??前言：一般情況下，股價都會在BOLL通道區(qū)間里面運行，股價運行到上軌附近時強壓力位，一般可以作為賣點；股價運行到下軌附近是強支撐位，一般可以作為買點。

前面的內容我們講完了趨勢和均線，相信大家會對均線的基礎性作用有所感受。這節(jié)課我們來講通道，均線到通道的延伸，以及通道的不同之處。

在技術分析當中最常用的布林軌通道；不常聽到的，但也是技術分析中也有應用的包絡線；在實戰(zhàn)當中赫赫有名的唐其安；以及后來應運而生的海龜交易法則；最后是我給大家反復提及，以及在策略的課程上跟大家給出具體策略的——凱特納通道。

這四個不同的通道，我們用這一個小時的時間來和大家一起分享。你們來感受一下不同通道的不同的一個呈現，和對趨勢的捕捉。

布林軌通道

1.原理和計算

布林軌通道的基本原理是基于一個均線的基礎上，比如說五日均線、十日均線、半年啊，一年啊，你有這樣一個參數就形成了這樣一個均線。

有了均線之后，我們上下加一個寬度，加一個標準差。

標準差的計算，第一先利用收盤價計算出n日的均線，把MA算出來；接下來根據這個均線，我們來算標準差，也就是每日的均值和它的偏離度；算出標準差來之后，就是MA加減幾倍標準差形成軌道，就是上軌（UP)和下軌(DN)。

這里面最重要的一個概念就是標準差了，什么是標準差？

2.標準差

首先標準差所體現出的是樣本和均值之間的一個偏離的程度，我們來看這個公式?。

我給大家來畫一下這個公式：

Si代表一個樣本，

期望，也是均值。

每一個樣本離它均值的偏離，我們就一個差值，這就是距離；然后平方掉每一個樣本離均值的偏離，那就是；然后我們再加上S2減S均值的平方，這就是第二個樣本離它均值的偏離。

下一步把所有樣本與均值的差的平方相加，這個總值再除以多少樣本的個數，也就是n。最后再開根號，就得到標準差了。

那標準差的大小代表著什么呢？

標準差越小，均值的代表性就越大；標準差越大，均值的代表性就越小。

比如說現在醫(yī)學領域有兩種新藥物a和b，要進行臨床試驗，每一個藥物都有一百個志愿者，就是100個可以靠這個藥物治療的病人，也就是100個測試的樣本。

很多人服用后效果立竿見影，少部分人吃完后完全無效，但是它的有效度也就是均值算起來是再90%的。當兩種藥物的均值都在90%的情況下，我們就可以用標準差來比較。

比如A藥物是90個人100%有效，10個人完全無效；B藥物是100個的有效度都是90%，

那肯定是B藥物的標準差更小了，那標準差越小就說明這個藥物的穩(wěn)定性更好，可靠性更高。這就是標注差的意義所在。

好，在簡單理解了標準差之后，我們繼續(xù)往下看。

3.布林軌的使用

我們怎么用布林軌？

剛才我們說了，均線上下n倍的標準差。加n倍標準差就變成了上軌，減n倍標準差就變成了下軌，至于n是幾，大家可以通過參數去優(yōu)化調整。

在技術分析這個層面布林軌是怎么用的呢？假如布林軌收窄，說明它是波動率的一個轉折點，走勢有可能在未來出現有大幅的波動。

事實上我們用均線也有這個趨向，就是均線越來越平緩，那么未來出趨勢的概率也會比較大。我們在做股票里常常說的一句話就是橫有多長豎有多高。就是說越是盤整期夠久，出單向波動的行情越有可能大，也是這個意思。技術分析就是這樣解讀布林軌的這個形態(tài)的。

另外布林軌在實戰(zhàn)應用中也有兩個視角，最早先布林軌產生的時候，技術分析主要還是把它當做支撐和壓力，認為這個布林軌是一個有力的支撐，或者有一個沉重的壓力。

當價格在布林軌下方運動的時候，你很難突破布林軌；你在上方運動的時候，你也很難向下突破。

它做的實質上是什么呢？實質上做的是價格回歸價格會大多數時間在布林軌中運行，他做的是這個。這個就是技術分析看形態(tài)的，過去是怎么用布林軌的。

但是過去了一些年之后出現一個人，這個人以前是做空軍導航系統的，他沒有做價格回歸，反過來用它做了價格突破，他做了一個策略叫eberration。

這個策略就很有很有趣了，過去我們是說大多數情況下，布林軌都是在價格都是在軌道里面運行的，但是雖然價格很少突破軌道，但是它一旦突破，它就會走很遠。他是以這樣一個邏輯在做的。

這個時候我們從統計學的視角來想這件事，它有什么含義呢？

兩倍的標準差在95%的概率下，價格都不會突破布林軌，只有5%的概率價格會突破，一旦它突破了，它就會走很遠。

在統計學上5%是小概率事件，但是回到金融上，金融上的價格分布它并不服從中心分布，而是肥尾分布，它的波動不符合正態(tài)，小概率事件發(fā)生的概率遠遠大過于統計上該有的比例。

而且這個人用價格突破，其實就是在用金融學里面這樣一個肥尾的特征，就是一旦突破價格有可能在很少數的情況下突破力會走很遠，他就會在這個時候把趨勢追蹤進去，突破了，他會認為它會繼續(xù)朝這里走很遠。

這個策略也很有名叫elaboration，我寫在這里了。

4.布林軌-經典eberration

我把這個字寫下來，把它落地為一個實戰(zhàn)地可測試的策略。我用的是鎳——五分鐘。均線我用的是六百均線，向上加兩倍的標準差為上軌，減兩倍的標準差為下軌。

開倉就是收盤價突破布林軌，4根k線開盤我們就開倉；平倉是均線回到布林軌的中軸，價格回到六百均線，我們就平倉。

大家來看一下實際交易的情況。

5.案例

我們來看一下實際交易的情況，六筆交易，其中有兩筆是賺錢的。最近的這筆交易它是突破了做多，這個行情還沒有結束，它還在繼續(xù)追蹤。

從第一個盈利單來說，總體行情捕捉住了，相對于來說還是略有一點細碎，中間的損耗還是有點大，但總體來說還是不錯的。

這兩筆虧損并不大，好像沒虧，但實盤上感受可能會更深刻一點。我們看多單開倉后有一個快速的拉伸，其實是賺到了錢，然后又快速的回頭止損，止損了三根k線。

我們用的是五分鐘線，那也就是說十五分鐘之后，快速的又繼續(xù)向上拉伸，也就是說其實你止在了最不利的位置。我們看細節(jié)，其實這兩筆虧損是非常難受的。

然后想想又突破了，如果這里不平，其實這跟單可以多單等是可以盈利的。但是因為這中間的雜波確實也比較大，這里造成了兩筆虧損，第一筆也不大。在這樣一個上升的通道當中，其實還造成了多單的虧損，很可惜。

當然就是要跟大家講的是兩個月的行情啊，因為主要考慮到大家可能做短線，所以我拿的是五分鐘。

這就是一個布林軌在近期的趨勢當中，他抓趨勢的一個表現，總體來說還是不錯的，對吧？兩筆多單的盈利都還是相當大。然后兩個虧損的幅度都不大，有兩個稍大一點，一共是六筆交易，總體還不錯。

ok，這是布林軌我們給大家提供的策略，我們下一節(jié)和大家分享包絡線的使用技巧。那今天的分享就到這里，祝各位投資順利，如果有任何疑問，可以留言或者聯系我們，謝謝大家。