大市評述

日內(nèi)港股強(qiáng)勢反彈，截至收盤，恒生指數(shù)報18212.17點(diǎn)，上漲366.25點(diǎn)，漲幅2.05%，大市成交額1015.2億港元。板塊方面，消費(fèi)電子、教育、電腦及周邊耗材板塊領(lǐng)漲，思摩爾國際(06969.HK)收漲7.36%，報7.73港元；重型基建、樓宇建造、非傳統(tǒng)/可再生資源板塊領(lǐng)跌，中國鐵建(01186.HK)收跌6.43%，報4.66港元。

科網(wǎng)股全天強(qiáng)勢，美團(tuán)-W(03690.HK)漲超7%，快手-W(01024.HK)漲超5%，百度集團(tuán)-SW(09888.HK)漲超4%。美團(tuán)發(fā)布截至2023年6月30日止三個月業(yè)績，該集團(tuán)期內(nèi)取得收入人民幣679.64億元，同比增加33.43%;經(jīng)營溢利人民幣47.13億元，上年同期經(jīng)營虧損人民幣4.93億元，同比扭虧為盈;非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則計(jì)量經(jīng)調(diào)整EBITDA為人民幣76.82億元，同比增加102.02%。

權(quán)重方面，康師傅控股(00322.HK)收漲6.59%，報11.64港元?？祹煾悼毓扇涨肮?023年中期業(yè)績，收益約人民幣409.07億元，同比增長7.04%；公司股東應(yīng)占溢利約人民幣16.38億元，同比增長30.66%；基本每股溢利29.07分。其中，康師傅飲品業(yè)務(wù)與方便面業(yè)務(wù)均呈現(xiàn)增長狀態(tài)。美銀證券指出，預(yù)計(jì)康師傅飲品事業(yè)前景樂觀，公司上半年果汁、水、茶、碳酸飲料銷售各增長16%、15%、9%、6%，而包裝水、無糖烏龍茶及“生可樂”等關(guān)鍵產(chǎn)品強(qiáng)勁勢頭引領(lǐng)增長。而在炎熱夏季及成本變得更為有利的情況下，估計(jì)其下半年飲品事業(yè)毛利率將出現(xiàn)更強(qiáng)勁的反彈。

個股異動

1.?中國東方教育(00667.HK)收漲14.06%，報3.57港元。消息面上，中國東方教育財報顯示，集團(tuán)招生回暖，作為先行指標(biāo)的新招生人次已在2023年上半年同比增長20%，有望帶動集團(tuán)全年量增，并驅(qū)動收入增長。華泰證券預(yù)計(jì)，下半年低基數(shù)效應(yīng)下新招生人數(shù)及收入有望加速增長。

2.?信達(dá)生物(01801.HK)收漲12.68%，報34.65港元。信達(dá)生物發(fā)布公告，截至2023年6月30日止六個月，總收入為人民幣27.02億元，同比增加20.6%。該期間的產(chǎn)品收入達(dá)人民幣24.58億元，同比增長20.4%。

3.?東方甄選(01797.HK)收漲10.53%，報43.05港元。東方甄選正式宣布，淘寶首秀時間定為8月29日，新東方創(chuàng)始人俞敏洪、東方甄選CEO東方小孫親自帶隊(duì)，東方甄選眾多主播將在淘寶開啟全天直播。這也是東方甄選自從去年7月出圈以來，首次嘗試在淘寶平臺進(jìn)行直播。

4.?碧桂園(02007.HK)收漲10%，報0.77港元。據(jù)經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)，多地房地產(chǎn)政策正處于調(diào)整優(yōu)化期。業(yè)內(nèi)人士表示，下一步將有更多實(shí)質(zhì)性政策出臺，促進(jìn)樓市預(yù)期修復(fù)，包括降低存量房貸利率、優(yōu)化“認(rèn)房又認(rèn)貸”、降低二套首付比例、優(yōu)化部分區(qū)域限購等。

