止損位。在遠(yuǎn)離關(guān)鍵位置的時(shí)候則可以根據(jù)均線等動(dòng)態(tài)技術(shù)點(diǎn)（股價(jià)與均線的上下關(guān)系會(huì)即使變化）或者更小級別K線上的關(guān)鍵位置或典型反轉(zhuǎn)形態(tài)設(shè)置止損位。這種策略是根據(jù)可重復(fù)可明確的原則把風(fēng)險(xiǎn)控制在自己能接受的范圍內(nèi)，執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)節(jié)根據(jù)自己能接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍。當(dāng)然這樣一來就不要指望在精確的買在低點(diǎn)賣在高點(diǎn)。在這個(gè)領(lǐng)域很多人容易高估自己，指望總是精確地買在低點(diǎn)賣在高點(diǎn)的反而往往連踏實(shí)的穩(wěn)定盈利都做不到。如果有明確的其他依據(jù)參照，使交易點(diǎn)也可以相對明確，自然就不必通過退而求其次的策略來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，比如情緒上的交易點(diǎn)就有一部分幾乎不需要參照經(jīng)典技術(shù)分析。

以上同時(shí)也是構(gòu)建交易體系的一個(gè)例子，賣點(diǎn)同理。靈活一點(diǎn)可以根據(jù)本級別K和上下級別的K一切參照，但買賣點(diǎn)參照的級別要一致，至少不能相差太多，在2個(gè)級別以內(nèi)，一般K的周期級別從大到小依次為年線、季線（較少用）、月線、周線、日線、60分、30分、15分、5分、1分。多周期級別共同參照是實(shí)用技巧，比如較小級別K中力度較大背離或反向突破箱體往往是較大級別K中趨勢反轉(zhuǎn)的前兆，容易轉(zhuǎn)變成較大級別K中的趨勢反轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)。

比如買點(diǎn)按日線級別，賣點(diǎn)一般也按日線級別。以日線為基準(zhǔn)級別，那么可參照的級別一般為，月線、周線、日線、60分、30分，對手新手，上下一個(gè)級別的周期級別就行，即周線、日線、60分。

（或周線、日線、30分，日線下一個(gè)級別是60分還是30分可以有不同角度，纏論所謂的日線可遞歸的次一個(gè)級別是30分，如果要按纏論最好熟悉纏論相應(yīng)的具體技術(shù)點(diǎn)，及其所謂遞歸的具體意義，其按相差倍數(shù)差不多的可遞歸性質(zhì)級別序列是月線、周線、30分、5分、1分，按這種角度則是只看上下一個(gè)級別，15分以下對于日線級別太小了。）

3.作為鍛煉交易思維和交易習(xí)慣的可選擇維度之一

如何合理運(yùn)用具體參照是理性思維和學(xué)習(xí)研究能力的一種體現(xiàn)，而且不僅限于技術(shù)面。比如MACD、BOLL等都是由均線延伸的技術(shù)指標(biāo)，原理接近，反映的內(nèi)容性質(zhì)接近，甚至指標(biāo)的一些基礎(chǔ)技術(shù)點(diǎn)就是基于一條均線，比如默認(rèn)參數(shù)設(shè)置下，MACD的0軸接近60均線，BOLL的中軌是20日線，即使改變參數(shù)也只是換了一條均線作為基礎(chǔ)技術(shù)點(diǎn)。此類技術(shù)指標(biāo)相互獨(dú)立性很弱，疊加使用不符合相互獨(dú)立事件增加概率的原理，自然也就不會(huì)提高交易的準(zhǔn)確率，因此均線及其延伸指標(biāo)一般只選其一，或者同時(shí)使用但都只參照它們相互獨(dú)立的點(diǎn)，當(dāng)然，此類技術(shù)指標(biāo)完全不參照也可以，其他相互獨(dú)立性性較弱的技術(shù)指標(biāo)同理。

