期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)合約中超出內(nèi)在價(jià)值的那部分價(jià)值。內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)合約當(dāng)前的實(shí)際價(jià)值，即行權(quán)價(jià)與標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格之間的差額（對(duì)于看漲期權(quán)是標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格減去行權(quán)價(jià)，對(duì)于看跌期權(quán)是行權(quán)價(jià)減去標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格）。而時(shí)間價(jià)值則是由期權(quán)持有人持有期權(quán)至到期日之間的時(shí)間剩余所帶來(lái)的價(jià)值。

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時(shí)間價(jià)值存在的主要原因是期權(quán)合約在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)還有可能發(fā)生有利變化，從而帶來(lái)潛在的利潤(rùn)機(jī)會(huì)。隨著時(shí)間的推移，期權(quán)持有人的權(quán)利越來(lái)越有限，因?yàn)榻咏狡谌諘r(shí)，期權(quán)的價(jià)格受到標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的可能性越來(lái)越小。

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時(shí)間價(jià)值是期權(quán)價(jià)格中一個(gè)重要的組成部分，它會(huì)隨著時(shí)間的流逝而逐漸減少。在期權(quán)合約的整個(gè)持有期間，時(shí)間價(jià)值逐漸衰減，直到在到期日時(shí)降至零，此時(shí)期權(quán)只剩下內(nèi)在價(jià)值（實(shí)值或平值合約可能包含內(nèi)在價(jià)值）。所以，時(shí)間價(jià)值的存在使得期權(quán)交易具有更多的靈活性和機(jī)會(huì)，但也增加了期權(quán)交易的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)。

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對(duì)于期權(quán)買(mǎi)方而言，時(shí)間價(jià)值是付出的權(quán)利金中的一部分，買(mǎi)方希望在期權(quán)持有期間內(nèi)，期權(quán)價(jià)格增長(zhǎng)超過(guò)時(shí)間價(jià)值，從而獲得利潤(rùn)。而對(duì)于期權(quán)賣(mài)方而言，時(shí)間價(jià)值是賣(mài)方獲得權(quán)利金的來(lái)源，賣(mài)方希望時(shí)間價(jià)值的逐漸消失，從而使得期權(quán)合約在到期時(shí)無(wú)價(jià)值，從而保證賣(mài)方的收益。

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