一文讀懂工商業(yè)儲能三種投資模式對比！

電化學(xué)儲能

當(dāng)前，工商業(yè)儲能的商業(yè)模式大致可以分為三種類型。

第一類

業(yè)主自投模式

業(yè)主自投模式，即工商業(yè)企業(yè)業(yè)主自己投資，自己受益，盈利渠道主要為峰谷套利。以浙江省內(nèi)某工商業(yè)企業(yè)為例，該企業(yè)投資了一座1MW/2MWh的用戶側(cè)儲能項目，工廠白天負(fù)荷穩(wěn)定可完全消納儲能放電，且變壓器容量滿足儲能充電需求。當(dāng)前，浙江省代理購電價格尖峰電價時段為9:00-11:00、15:00-17:00兩個時段，低谷時段為11:00-13:00、22:00-次日8:00兩個時段，根據(jù)此劃分規(guī)定，浙江省工商業(yè)儲能電站可以采用“低-尖”和“低-高”相互配合的單日兩充兩放收益模式，實現(xiàn)收益最大化。以2023年8月浙江兩部制大工業(yè)用電1-10kv為例，尖峰電價為1.2609元/度、高峰電價：1.0732元/度、低谷電價：0.3167元/度。其他：根據(jù)6月份22個儲能EPC項目中標(biāo)情況來看，2h系統(tǒng)EPC項目中標(biāo)單價區(qū)間在1.376-2.226元/Wh，我們?nèi)∑骄袠?biāo)報價1.64元/Wh來計算成本，并按90%放電深度、系統(tǒng)效率首年衰減5%、此后每年2%、充放電效率92%、消納天數(shù)330天進行計算。根據(jù)以上背景設(shè)定，該企業(yè)1MW/2MWh的工商業(yè)儲能電站，通過峰谷價差套利，每年收益=放電收益-充電成本=實際放電量*峰段電價-實際充滿所需電量*谷段電價=（峰段電價*日充放電次數(shù)*消納天數(shù)*系統(tǒng)效率*總?cè)萘?充放電效率）-（谷段電價*日充放電次數(shù)*消納天數(shù)*系統(tǒng)效率*總?cè)萘?充放電效率）代入數(shù)據(jù)計算，該儲能項目前8年的峰谷套利收益=6265394.23元，如下表：投資成本=1.64元/Wh*2000000Wh=3280000元；回本年限=總成本/(前8年的峰谷套利收益/8)=3280000/(6265394.23/8)≈4.2（年）這個例子就是一個非常典型的業(yè)主自投工商業(yè)儲能商業(yè)落地的實踐。在業(yè)主自投模式下，儲能項目的回本周期是最快的。

第二類

合同能源管理（EMC）

合同能源管理模式（EMC）簡單而言就是第三方投資模式。當(dāng)業(yè)主由于一些原因不能投資時，可以引入投資方合作，通過EMC合同將能源進行外包，并與投資方進行利潤分享，從而實現(xiàn)降低能耗、節(jié)省用電成本的目的。

在EMC合同能源管理模式下，一般有3種利益分享的方式。一是由投資方向企業(yè)支付租金，建設(shè)儲能電站；二是投資方按照與企業(yè)約定的比例分享項目收益，這一比例通常為10%：90%、15%：85%等?；三是投資方與企業(yè)約定，企業(yè)可享受峰時放電電價打折。

在這一模式下，比較好的分布式儲能電站收益率會達到8-15%的年化收益，投資方~7-8年回本。目前EMC模式應(yīng)用較多，是工業(yè)用戶的主流應(yīng)用模式。

2023年4月18日，葛洲壩石門特種水泥有限公司儲能電站項目正式并網(wǎng)成功，該項目便是以能源管理合作模式開發(fā)運營的。儲能電站占地面積共300平方米，總投資約1500萬元，通過采用“兩充兩放”的充放電策略，在低電價時段充電，高電價時段放電，每年可向葛洲壩石門特種水泥有限公司平穩(wěn)供應(yīng)400萬度電，1年可省下200萬元的高峰電費，大大緩解了水泥廠區(qū)用電供需緊張、電費支出過多的局面。

省下來的就是賺到的，可見，通過合同能源管理模式（EMC）建設(shè)儲能電站，高耗能企業(yè)不僅能實現(xiàn)能源消耗的優(yōu)化管理，還能獲得可觀的利益回報。

第三類

融資租賃

有些工商業(yè)企業(yè)想自己投資儲能電站，但又受限于資金不足，這種情況下可以引入融資租賃公司作為儲能設(shè)備的出租方，減少資金壓力。租賃期內(nèi)，儲能設(shè)備的所有權(quán)歸融資租賃方、業(yè)主擁有使用權(quán)，到期后業(yè)主可獲得儲能設(shè)備的所有權(quán)。