5.?藥明生物(02269.HK)收漲8.52%，報44.6港元。2023年8月23日公司發(fā)布了2023年中期業(yè)績公告，2023H1公司實(shí)現(xiàn)營收人民幣84.92億元，同比增長17.8%；實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整純利人民幣29.26億元，同比增長0.4%。

6.?明源云(00909.HK)收漲8.31%，報3.91港元。明源云上半年收入達(dá)人民幣7.62億元，同比下降13.5%；股東應(yīng)占虧損人民幣3.23億元，同比收窄42.79%；基本每股虧損人民幣0.18元，去年同期每股虧損人民幣0.30元，不派息。

7.?中國鐵建(01186.HK)收跌6.43%，報4.66港元。中信期貨表示，7月基建投資增速再度下滑。當(dāng)前基建項(xiàng)目建設(shè)總體表現(xiàn)平穩(wěn)，但資金端卻明顯不足，預(yù)計(jì)未來兩個月資金問題或有邊際改善，但考慮到去年高基數(shù)的影響，預(yù)計(jì)基建投資增速仍整體呈下降趨勢。

熱點(diǎn)新聞

1.?【硅業(yè)分會：本周硅片價格延續(xù)上漲趨勢，M10單晶硅片均價周環(huán)比漲6.67%】據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會，本周硅片價格延續(xù)上漲趨勢。M10單晶硅片(182mm/150μm)成交均價提升至3.36元/片，周環(huán)比漲幅為6.67%；N型單晶硅片(182mm/130μm)成交均價提升至3.45元/片，周環(huán)比漲幅為5.83%；G12單晶硅片(210mm/150μm)成交均價維持在4.35元/片，周環(huán)比漲幅為3.57%。本周硅片價格上漲的主要原因是一線企業(yè)上調(diào)報價，其他企業(yè)跟隨調(diào)價，截至本周大部分電池企業(yè)接受當(dāng)前價格。

2.?【財政部：因地制宜出臺進(jìn)一步支持政策】財政部發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)財稅支持政策落實(shí)，促進(jìn)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知。通知提到，因地制宜出臺進(jìn)一步支持政策。在保障黨中央、國務(wù)院部署出臺的各項(xiàng)財稅政策落實(shí)到位的前提下，鼓勵有條件的地區(qū)結(jié)合財力狀況，聚焦當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展面臨的突出問題和薄弱環(huán)節(jié)，采取精準(zhǔn)有效的政策措施，進(jìn)一步加大財政政策扶持力度，緩解中小企業(yè)的經(jīng)營壓力和實(shí)際困難，促進(jìn)中小企業(yè)健康高質(zhì)量發(fā)展。

3.?【Counterpoint：2023年全球智能手機(jī)出貨量將下降6%至11.5億臺，創(chuàng)十年新低】根據(jù)Counterpoint Research的最新全球智能手機(jī)出貨量初步數(shù)據(jù)預(yù)測，2023年全球智能手機(jī)出貨量將下降6%，達(dá)11.5億臺，創(chuàng)過去十年來的最低水平。亞洲市場的下滑是實(shí)現(xiàn)正增長面臨的主要障礙之一。此外，北美市場仍然是影響全球智能手機(jī)市場的主要因素，令人失望的上半年表現(xiàn)導(dǎo)致全年出貨量出現(xiàn)了兩位數(shù)的下降。

4.?【TrendForce：Q2 DRAM產(chǎn)業(yè)營收止跌回升，三大原廠出貨量均有增長】TrendForce研究顯示，得益于AI服務(wù)器需求攀升，帶動HBM出貨成長，加上客戶端DDR5的備貨潮，使得三大原廠出貨量均有成長，第二季DRAM產(chǎn)業(yè)營收約114.3億美元，環(huán)比增長20.4％，終結(jié)連續(xù)三個季度的跌勢。其中，SK海力士出貨量環(huán)比增長超過35％，且平均銷售單價較高的DDR5、HBM出貨占比顯著增長，帶動SK海力士產(chǎn)品平均單價逆勢成長7～9％，推升SK海力士第二季營收季增近5成，成長幅度居冠，達(dá)34.4億美元，回歸第二名。

