在進行期權(quán)隱含波動率的計算的時候,不需要所有的期權(quán)合約都去進行計算,也可以只選擇那些有代表性的;，在進行期權(quán)隱含波動率的計算的時候,可以直接去查看她實時K先走勢，這樣去做期權(quán)交易更簡單高效，下文科普

一文讀懂怎么計算期權(quán)的隱含波動率！本文來自：期權(quán)醬

期權(quán)的隱含波動率可以通過BS公式進行計算，具體方法如下：

牛頓迭代法。先設(shè)定一個初始波動率值，建立一種迭代關(guān)系，如果由初始波動率值得到的期權(quán)價格高于市場價格，則初始波動率減少一定的量，反之增加，如此迭代，直到計算出的期權(quán)價格越來越逼近市場真實價格。 二分法。設(shè)定波動率的初始最小值和最大值，以及居中值，形成兩個區(qū)間，然后代入BS公式看市場價格位于哪個區(qū)間內(nèi)，之后該區(qū)間再折半，如此往復(fù)，最終求出的居中波動率值就是隱含波動率。 已知的歷史波動率和未知的未來波動率沒有直接關(guān)聯(lián)關(guān)系，因為未來基本不會完全重復(fù)過去的歷史。

下面，我們來看一下隱含波動率（Implied Volatility），即當(dāng)前時點的波動率。

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隱含波動率是用市場上

正在交易的期權(quán)現(xiàn)價

求出的，所以表示為當(dāng)前波動率。 我們把市場中的期權(quán)現(xiàn)價用CM表示，期權(quán)理論價函數(shù)為C（S, X, r, T, σ）。

計算隱含波動率的方法

有很多種，但這些方法都是利用了期權(quán)波動率越大，期權(quán)價格也會越大的特性，具體計算過程包括以下4個階段。

第一階段

CM>C（S, X, r, T, 20%），在波動率參數(shù)代入20%后，理論價格仍小于市場價格，說明若要與市場價格相同，需要代入的波動率參數(shù)要大于20%。

第二階段

CM

第三階段

CM>C（S, X, r, T, 30%），在波動率參數(shù)代入20%與40%之間的值30%后，理論價格仍小于市場價格，所以需要代入30%與40%之間的值。

第四階段?

CM = C（S , X, r, T, 35%），在波動率參數(shù)代入35%時，理論價格與市場價格相同，得出IV=35%。 利用期權(quán)波動率越大，期權(quán)價格也會越大的特性，可以找出使期權(quán)市場價格與理論價格相同的波動率。 因此，

隱含波動率是使期權(quán)市場價格和理論價格相同的波動率。

隱含波動率是通過市場中正在交易的期權(quán)現(xiàn)價求出的，所以可以解釋為當(dāng)前波動率。

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我們在期權(quán)交易時經(jīng)常會提到“期權(quán)波動率”一詞，

值得注意的是，嚴格來說它并不是期權(quán)的波動率，而應(yīng)該是期權(quán)標的資產(chǎn)的波動率。

同樣，前面提到的未來波動率和歷史波動率也都不是期權(quán)本身的波動率，而是期權(quán)標的資產(chǎn)的波動率。 那么，隱含波動率中的標的資產(chǎn)波動率具體是指什么呢？ 在市場中交易的期權(quán)價格都是在市場參與者協(xié)商的基礎(chǔ)上導(dǎo)出的值。在市場中參與的買賣雙方協(xié)商的價格就是期權(quán)交易價格，也即期權(quán)市場價格。

此時的隱含波動率可以說是市場參與者協(xié)商或預(yù)測的當(dāng)前時點到期權(quán)到期時標的資產(chǎn)的波動率。

如果在某種特殊情況下隱含波動率為100%，那么市場中的買賣雙方對當(dāng)前時點到期權(quán)到期時標的資產(chǎn)的波動率達成的共識是100%。 若隱含波動率為15%，則說明市場參與者預(yù)測當(dāng)前時點到未來到期期間的標的資產(chǎn)波動率為15%。雖然隱含波動率沒有直接告訴我們未來波動率是多少，但它卻是可以把當(dāng)前情況最精確顯示出來的指標。

