"半導(dǎo)體的架構(gòu)和硬件的架構(gòu)在未來10年會(huì)是一個(gè)黃金時(shí)間。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜蘇打

本屆IDEA大會(huì)“劃破長(zhǎng)空：AI浪潮下的投資機(jī)會(huì)”圓桌論壇中，沄柏資本創(chuàng)始人鮑毅、深圳市天使投資引導(dǎo)基金管理有限公司總經(jīng)理李新建、IDEA研究院講席科學(xué)家王嘉平、誠通混改股權(quán)投資基金管理有限公司副總經(jīng)理魏麟懿、中金資本運(yùn)營有限公司執(zhí)行總經(jīng)理熊曦分別就AI與投資相關(guān)問題進(jìn)行分享。

AI令投資產(chǎn)生了哪些變化？

“中金在內(nèi)部分工時(shí)，一直在關(guān)注AI相關(guān)方向。GPT出現(xiàn)后，我們的第一反應(yīng)，是如何將這樣一個(gè)新技術(shù)與已有的產(chǎn)業(yè)訴求相結(jié)合?！毙荜乇硎?，無論哪種新技術(shù)，最重要的是能否落地至實(shí)際產(chǎn)業(yè)中。

在“擁有10年半導(dǎo)體投資經(jīng)驗(yàn)”的魏麟懿則提出另一個(gè)方向，硬件。“今天大家都在講模型的事情，但很少有人講硬件。英偉達(dá)的股票為什么現(xiàn)在會(huì)漲得這么厲害？其實(shí)就是硬件。硬件是模型的基石，模型是硬件的路燈，卷大模型會(huì)很難，但技術(shù)底層仍值得關(guān)注。”

他認(rèn)為，半導(dǎo)體的架構(gòu)和硬件的架構(gòu)在未來10年會(huì)是一個(gè)黃金時(shí)間，將會(huì)全面適應(yīng)AI的架構(gòu)的變化，其中有非常大的機(jī)會(huì)。

現(xiàn)場(chǎng)，王嘉平以“創(chuàng)業(yè)者”心態(tài)分享道，此前，業(yè)內(nèi)講AI大多指向賦能，AI是站在背后的，直接相關(guān)的大多為to B公司。但從投資角度講，看到的現(xiàn)象級(jí)公司均是to C的，例如Facebook，而這一領(lǐng)域已經(jīng)幾乎沒有新機(jī)會(huì)。GPT出現(xiàn)后，最激動(dòng)人心的機(jī)會(huì)是，不需要任何鏈接，AI已經(jīng)可以直接面對(duì)用戶，所有資本都為之瘋狂。

“在大部分的互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)干的事情實(shí)際上是連接，但GPT自身就是最大的供給方，只要找到消費(fèi)者即可。這個(gè)形態(tài)在以往整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)歷史中只出現(xiàn)過一次，即搜索。所以從從業(yè)務(wù)形態(tài)上講，它唯一能對(duì)標(biāo)的就是搜索，這意味著，它面對(duì)的機(jī)會(huì)也與搜索引擎相當(dāng)?！?/p>

如何捕捉下一個(gè)應(yīng)用“大魚”？

對(duì)科技投資人而言，捕捉到一條類似淘寶、拼多多的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用類“大魚”是幾乎所有人的夢(mèng)想。

站在今天這個(gè)節(jié)點(diǎn)，向前看AI為投資帶來的前景，魏麟懿表示，需要從底層邏輯出發(fā)進(jìn)行思考，“如果從硬件角度看，AI能解決什么問題，我覺得誰需要的數(shù)據(jù)量大，誰就有可能產(chǎn)生更有意義、更有價(jià)值的應(yīng)用，這個(gè)可能是原來沒有的應(yīng)用”。

他認(rèn)為，當(dāng)大模型部署到終端上，會(huì)產(chǎn)生特別多機(jī)會(huì)，比如說汽車，“我們投資汽車領(lǐng)域很多年，看車其實(shí)就是看下一代的行動(dòng)模型。大模型解決了決策模型的問題后，它移動(dòng)起來和環(huán)境之間產(chǎn)生快速的交互，產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)量，以及產(chǎn)生大量的服務(wù)，均飽含巨大機(jī)遇?！?/p>

從宏觀產(chǎn)業(yè)看，熊曦認(rèn)為，AI在軍事領(lǐng)域已出現(xiàn)明確的應(yīng)用場(chǎng)景。

王嘉平則指出，下一個(gè)爆發(fā)級(jí)的AI產(chǎn)品，首先應(yīng)該是個(gè)“給最終用戶的產(chǎn)品”，且“它應(yīng)該是個(gè)給人帶來快樂的產(chǎn)品”，比如抖音。

除投資技術(shù)外，李新建認(rèn)為，AI如果能夠在大健康領(lǐng)域進(jìn)行垂直整合，未來可以利用人工智能解決很多問題。

AI本身并非風(fēng)險(xiǎn)，壟斷才是

鑒于近日Open AI換帥風(fēng)波的蔓延，現(xiàn)場(chǎng)在討論AI帶來的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)該如何控制時(shí)，王嘉平表示，AI本身的發(fā)展并非最本質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)，真正在風(fēng)險(xiǎn)在于“AI能力被壟斷”。

“比如，GPT大模型如果要繼續(xù)提升能力，勢(shì)必需要巨大的成本，而這個(gè)巨高無比的壁壘將會(huì)限制很多公司進(jìn)入，因而風(fēng)險(xiǎn)度其實(shí)比較低。但如果這一能力被壟斷，通過互聯(lián)網(wǎng)迅速觸達(dá)用戶，這件事的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)變得非常大。只有所有人都掌握AI工具時(shí)，才會(huì)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。”

魏麟懿和李新建同樣強(qiáng)調(diào)了技術(shù)平權(quán)的重要性，他們認(rèn)為，AI一定要解決社會(huì)公平和治理問題，并與服務(wù)人類對(duì)齊。

“多年前，霍金在接受采訪時(shí)曾表示，如果站在人類毀滅的角度上，他最擔(dān)心的并非核武器，而是生物技術(shù)和人工智能的結(jié)合，因?yàn)殚T檻更低。而如今的發(fā)展證明，這類技術(shù)最終仍將掌握在相關(guān)政府或者資本巨頭手中，所以我們還是可以擁抱科技。因?yàn)榧夹g(shù)的發(fā)展高度我們無法阻止，而我們作為投資人，其實(shí)可以平衡資本的流動(dòng)，令其向更加多元的領(lǐng)域流通，從而避免某一個(gè)行業(yè)聚集過多能量造成的壟斷。”熊曦認(rèn)為。