5.?【工信部：1-7月主要有色金屬品種價格同比下降】8月24日，工信部發(fā)布2023年1-7月有色金屬行業(yè)運(yùn)行情況。1-7月，主要有色金屬品種價格同比下降，其中銅、鋁、鋅、鎳、電池級碳酸鋰現(xiàn)貨均價分別為68212元/噸、18462元/噸、21855元/噸、19萬元/噸、32.2萬元/噸，同比分別下降2.4%、11.7%、14.6%、8%、29.4%。

大行評級

1.?高盛發(fā)布研究報告稱，維持科濟(jì)藥業(yè)(02171.HK)“買入”評級，相信其現(xiàn)金水平能支撐到2026年，但目標(biāo)價由29.67港元削41%至17.51港元。

2.?里昂發(fā)布研究報告稱，將舜宇光學(xué)(02382.HK)評級由“買入”降至“跑輸大市”，恢復(fù)其盈利能力需要時間，并將其目標(biāo)價由110港元下調(diào)至64.5港元。

3.?瑞信發(fā)布研究報告稱，予敏實(shí)集團(tuán)(00425.HK)“跑贏大市”評級，考慮到利潤率好于預(yù)期，將今年至后年每股盈利預(yù)測上調(diào)13.2%至29.2%，目標(biāo)價由29港元上調(diào)至30港元。

4.?花旗發(fā)布研究報告稱，維持中升控股(00881.HK)“買入”評級，將2023至2025年純利預(yù)測分別下調(diào)5%至10%至63/71/80億元人民幣，并估計(jì)各年?duì)I運(yùn)利潤率達(dá)5.8%/6.3%/6.8%，并將其目標(biāo)價由43.3港元下調(diào)至38.1港元。

5.?麥格理發(fā)布研究報告稱，維持安踏體育(02020.HK)“跑贏大市”評級，基于其上半年對開支控制的努力，提升對其毛利預(yù)測，將今明年凈利潤上調(diào)3.3%/1.7%，目標(biāo)價由142港元上調(diào)至145港元，預(yù)計(jì)下半年毛利同比有所提升。盡管公司受Amer Sports一次性減值影響，中期純利同比增長32.3%，較該行預(yù)期高出3%，收入也符合預(yù)期。管理層預(yù)計(jì)FILA及安踏品牌第四財季增長反彈，維持對其呈雙位數(shù)增長的指引。

?作者：艾德金融研究部

免責(zé)聲明：通過本文發(fā)布給閣下的資料包含的所有觀點(diǎn)、新聞、分析、報價或其它信息僅為一般市場評論，并非構(gòu)成投資建議，也并非勸誘或推薦閣下買入或賣出任何金融產(chǎn)品。此外，本文內(nèi)容是在沒有考慮任何特定人士的具體投資目標(biāo)或財務(wù)狀況(包括存款規(guī)模，杠桿，風(fēng)險接受程度和風(fēng)險承擔(dān)能力)的情況下編制的。任何參考?xì)v史價格行情走勢僅為提供資訊之用且基于發(fā)布者自己的分析。艾德金融及發(fā)布者不承諾和保證該行情走勢可能會在未來發(fā)生，因?yàn)檫^去的表現(xiàn)不一定會說明未來的結(jié)果。發(fā)布者相信本內(nèi)容所包括的資訊的可靠性，但發(fā)布者不保證其準(zhǔn)確性或完整性。閣下清楚發(fā)布者制作本資訊的目的并非影響您的投資決定，因此，對于閣下因信賴此類資訊或進(jìn)行任何交易所造成的任何虧損，包括但不限于可能會有的盈利出現(xiàn)損失，艾德金融及發(fā)布者不承擔(dān)任何責(zé)任。