這里需要明白的是

，即便對當(dāng)前情況很明確，也無法預(yù)知未來，因此通過隱含波動率無法正確判斷期權(quán)價格是被高估的還是被低估的。但波動率與股市中的其他指標不同的是，它有很高的平均回歸性，即波動率極度上漲后就會下跌、極度下跌后就會上漲的特性非常明顯。 如果不是只做趨勢交易，而是通過看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的組合進行策略交易，那么隱含波動率應(yīng)該是重點考慮的要素。 期權(quán)隱含波動率的計算是期權(quán)定價的重要環(huán)節(jié)，它反映了市場對未來波動率的預(yù)期。常見的計算期權(quán)隱含波動率的方法包括Black-Scholes模型、二分法、蒙特卡洛模擬法等。 Black-Scholes模型是一種經(jīng)典的期權(quán)定價模型，它基于無套利的復(fù)制期權(quán)策略，通過求解偏微分方程來得到期權(quán)的公允價值。該模型中，期權(quán)的隱含波動率是模型參數(shù)之一，可以通過反向求解得到。具體來說，給定期權(quán)價格和相關(guān)參數(shù)，可以通過求解Black-Scholes方程得到隱含波動率。 二分法是一種數(shù)值計算方法，通過將期權(quán)價格與影響期權(quán)價格的各個因素之間的關(guān)系進行擬合，得到一個近似的函數(shù)表達式。然后，將該表達式進行微分求解，得到隱含波動率。 蒙特卡洛模擬法是一種基于隨機數(shù)生成來求解復(fù)雜問題的數(shù)值計算方法。在計算期權(quán)隱含波動率時，可以通過模擬大量的期權(quán)價格路徑，然后根據(jù)模擬結(jié)果計算出期望值和方差，從而得到隱含波動率。 除了以上三種方法，還有許多其他的計算期權(quán)隱含波動率的方法，例如支持向量機法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法等。這些方法各有優(yōu)缺點，選擇哪種方法取決于具體情況。 總的來說，計算期權(quán)隱含波動率需要綜合考慮多種因素，包括期權(quán)類型、標的資產(chǎn)價格、波動率、時間等。不同的計算方法也會得到不同的結(jié)果，因此在實際操作中需要根據(jù)具體情況選擇合適的方法。

期權(quán)隱含波動率的計算是期權(quán)定價的重要環(huán)節(jié)，它反映了市場對未來波動率的預(yù)期。常見的計算期權(quán)隱含波動率的方法包括Black-Scholes模型、二分法、蒙特卡洛模擬法等。 Black-Scholes模型是一種經(jīng)典的期權(quán)定價模型，它基于無套利的復(fù)制期權(quán)策略，通過求解偏微分方程來得到期權(quán)的公允價值。該模型中，期權(quán)的隱含波動率是模型參數(shù)之一，可以通過反向求解得到。具體來說，給定期權(quán)價格和相關(guān)參數(shù)，可以通過求解Black-Scholes方程得到隱含波動率。 二分法是一種數(shù)值計算方法，通過將期權(quán)價格與影響期權(quán)價格的各個因素之間的關(guān)系進行擬合，得到一個近似的函數(shù)表達式。然后，將該表達式進行微分求解，得到隱含波動率。 蒙特卡洛模擬法是一種基于隨機數(shù)生成來求解復(fù)雜問題的數(shù)值計算方法。在計算期權(quán)隱含波動率時，可以通過模擬大量的期權(quán)價格路徑，然后根據(jù)模擬結(jié)果計算出期望值和方差，從而得到隱含波動率。 除了以上三種方法，還有許多其他的計算期權(quán)隱含波動率的方法，例如支持向量機法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法等。這些方法各有優(yōu)缺點，選擇哪種方法取決于具體情況。 總的來說，計算期權(quán)隱含波動率需要綜合考慮多種因素，包括期權(quán)類型、標的資產(chǎn)價格、波動率、時間等。不同的計算方法也會得到不同的結(jié)果，因此在實際操作中需要根據(jù)具體情況選擇合適的方法。