備受關(guān)注的2023年公募基金二季報披露收官。以AI為代表的TMT板塊，二季度整體獲得較為明顯的超額收益。下半年的序幕已經(jīng)拉開，是否繼續(xù)追風AI？從最近接連發(fā)布的基金二季報中，可以看出基金經(jīng)理對AI這條賽道續(xù)寫奇跡的期待，也有對TMT和軍工板塊的重點關(guān)注，在下半年市場復蘇的預期中，或?qū)宫F(xiàn)更多投資機會。

諾德基金基金經(jīng)理周建勝表示，從上半年基金業(yè)績表現(xiàn)來看，重倉AI相關(guān)板塊的基金，業(yè)績好到飛起，而這些業(yè)績大漲的基金經(jīng)理也紛紛表示繼續(xù)看好后市。展望三季度的產(chǎn)業(yè)機會，周建勝表示其組合中既配置了當下積極進攻的品種，也儲備了增長空間較大的品種，希望能持續(xù)不斷地捕捉機會，一旦市場波動，就趁機買入看好的方向。

東吳基金劉元海認為，以chatGPT為代表的AI人工智能技術(shù)有望驅(qū)動全球科技進入新一輪創(chuàng)新和應用周期，同時疊加數(shù)字經(jīng)濟有望成為未來3-5年乃至更長時間中國經(jīng)濟新的增長動力，因此我們判斷未來3-5年乃至更長時間A股市場或?qū)⑦M入科技股時代，我們看好未來3-5年甚至更長時間A股市場科技股行情。

泓德基金基金經(jīng)理蘇昌景表示，回顧二季度，市場主要指數(shù)出現(xiàn)進一步的下探，行情復雜度相較一季度也有所提升，其中紅利指數(shù)和國證2000表現(xiàn)相對較優(yōu)，而創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板則下跌幅度較大。蘇昌景指出，展望三季度，雖然復雜的基本面與國際環(huán)境對刺激政策形成一定的制約，但我們維持市場和經(jīng)濟的拐點正在逐漸臨近的判斷。市場大概率仍將維持“存量市”的特征不變，以結(jié)構(gòu)性機會為主。我們將努力發(fā)揮自身投資方法的廣度優(yōu)勢，在公司選擇層面聚焦以下三個方面的投資機會：一是人工智能新產(chǎn)業(yè)趨勢之下增長前景明確的TMT成長股；二是調(diào)整后已具備更高安全邊際且下半年迎來邊際改善的新能源和軍工等高端制造行業(yè)；三是在政策拐點漸進的背景下具備一定防御屬性的高現(xiàn)金價值的周期龍頭企業(yè)以及大眾消費品行業(yè)。

銀華基金基金經(jīng)理李曉星表示，國防軍工行業(yè)基本面和股價處于周期性底部，基本面看好軍工行業(yè)需求重啟，優(yōu)選調(diào)整較大、國產(chǎn)化率較低的軍工芯片，擺脫供給端約束的導彈鏈以及有望加強建設的軍工信息化方向，同時關(guān)注無人機等新興產(chǎn)業(yè)。

博時基金基金經(jīng)理曾鵬分析，隨著軍工集團排產(chǎn)有望明朗、板塊內(nèi)部“新質(zhì)新域”等關(guān)注度提升，板塊有望迎來新一輪β改善。在預期改善前提下，飛機、發(fā)動機等主機廠與軍方需求關(guān)系緊密、上游電子元器件等環(huán)節(jié)具備一定前瞻性，率先受到市場關(guān)注。下半年隨著國資委持續(xù)發(fā)力國企改革及國企企業(yè)價值重估，軍工板塊整體β有望進一步改善。

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