FRM考試主要是對金融風(fēng)險管理的學(xué)習(xí)，因此說風(fēng)險的度量方法在FRM考試中是非 ?常重要的。關(guān)于風(fēng)險的度量方法在FRM中主要包含什么，隨融躍小編往下看！

風(fēng)險的衡量方法主要分為定量法和定性法。定量法主要是通過數(shù)學(xué)模型計算衡量風(fēng)險的系數(shù)指標(biāo)；而定性法則是通過模擬情景測試的方式預(yù)測可能遭受的zui大損失。

（一）定量法（Quantitative Measures）

風(fēng)險的定量分析方法主要有兩種：在險價值衡量法以及敏感性系數(shù)衡量法。

1、在險價值（Value at Risk，VaR）

VaR是指在一定置信度水平下，某資產(chǎn)組合價值在未來特定時期內(nèi)可能遭受的zui大損失。

2、敏感性系數(shù)風(fēng)險衡量法（Sensitivity Risk Measures）

敏感性系數(shù)風(fēng)險衡量法主要是指測試單一風(fēng)險因子發(fā)生微小變化下資產(chǎn)組合價值的變化。稱為“敏感系數(shù)”。常見的敏感系數(shù)包括以下幾種：

權(quán)益頭寸敏感性的度量指標(biāo)——Beta 值：Beta ?值是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資組合相對于市場的變化程度固定收益頭寸敏感性的度量指標(biāo)——久期（Duration）和凸度（Convexity）。

久期是指利用加權(quán)平均數(shù)的形式計算的債券平均到期時間。凸度是對債券價格曲線彎曲程度的一種度量，是指在收益率變動時，久期的變化幅度。

期權(quán)頭寸敏感性的風(fēng)險指標(biāo)：Delta、Gamm、Vega等。

（二）定性法（QualitativeAssessment）

風(fēng)險的定性評估方法主要是情景分析法，即假定某種現(xiàn)象或某種趨勢將持續(xù)到未來的前提下，對預(yù)測對象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果做出預(yù)測的方法。當(dāng)使用的情景是較為極端的情況時這種情景分析被稱為壓力測試。

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