用戶側(cè)儲能的融資租賃主要包括直租、回租兩種模式。一般情況下，新建項目適用直接租賃模式融資，收購項目適用售后回租模式融資。在直租模式中，承租人支付的利息一般可以享受13%增值稅抵扣的稅收政策紅利。

通常情況下，用戶側(cè)儲能的融資額度在總投資的70%-80%，在這個比例下，項目現(xiàn)金流能較好地覆蓋租金。用戶側(cè)儲能的融資期限一般不高于6年，且不能超過該項目充放電策略下的電池循環(huán)次數(shù)所能滿足的使用年限。據(jù)了解，目前用戶側(cè)儲能的融資利率在0.65左右，根據(jù)項目情況和投資人資信情況可以上下浮動。如果加光伏的話可以做到0.55。

多久回本？

最快4.75年回本

工商業(yè)儲能的主要盈利模式是自發(fā)自用+峰谷價差套利或作為備用電源使用。配套工商業(yè)儲能可以利用電網(wǎng)峰谷差價實現(xiàn)投資回報，即在用電低谷時利用低電價充電，在用電高峰時放電供給工商業(yè)用戶，從而幫助用戶節(jié)約用電成本，并避免了拉閘限電的風(fēng)險。而在商業(yè)模式方面，目前主要有工商業(yè)用戶自行安裝儲能設(shè)備、能源服務(wù)企業(yè)協(xié)助安裝儲能以及用戶側(cè)儲能新場景三種。

其中，浙江省作為擁有大量用電負(fù)荷，較大的峰谷電價差的交叉優(yōu)勢地區(qū)，是目前工商業(yè)儲能市場最活躍的省份，也是各方競爭最激烈的省份之一。在當(dāng)前分時電價機制下，可以滿足工商業(yè)儲能每天兩充兩放。

對浙江省來說，每日8點-11點及13點-19點為高峰段，19點-21點為尖峰段，若配有2h儲能系統(tǒng)，則可于第一個谷時（6點-8點）進行充電，并于第一個高峰段（8點-11點）放電兩小時，于第二個谷時（11點-13點）進行充電，于尖峰段（19點-21點）放電，利用儲能每天實現(xiàn)兩次充放電循環(huán)。

兩次充電均在谷時，兩次放電分別在尖峰段及高峰段，平均峰谷價差為0.85元/kWh，測得投資回收期約為4.75年。

LCOE測算

測算結(jié)果：度電成本（LCOE）是對儲能項目全生命周期內(nèi)投入和處理電量進行平準(zhǔn)化計算得到的儲能成本，經(jīng)測算，本項目LCOE為0.68元/kWh，綜合考慮后，取0.7元/kWh為峰谷套利盈虧平衡點較為合適。

LCOE計算公式：

度電成本=總投資成本/總處理電量；

總投資成本=初始投資+利息+運維費用+項目管理費-殘值，計算出其現(xiàn)值為1896.42萬元；

總處理電量=日單次處理電量*2*300

經(jīng)濟性測算

敏感性分析：在僅考慮峰谷套利收入的情況下，當(dāng)每度尖/峰谷電價差為0.9819/0.6197元，投資成本為1.8元/Wh時，工商業(yè)儲能項目IRR達9.36%，在全國范圍內(nèi)峰谷價差持續(xù)拉大和儲能投資成本不斷下降的趨勢下，有望將IRR提升至20%以上，工商業(yè)儲能經(jīng)濟性愈發(fā)明顯。

據(jù)「儲能」了解，碳酸鋰等鋰電池原材料價格也進一步下探，電池級碳酸鋰再次跌破20萬/噸，電池成本不斷下降，工商業(yè)儲能電站成本也會隨之而降；

還有來自政府的大力扶持政策，稅收政策、補貼政策、市場準(zhǔn)入政策逐步明朗，都在鼓勵工商業(yè)用戶興建儲能電站；而且工商業(yè)儲能電站正在創(chuàng)新商業(yè)模式，例如與電動汽車充換電服務(wù)、虛擬電廠等組合，提高儲能系統(tǒng)的經(jīng)濟效益和商業(yè)可行性。

綜上，中國工商業(yè)儲能市場前景廣闊，工商業(yè)儲能行業(yè)將繼續(xù)保持高速增長，而且隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展和源網(wǎng)荷儲一體化項目建設(shè)的加速，屬于工商業(yè)儲能的爆發(fā)機遇已經(jīng)到來。

為了探討儲能科學(xué)研究與應(yīng)用的全新方案，開展跨行業(yè)的高端學(xué)術(shù)交流，分享最新的研究成果，推進技術(shù)前沿向深度和廣度發(fā)展，電化學(xué)儲能聯(lián)合連線新能源主辦的“2023第二屆電化學(xué)儲能創(chuàng)新論壇暨工商業(yè)儲能峰會”即將于11月9&10日于杭州舉辦。歡迎各方嘉賓蒞臨，共同探討儲能發(fā)展趨勢，共贏萬億儲能賽道！