總資產(chǎn)環(huán)比下滑

作者 |?李婷

馬上消費(fèi)金融總資產(chǎn)罕見(jiàn)縮水。

據(jù)安逸花最新一期信用評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2022年9月末，馬上消費(fèi)金融總資產(chǎn)為629.13億元，相比此前規(guī)模出現(xiàn)收縮?！堆├薋inance》就資產(chǎn)縮水原因聯(lián)系馬上消費(fèi)金融，截至發(fā)稿前尚未得到回復(fù)。

馬上消費(fèi)金融背后創(chuàng)始人趙國(guó)慶，在多年前選擇離開(kāi)京東創(chuàng)辦這家公司，表示“如果還在京東，我會(huì)很優(yōu)越，繼續(xù)高大上，繼續(xù)萬(wàn)米高空‘飛行’，繼續(xù)享受這個(gè)平臺(tái)帶給你無(wú)數(shù)的關(guān)注和財(cái)富，但這不是我想要的狀態(tài)?！?/p>

如今，馬上消費(fèi)金融持續(xù)增資并成為國(guó)內(nèi)注冊(cè)資本最高的消費(fèi)金融公司之一，凈利潤(rùn)也從2019年的8.53億元增至2021年的13.82億元。

不過(guò)，在快速成長(zhǎng)的背后，馬上消費(fèi)金融的手續(xù)費(fèi)傭金支出、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)也在上升，計(jì)提的資產(chǎn)減值損失規(guī)模較大，2019年～2021年分別達(dá)到59.26億元、45.55億元和50.82億元。

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根據(jù)最新信用評(píng)級(jí)報(bào)告，截至2022年9月末，馬上消費(fèi)金融總資產(chǎn)為629.13億元，所有者權(quán)益90.42 億元。總資產(chǎn)環(huán)比上季度末減少逾12億元。

2019年-2021年，馬上消費(fèi)金融總資產(chǎn)分別為：548.5億元、524.84億元、611億元。到了截至2022年6月末，馬上消費(fèi)金融未經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額為641.65億元。

業(yè)績(jī)方面，2022 年1~9 月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收87.80億元， 凈利潤(rùn)10.37億元。而在2022年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收57.01億元，凈利潤(rùn)5.84億元。

此外，截至2021年末，馬上消費(fèi)金融資本充足率13.98%，核心一級(jí)資本充足率13.06%，不良貸款率2.76%，撥備覆蓋率182.69%。截至2022年9月末，公司資本充足率13.86%，核心一級(jí)資本充足率12.93%，不良貸款率2.30%，撥備覆蓋率361.71%。

值得注意的是，據(jù)此前新世紀(jì)跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，馬上消費(fèi)金融這些年計(jì)提的資產(chǎn)減值損失規(guī)模較大，2019年～2021年分別為59.26億元、45.55億元和50.82億元，同期末撥備覆蓋率呈現(xiàn)波動(dòng)，未來(lái)公司仍有一定的撥備計(jì)提需求。

在不良貸款率方面，2019年-2021年，馬上消費(fèi)金融的不良貸款率分別為3.01%、2.89%、2.76%，其中，2019-2020年末不良貸款為逾期90天以上貸款，2021年末不良貸款為逾期60天以上貸款。

跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告稱(chēng)，馬上消費(fèi)金融在信用風(fēng)險(xiǎn)管控等方面面臨一定的壓力，同時(shí)還需關(guān)注資金成本及獲客費(fèi)用控制壓力。其將持續(xù)關(guān)注：相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的出臺(tái)及實(shí)施及其對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)運(yùn)行模式的影響；隨著監(jiān)管政策的逐步到位，馬上消費(fèi)金融經(jīng)營(yíng)策略的調(diào)整情況；馬上消費(fèi)金融資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力的變化情況。

馬上消費(fèi)金融方面，將不斷擴(kuò)展客戶群體，同時(shí)堅(jiān)持與銀行差異化錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)；拓展資金來(lái)源、不斷降低資金成本。同時(shí)，也將持續(xù)推進(jìn)收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型升級(jí)，增加聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入貢獻(xiàn)，拉動(dòng)金融科技服務(wù)收入。

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官網(wǎng)顯示，馬上消費(fèi)金融已成功發(fā)行2022第四期安逸花ABS，金額達(dá)18.20億元。馬上消費(fèi)金融稱(chēng)，2022年以來(lái)，公司發(fā)行安逸花ABS合計(jì)超50億元，“超過(guò)行業(yè)一半”。

2019年5月13日，馬上消費(fèi)獲批開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，并于2019年11月、2020年4月、2022年4月3次發(fā)行銀行間公募ABS產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模依次為20.9億元、17.05億元、10.43億元。

2020年11月，馬上消費(fèi)金融提交“安逸花”系列個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券的注冊(cè)申請(qǐng)報(bào)告，顯示注冊(cè)總金額100億，預(yù)計(jì)在兩年內(nèi)分4-10期發(fā)行。

據(jù)上述跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，馬上消費(fèi)金融的應(yīng)付債券從2019年末的1.39億元，增至2020年12.64億元，增幅高達(dá)9倍，到2021年，其應(yīng)付債券達(dá)到42.77億元，占公司當(dāng)年融資總額的7.3%。

由此，發(fā)債成為馬上消費(fèi)金融這幾年增速最大的融資渠道之一。

此外，馬上消費(fèi)金融亦獲得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的支持。

截至2021年末，馬上消費(fèi)金融已獲得國(guó)有銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行以及以其他非銀金融機(jī)構(gòu)合計(jì)超過(guò)220家金融機(jī)構(gòu)綜合授信合計(jì)1559.30億元，授信期限基本為1年期，剩余可使用授信額度為1105.39億元。

銀團(tuán)貸款方面，2021年6月，馬上消費(fèi)金融募集到首單銀團(tuán)貸款，總額度達(dá)5.3億元。截至2022年6月30日，累計(jì)開(kāi)展3期銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，總金額達(dá)15.85億元。

同業(yè)拆借方面，據(jù)前述跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，2019年末-2021年末，馬上消費(fèi)金融短期借款分別為405億元、365.39億元、402.59億元；長(zhǎng)期借款分別為5億元、7.4億元、3.01億元，拆入資金分別為37.8億元、33.35億元、30.38億元。