原則上不使用對編制方式?jīng)]有一定理解的技術(shù)指標(biāo)，不理解其原理就不知道如何恰如其分的具體參照，這是一種理性上的盲目。雖然這一領(lǐng)域確實(shí)存在一些目前看來難以用語言完全準(zhǔn)確描述但似乎有效性不弱的東西，比如對技術(shù)圖形的審美、即時(shí)盤面秒級別動(dòng)態(tài)、個(gè)股表現(xiàn)的強(qiáng)弱判斷、情緒品種的氣質(zhì)判斷等。即使是這些相對模糊感覺，也不是迷之自信下可以盲目利用，至少看看自己在市場中對應(yīng)大量樣本是否有具體方面可接受的準(zhǔn)確率才可參照，否則在把這種感覺的準(zhǔn)確率提升到一定地步之前應(yīng)該暫時(shí)放棄作為以盈利為目的的交易依據(jù)（為了提高不以盈利為目的的練習(xí)可以）。比如對于短線，歷史總是重復(fù)，只不過不是簡單重復(fù)，如果有一種很多短線品種都有局部相似的臨盤感覺而且事后確實(shí)能得到市場的局部或整體驗(yàn)證，那么這種感覺的準(zhǔn)確率即使難以用語言描述大概率也夠得上有效參照的標(biāo)準(zhǔn)，否則最好懷疑一下自己在這方面是否擅長，盲目籠統(tǒng)的對標(biāo)類比不但不會(huì)增加勝率且容易形成誤導(dǎo)，如果是純粹跟風(fēng)同樣較大概率是別人的陷阱。其他任何交易依據(jù)同理。無論是技術(shù)面、基本面還是情緒，即使是曾經(jīng)經(jīng)過主觀檢驗(yàn)的依據(jù)其客觀有效性也只是相對的，可能根據(jù)檢驗(yàn)方式、市場階段變化或者運(yùn)用范圍需要調(diào)整。比如技術(shù)面對于做包括基金在內(nèi)的較大級別的趨勢波段參照意義更強(qiáng)一些，對于短線也有用但用處比較具體，情緒化品種上寬泛地照搬使用失效的很多。

至于沒經(jīng)過自己理性上獨(dú)立判斷的純粹跟風(fēng)交易無限接近于賭大小，浪費(fèi)了市場可多維度參照的立體性?？傊鶕?jù)理性思維，未經(jīng)市場具體檢驗(yàn)的交易依據(jù)不值得參照，更不用說基于此進(jìn)行交易行為。

技術(shù)分析作為可具體參照的維度之一，對其研究思考的過程可以鍛煉和培養(yǎng)自己的理性思維和交易習(xí)慣，這點(diǎn)可以看個(gè)人偏好選擇值得自己提高的任一交易依據(jù)維度進(jìn)行深度鍛煉，而技術(shù)分析只是可選項(xiàng)之一。

篇幅有限以上只是一些籠統(tǒng)思路，甚至沒有羅列市面都能找到的基礎(chǔ)內(nèi)容，比如做趨勢有些人喜歡用的口袋支點(diǎn)（《像歐奈爾信徒一樣交易》），本質(zhì)上接近一種特定的箱體，只不過除了箱體的普遍意義外還有更具體的特定技術(shù)點(diǎn)。其實(shí)每一塊內(nèi)容都不是很簡單，本身不是專業(yè)做不需要太糾結(jié)精細(xì)或者高勝率，粗略掌握要點(diǎn)在原有基礎(chǔ)上能有所改善即可，掌握和運(yùn)用情況因人而異。

關(guān)于基金：適合非職業(yè)沒有時(shí)間一直看盤，做30分或日線以上的較大級別。市面上建議定投的很多，場內(nèi)場外都有，篇幅有限。

建議即使是非專業(yè)的交易也掌握一點(diǎn)技術(shù)分析基礎(chǔ)，效率更高同時(shí)回避大風(fēng)險(xiǎn)，特別是與大盤指數(shù)直接相關(guān)的基金，通過分析大盤技術(shù)面結(jié)合大盤平均估值的相對高低效率更高，即使是投有產(chǎn)業(yè)邏輯的板塊基金往往也會(huì)較受大盤影響大，只不過可以更多分析直接相關(guān)的板塊指數(shù)。

順便，學(xué)習(xí)掌握大盤指數(shù)技術(shù)面，對大盤指數(shù)過去歷史走法的熟悉很重要，不亞于對技術(shù)理論的學(xué)習(xí)，畢竟盤面痕跡是客觀的，一切技術(shù)理論只不過是可用于把握客觀的主觀內(nèi)容。

對MACD感興趣，可以參考這個(gè)文件

?https://pan.baidu.com/s/15Nj0i1uVBWTiq_-PCjoDqQ?pwd=hqyc 提取碼: hqyc