金融十 （這個(gè)文字里面有缺少的部分是算式，大家看一下視頻里有講的哈）

一、存款貨幣創(chuàng)造的條件

1.部分準(zhǔn)備金制度

部分準(zhǔn)備金制度是相對(duì)于全額準(zhǔn)備金制度而言的部分準(zhǔn)備金制度，是指商業(yè)銀行吸收存款后，只需繳存部分資金作為存款準(zhǔn)備金，其余資金可以全部貸出的制度、在部分準(zhǔn)備金制度下，銀行不用把所吸收的存款都作為準(zhǔn)備金留在金庫(kù)中或存人中央銀行，進(jìn)而為創(chuàng)造存款貨幣提供了可能。

2.轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度

轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度，是指不使用現(xiàn)金，而是通過(guò)銀行將款項(xiàng)從付款單位(或個(gè)人)的銀行賬戶(hù)直接劃轉(zhuǎn)到收款單位(或個(gè)人)的銀行賬戶(hù)的資金結(jié)算方式。如果客戶(hù)以提取現(xiàn)金方式向銀行取得貸款，就不會(huì)形成派生存款。因此，轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度使多倍的存款擴(kuò)張成為可能。

二、存款貨幣的多倍創(chuàng)造過(guò)程

原始存款，是整個(gè)銀行體系最初吸收的存款，具體見(jiàn)指銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對(duì)商業(yè)銀行提供再貸款、再貼現(xiàn)而形成的存款，是銀行從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。這部分存款不會(huì)引起貨幣供給總量的變化，僅僅是流通中的現(xiàn)金變成了銀行的活期存款，存款的增加正好抵消了流通中現(xiàn)金的減少。原始存款對(duì)于銀行體系而言，是現(xiàn)金的初次注人，是銀行進(jìn)行信用擴(kuò)張的基礎(chǔ)。

派生存款，是原始存款的對(duì)稱(chēng)，是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存款。派生存款產(chǎn)生的過(guò)程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成派生存款，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過(guò)程。

假定存款的法定準(zhǔn)備金率為10%，并且，第一，商業(yè)銀行不持有任何超額存款準(zhǔn)備金;第二，沒(méi)有現(xiàn)金從銀行系統(tǒng)中漏出;第三，沒(méi)有從活期存款向定期存款或儲(chǔ)蓄存款的轉(zhuǎn)化。

假設(shè)某A銀行吸收了10000元的活期存款，按照規(guī)定提取存款準(zhǔn)備金1000元，其余的9000元全部貸款給客戶(hù)甲

假定客戶(hù)甲將這9000元貸款存人其往來(lái)行B銀行(也可以是A銀行)，B銀行校的規(guī)定提取900元法定存款準(zhǔn)備金后，再將其余的8100元全部貸款給客戶(hù)乙，

假定客戶(hù)乙再將這8100元貸款存人其往來(lái)行C銀行，C銀行按照規(guī)定提取810元法定存款準(zhǔn)備金后，而后將其余的7290元全部貸款給客戶(hù)丙。此時(shí)銀行活期存款已經(jīng)由最初的A銀行吸收的10000元，加上B銀行的9000元派生存款，再加上C銀行的8100元派生存款，達(dá)到了27100 元，但此時(shí)，銀行存款的增加還遠(yuǎn)未停止，還會(huì)照此發(fā)展下去，直到存款總額達(dá)到100000元為止。

三、存款乘數(shù)與制約存款創(chuàng)造的因素

貨幣乘數(shù)，簡(jiǎn)稱(chēng)存款乘數(shù)，是指存款總額(即原始存款與派生存款之和)與原始存款的倍數(shù)。即:存款乘數(shù)=存款總額/原始存款=1/法定存款準(zhǔn)備金率

如以K表示貨幣乘數(shù)，則有:

存款乘數(shù)表明，商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的能力與法定存款準(zhǔn)備金率成反比，即提高法定存款準(zhǔn)備金率，將降低銀行存款貨幣創(chuàng)造能力，從而降低其信用擴(kuò)張能力;反之，降低法定存款準(zhǔn)備金率，將提高銀行的存款貨幣創(chuàng)造能力，從而提高其信用擴(kuò)張能力。正因?yàn)槿绱?，中央銀行可以通過(guò)調(diào)節(jié)法定存款準(zhǔn)備金率來(lái)調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

