“有業(yè)績”的新能源只剩段子。
“沒業(yè)績”的數(shù)字經(jīng)濟(jì)只有人氣。

一個(gè)原則是，不要和市場爭論。市場是唯一判斷對錯的標(biāo)準(zhǔn)。

新能源車滲透率35%，5年后滲透率假設(shè)到70%，這5年的增長率100%，每年的增長率只有15%。而且滲透率到頂時(shí)，他就沒有增長空間，和傳統(tǒng)車一樣的估值了。
這和過去幾年，每年100%增長的風(fēng)光情境，天淵之別。
乏味的價(jià)值股，為什么不買高分紅的央企呢。

人工智能，滲透率≤1%。ChatGPT給了清晰的路徑，應(yīng)用生態(tài)將涌現(xiàn)未涌現(xiàn)。5年內(nèi)到20%的滲透率，是2000%的增長空間。

可能更重要的是，路徑依賴的基金經(jīng)理們，還重倉著新能源，沒新增資金買。新的主線數(shù)字經(jīng)濟(jì)，他們也沒多少籌碼砸出來。

大盤主升浪感覺快到了，上半年的高點(diǎn)很快被探明。