防居民債務(wù)風(fēng)險就必須穩(wěn)住好房價

數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度，全國居民杠桿率已逼近60%，深圳、廈門、杭州等核心一二線城市居民杠桿率更是超過80%。與此同時，全國居民債務(wù)收入比持續(xù)提升至55%，居民償債能力明顯減弱。

居民債務(wù)持續(xù)攀升帶來的問題已經(jīng)越來越多、越來越明顯，也越來越嚴重。首先，債務(wù)風(fēng)險越來越大。要知道，在過去相當(dāng)一段時間，居民存款都被認為是通貨膨脹的巨大隱患，是一只被關(guān)在籠子里的“老虎”，一旦放出來，就會帶來嚴重的通貨膨脹。因此，會想方設(shè)法地引導(dǎo)居民存款的使用。誰知曉，居民存款沒有成為咬人的“老虎”，居民負債卻成了風(fēng)險的“獅子”。如何控制居民負債，已成了十分重要的問題。其二，居民消費能力越來越弱。居民家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對消費的影響很大，如果流動性資產(chǎn)多，消費能力就強。如果固定資產(chǎn)多，消費能力就弱。而從目前的實際情況來看，居民的家庭資產(chǎn)大多是固定資產(chǎn)，其中，房產(chǎn)占據(jù)居民家庭資產(chǎn)的70%以上，而這些房產(chǎn)大多又伴隨著負債而存在，自然，居民的消費能力就會越來越弱了，繼而會影響新發(fā)展格局的形成。房價，已經(jīng)成為吞噬居民財富的最大威脅。第三，對社會穩(wěn)定的影響越來越多。居民負債對社會穩(wěn)定的影響是顯而易見的，因為，負債越多，負債率越高，對社會矛盾的心理承受能力也會越弱，包括物價變動、產(chǎn)品供給等在內(nèi)，一旦發(fā)生問題，居民就會產(chǎn)生恐懼心理，繼而容易引發(fā)各類矛盾，產(chǎn)生社會不穩(wěn)定因素。

造成居民債務(wù)越來越高、負擔(dān)越來越重、風(fēng)險越來越大的原因，其實很簡單，也很清楚，那就是房價的持續(xù)上漲，讓居民在恐懼中選擇了負債購房，有的還不是負債購一套房，而是幾套房，以至于造成有錢的人，也變成負債累累。房價上漲給居民生活帶來的影響，已經(jīng)相當(dāng)大。特別是普通居民，已經(jīng)是最為突出的矛盾和問題。所謂掏空6只口袋也買不起一套房的現(xiàn)象，比比皆是。

為了防止居民債務(wù)發(fā)生風(fēng)險，央行和銀保監(jiān)會聯(lián)合出臺了加強貸款集中度管理的意見，其中。給居民貸款占全部貸款的比重設(shè)定了上限，以此來控制居民債務(wù)風(fēng)險。從理論上講，是能夠行得通的。只要控制住了銀行貸款的發(fā)放，當(dāng)然可以控制住居民債務(wù)風(fēng)險。實際上，則很難控制。只要房價還在漲，居民負債購房的沖動就不會消。即便銀行控制住了居民個人貸款的發(fā)放，居民也會通過其他渠道負債購房，最終會造成地下金融等泛濫。

要想消除居民購房的沖動，最有效的辦法就是穩(wěn)定房價，確保房價穩(wěn)定。房價穩(wěn)定有四種狀態(tài)：一是既不漲也不跌，一是微微上漲，一是微微下跌，一是小幅波動。既不漲也不跌，在市場經(jīng)濟下很難做到?？梢栽谀骋浑A段處于不漲也不跌，長期很難保證。微微上漲，當(dāng)然是一種選擇，但由于房價已經(jīng)漲了太長時間，也漲了太多，微微上漲對居民來說，也是一種恐懼式折磨。微微下跌，應(yīng)當(dāng)是一件可以接受的事，但是，如果持續(xù)微微下跌，對已經(jīng)購房的居民來說，也會產(chǎn)生一定的心理影響。尤其是高價位購置了房子、且負債很多的居民，一定會心理很不平衡。小幅波動，應(yīng)當(dāng)是最好的狀態(tài)，既漲也跌，且幅度不大，對居民來說，心理的壓力就不會大，反正總體上是平穩(wěn)的。

但是，不管是何種狀態(tài)，房價穩(wěn)定都是第一位的。只有房價穩(wěn)定了，居民才不會因為房價上漲而沖動購房、負債購房，居民債務(wù)才不會持續(xù)攀升。目前的杠桿率和負債率，已經(jīng)不算低。尤其對不習(xí)慣于負債的中國居民來說，這是相當(dāng)高了?？刂凭用褙搨鶝_動，防范居民債務(wù)風(fēng)險，已經(jīng)到了非常重要的時刻。而單純依靠銀行來控制，顯然是很難達到目的的。控制居民債務(wù)風(fēng)險的最有效手段，就是穩(wěn)定房價。

中央反復(fù)強調(diào)，“房子是用來住的，不是用來炒的”，這一定位，實際已經(jīng)下達了穩(wěn)定房價的任務(wù)。如果再不能將房價上漲的步子控制住，讓房價處于穩(wěn)定狀態(tài)，居民家庭債務(wù)的問題就難以解決好，居民債務(wù)風(fēng)險就會越來越大。這方面，地方一定要高度重視，切不可再讓房價出現(xiàn)上漲。房價上漲帶來的問題已經(jīng)太多太多，產(chǎn)生的危害也已經(jīng)很大很大。再控制不好，將會直接影響新發(fā)展格局的形成。