但是在現(xiàn)實(shí)生活中，存款貨幣的多倍創(chuàng)造和收縮卻要復(fù)雜得多。它要受到以下諸多因素的制約。

1.超額存款準(zhǔn)備金率

商業(yè)銀行除按照規(guī)定保留法定準(zhǔn)備金外，為審慎經(jīng)營(yíng)起見(jiàn)，還愿保持一定比例的超額準(zhǔn)備金，這部分超額準(zhǔn)備金在存款創(chuàng)造中所起的作用與法定準(zhǔn)備金完全相同，即不再參與存款貨幣的創(chuàng)造。因此，超額存款準(zhǔn)備金率與存款乘數(shù)成反比。若用e表示超額存款準(zhǔn)備金率，存款乘數(shù)公式為:

假設(shè)A銀行需要持有5%的超額準(zhǔn)備金，則它的存款乘數(shù)不再是10。如果其他銀行也都持有5%的超額準(zhǔn)備金，則銀行系統(tǒng)的存款創(chuàng)造能力就達(dá)不到10倍，而只有6.67倍了。

2.現(xiàn)金漏損率

現(xiàn)金漏損率，也稱(chēng)提現(xiàn)率，是指客戶(hù)從銀行提取的現(xiàn)金與存款總額之比。在實(shí)際生活中，客戶(hù)會(huì)從銀行提取或多或少的現(xiàn)金，從而使一部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng)，不再參與存款貨幣的創(chuàng)造，銀行存款貨幣創(chuàng)造的能力也就降低了。

借款人甲從A銀行獲得9 000元貸款后，如果甲從其賬戶(hù)中提走了900元的現(xiàn)金，B銀行能得到的存款就只有8100元了，顯然，存款貨幣創(chuàng)造的能力又下降了。若以c表示現(xiàn)金漏損率，此時(shí)存款乘數(shù)為:

假設(shè)現(xiàn)金漏損率為10%，則在綜合考慮了法定存款準(zhǔn)備率、超額存款準(zhǔn)備率和現(xiàn)金漏損率后的存款派生倍數(shù)就降為4，

3.定期存款與活期存款的比例

在中央銀行對(duì)活期、定期存款分別規(guī)定不同的存款準(zhǔn)備金率，定期存款的準(zhǔn)備金率要比活期存款的準(zhǔn)備金率低，因而定期存款占存款總額的比例越高，商業(yè)銀行能用發(fā)放貸款的資金就越多，創(chuàng)造的派生存款就越多，反之則相反。

設(shè)定期存數(shù)占存款總額的比例為t,定期存款法定推備金常為?存款乘數(shù)變?yōu)?

假定甲得到9 000元貸款后，有20%轉(zhuǎn)化成了B銀行的定期存款，另外的80%轉(zhuǎn)化為B銀行的活期存款。定期存款法定準(zhǔn)備率為8%，在綜合考慮超額準(zhǔn)備率、現(xiàn)金漏損率等因素后，存款乘數(shù)進(jìn)一步降為 3.8倍了。

K=10%+5%+10%+20%x8%=3.8

四、基礎(chǔ)貨幣

通常是指流通在外的通貨(C)和準(zhǔn)備金(R)之和，即B=C+R

基礎(chǔ)貨幣實(shí)際上是中央銀行對(duì)社會(huì)大眾的負(fù)債總額，由于可以支撐數(shù)倍的貨幣供給額，故稱(chēng)為“高能貨幣”或“強(qiáng)力貨幣”。

五、貨幣乘數(shù)

貨幣供應(yīng)量M對(duì)基礎(chǔ)貨幣量B的比率，表示貨市供應(yīng)量隨基礎(chǔ)貨幣B的變動(dòng)而變動(dòng)，它是基礎(chǔ)貨幣轉(zhuǎn)化為貨幣供應(yīng)量的倍數(shù)。用m表示貨幣乘數(shù)

即m=貨幣乘數(shù)=貨幣供應(yīng)量M基礎(chǔ)貨幣B

于是，貨幣供應(yīng)M與基礎(chǔ)貨幣B之間的關(guān)系便為:

M=貨幣供應(yīng)=貨幣乘數(shù)x基礎(chǔ)貨幣=mXB

在一般情況下，貨幣乘數(shù)總是大于1,因此，貨幣供應(yīng)量成倍于基礎(chǔ)貨幣，這個(gè)倍數(shù)就是貨幣乘數(shù)。正是由于這個(gè)原因，人們通常又將基礎(chǔ)貨幣稱(chēng)為“高能貨幣”

貨幣乘數(shù)公式應(yīng)用看視頻哈，里面講了。