一、【早盤(pán)盤(pán)面回顧】

市場(chǎng)早盤(pán)探底回升，三大指數(shù)均小幅下跌，滬指相對(duì)偏強(qiáng)。盤(pán)面上，煤炭、電力股逆勢(shì)大漲，鄭州煤電、陜西黑貓、深南電A、寧波能源等漲停。機(jī)器人概念股再度活躍，優(yōu)德精密20CM漲停，中馬傳動(dòng)5連板，襄陽(yáng)軸承、聯(lián)誠(chéng)精密等漲停。

半導(dǎo)體板塊震蕩反彈，設(shè)備方向領(lǐng)漲，華海清科、北方華創(chuàng)、拓荊科技等漲超5%。下跌方面，AI概念股再度大跌，浪潮信息、云賽智聯(lián)等多股跌停。總體上個(gè)股跌多漲少，兩市超3700只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額5883億，較上個(gè)交易日放量706億。截至上午收盤(pán)，滬指跌0.52%，深成指跌0.94%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.84%。

個(gè)股來(lái)看，兩市共26只個(gè)股漲停（不包括ST及未開(kāi)板新股），8股未封住漲停，兩市封板率73%。今日早盤(pán)兩市連板股數(shù)量6家，機(jī)器人概念股中馬傳動(dòng)5連板，電力股深南電A、華脈科技4連板，中迪投資、東方通信、好太太2連板。

板塊上，機(jī)器人、減速器板塊在盤(pán)中異動(dòng)拉升，中馬傳動(dòng)5連板，優(yōu)德精密20CM漲停，襄陽(yáng)軸承、聯(lián)誠(chéng)精密、長(zhǎng)齡液壓漲停，秦川機(jī)床、德恩精工、通力科技等個(gè)股漲幅居前。國(guó)金證券認(rèn)為，機(jī)器人將會(huì)是人工智能技術(shù)全面爆發(fā)的重要變量，智能化程度越來(lái)越高，逐漸進(jìn)入顛覆式階段，成為一個(gè)集大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能為一體的核心載體，擁有較為廣泛的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用。與此同時(shí)，特斯拉、小米等科技巨頭相繼推出人形機(jī)器人解決方案，為人形機(jī)器人領(lǐng)域注入強(qiáng)心劑。

電力、煤炭板塊板塊再度逆勢(shì)走強(qiáng)，其中鄭州煤電、陜西黑貓、深南電A、寧波能源漲停，桂東電力、安源煤業(yè)、美錦能源等個(gè)股漲幅居前。隨著高溫持續(xù)，電力供需形勢(shì)壓力持續(xù)增大，市場(chǎng)預(yù)期夏季在高峰時(shí)段高溫將導(dǎo)致電力供應(yīng)緊張。從目前數(shù)據(jù)來(lái)看，水電出力仍然不足，因此今年火電或仍將發(fā)揮“壓艙石”作用。作為火電的主要原料，煤炭的布局價(jià)值也隨著火電需求的增加而升溫。

此外，今年是電改重要年份，容量電價(jià)等電價(jià)層面的持續(xù)改革將引導(dǎo)火電盈利模式改變，帶來(lái)價(jià)值重估。容量電價(jià)等電價(jià)層面的持續(xù)改革將引導(dǎo)火電盈利模式改變，帶來(lái)價(jià)值重估。

半導(dǎo)體板塊震蕩反彈，設(shè)備方向領(lǐng)漲，華海清科、北方華創(chuàng)、拓荊科技等漲超5%。2022-2023 年，受行業(yè)去庫(kù)存、海外市場(chǎng)干預(yù)等多因素影響半導(dǎo)體設(shè)備板塊起伏不定。 近期國(guó)內(nèi)政策端持續(xù)加碼，國(guó)資委指導(dǎo)推動(dòng)中央企業(yè)在新一代集成電路等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加大布局力度。而半導(dǎo)體量/檢測(cè)設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率仍有較大的提升空間。 Q3 半導(dǎo)體景氣有望逐漸震蕩上行，再加之現(xiàn)階段重點(diǎn)面向成熟制程，設(shè)備種類(lèi)更眾多，在 0-1 的快速滲透中快速放量，未來(lái)半導(dǎo)體設(shè)備方向仍具較大的增量空間。

AI概念股再度遭遇集體大跌，浪潮信息一字跌停，萬(wàn)興科技、中科創(chuàng)達(dá)、紫光股份、大華股份、云從科技、拓爾思均跌超9%，整體而言AI方向在仍處于明顯的退潮期，并且大部分的核心標(biāo)的都在本輪的回調(diào)中出現(xiàn)了明顯的破位走勢(shì)，AI后續(xù)或?qū)⒔?jīng)歷階段性整理，短線若有反抽修復(fù)時(shí)仍先行站在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的角度考量更為穩(wěn)妥。

綜合來(lái)看，今日市場(chǎng)呈現(xiàn)出延續(xù)分化整理格局，其中電力以及煤炭板塊今日在盤(pán)中再度逆勢(shì)走強(qiáng)，由于自身的上漲邏輯較為獨(dú)立，因此在指數(shù)持續(xù)調(diào)整的背景下部分資金賦予其防御避險(xiǎn)的價(jià)值。另一方面機(jī)器人概念在盤(pán)中異動(dòng)拉升，隨著AI方向的持續(xù)退潮，機(jī)器人方向成為短線資金過(guò)渡性題材，同理半導(dǎo)體設(shè)備方向也在盤(pán)中活躍。另一方面，AI產(chǎn)業(yè)鏈再度迎來(lái)集體下挫，ChatGPT、AIGC、CPO以及數(shù)據(jù)要素等細(xì)分均跌幅居前，多數(shù)高位核心個(gè)股也在連續(xù)放量下跌后，呈現(xiàn)破位態(tài)勢(shì)，AI后續(xù)或?qū)⒔?jīng)歷階段性整理。因此短線若有反抽修復(fù)時(shí)仍先行站在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的角度考量或更為穩(wěn)妥。

二、【市場(chǎng)新聞聚焦】

1、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1—5月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額26688.9億元，同比下降18.8%，降幅比1—4月份收窄1.8個(gè)百分點(diǎn)。

2、據(jù)路透社報(bào)道，美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》6月27日援引所謂“知情人士”消息稱(chēng)，由于擔(dān)心中國(guó)可能使用英偉達(dá)和其他公司的人工智能芯片“進(jìn)行武器開(kāi)發(fā)和黑客攻擊”，拜登政府正考慮就對(duì)華出口人工智能芯片實(shí)施新制裁。《華爾街日?qǐng)?bào)》稱(chēng)，美國(guó)商務(wù)部最早將于7月要求停止向中國(guó)客戶(hù)提供英偉達(dá)（Nvidia）和其他芯片公司生產(chǎn)的芯片產(chǎn)品。 (環(huán)球網(wǎng))