第三冊(cè) 資本主義生產(chǎn)的總過(guò)程 (上)

第五篇 利潤(rùn)分為利息和企業(yè)主收入。生息資本

第二十五章 信用和虛擬資本

1、詳細(xì)分析信用制度和它為自己所創(chuàng)造的工具（信用貨幣等等），在我們的計(jì)劃之外。在這里，只著重指出為說(shuō)明資本主義生產(chǎn)方式一般的特征所必要的少數(shù)幾點(diǎn)。因此，在這里，我們只談商業(yè)信用和銀行信用。這種信用的發(fā)展和公共信用的發(fā)展之間的聯(lián)系，也在考察范圍之外。

注：如今，不管是馬克思已經(jīng)分析過(guò)的還是在其考察范圍之外的東西都充分發(fā)展起來(lái)了。

2、我以前已經(jīng)指出（第一冊(cè)第三章第3節(jié)b），貨幣充當(dāng)支付手段的職能，從而商品生產(chǎn)者和商品經(jīng)營(yíng)者之間債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系，是怎樣由簡(jiǎn)單商品流通而形成的。隨著商業(yè)和只是著眼于流通而進(jìn)行生產(chǎn)的資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展，信用制度的這個(gè)自然基礎(chǔ)也在擴(kuò)大、普遍化、發(fā)展。大體說(shuō)來(lái)，貨幣在這里只是充當(dāng)支付手段，也就是說(shuō)，商品不是為取得貨幣而賣，而是為取得定期支付的憑證而賣。為了簡(jiǎn)便起見(jiàn)，我們可以把這種支付憑證概括為票據(jù)這個(gè)總的范疇。這種票據(jù)直到它們期滿，支付日到來(lái)之前，本身又會(huì)作為支付手段來(lái)流通；它們形成真正的商業(yè)貨幣。就這種票據(jù)由于債權(quán)和債務(wù)的平衡而最后互相抵消來(lái)說(shuō)，它們是絕對(duì)地作為貨幣來(lái)執(zhí)行職能的，因?yàn)樵谶@種情況下，它們已無(wú)須最后轉(zhuǎn)化為貨幣了。就像生產(chǎn)者和商人的這種互相預(yù)付形成信用的真正基礎(chǔ)一樣，這種預(yù)付所用的流通工具，票據(jù)，也形成真正的信用貨幣如銀行券等等的基礎(chǔ)。真正的信用貨幣不是以貨幣流通（不管是金屬貨幣還是國(guó)家紙幣）為基礎(chǔ)，而是以票據(jù)流通為基礎(chǔ)。

3、信用制度的另一方面，與貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)的發(fā)展聯(lián)系在一起，而在資本主義生產(chǎn)中，貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)的發(fā)展又自然會(huì)和商品經(jīng)營(yíng)業(yè)的發(fā)展齊頭并進(jìn)。我們?cè)谇耙黄ǖ谑耪拢┮呀?jīng)看到，實(shí)業(yè)家的準(zhǔn)備金的保管，貨幣出納、國(guó)際支付和金銀貿(mào)易的技術(shù)性業(yè)務(wù)，怎樣集中在貨幣經(jīng)營(yíng)者的手中。同這種貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)相聯(lián)系，信用制度的另一方面，生息資本或貨幣資本的管理，就作為貨幣經(jīng)營(yíng)者的特殊職能發(fā)展起來(lái)。貨幣的借入和貸出成了他們的特殊業(yè)務(wù)。他們以貨幣資本的實(shí)際貸出者和借入者之間的中介人的身份出現(xiàn)。一般地說(shuō)，這方面的銀行業(yè)務(wù)是：銀行家把借貸貨幣資本大量集中在自己手中，以致與產(chǎn)業(yè)資本家和商業(yè)資本家相對(duì)立的，不是單個(gè)的貸出者，而是作為所有貸出者的代表的銀行家。銀行家成了貨幣資本的總管理人。另一方面，由于他們?yōu)檎麄€(gè)商業(yè)界而借款，他們也把借入者集中起來(lái)，與所有貸出者相對(duì)立。銀行一方面代表貨幣資本的集中，貸出者的集中，另一方面代表借入者的集中。銀行的利潤(rùn)一般地說(shuō)在于：它們借入時(shí)的利息率低于貸出時(shí)的利息率。

注：銀行的利潤(rùn)本質(zhì)上仍然是剩余價(jià)值的扣除。

4、銀行擁有的借貸資本，是通過(guò)多種途徑流到銀行那里的。首先，因?yàn)殂y行是產(chǎn)業(yè)資本家的出納業(yè)者，每個(gè)生產(chǎn)者和商人作為準(zhǔn)備金保存的或在支付中得到的貨幣資本，都會(huì)集中到銀行手中。這樣，這種基金就轉(zhuǎn)化為借貸貨幣資本。商業(yè)界的準(zhǔn)備金，由于作為共同的準(zhǔn)備金集中起來(lái)，就可以限制到必要的最低限度，而本來(lái)要作為準(zhǔn)備金閑置起來(lái)的一部分貨幣資本也就會(huì)貸放出去，作為生息資本執(zhí)行職能。第二，銀行的借貸資本還包括可由銀行貸放的貨幣資本家的存款。此外，隨著銀行制度的發(fā)展，特別是自從銀行對(duì)存款支付利息以來(lái)，一切階級(jí)的貨幣積蓄和暫時(shí)不用的貨幣，都會(huì)存入銀行。小的金額是不能單獨(dú)作為貨幣資本發(fā)揮作用的，但它們結(jié)合成為巨額，就形成一個(gè)貨幣力量。這種收集小金額的活動(dòng)是銀行制度的特殊作用，應(yīng)當(dāng)把這種作用同銀行在真正貨幣資本家和借款人之間的中介作用區(qū)別開(kāi)來(lái)。最后，各種只是逐漸花費(fèi)的收入也會(huì)存入銀行。

注：如今，把一切貨幣都存入銀行已經(jīng)是司空見(jiàn)慣乃至理所當(dāng)然的事了。

5、貸放（這里我們只考察真正的商業(yè)信用）是通過(guò)票據(jù)的貼現(xiàn)——使票據(jù)在到期以前轉(zhuǎn)化成貨幣——來(lái)進(jìn)行的，是通過(guò)不同形式的貸款，即以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的直接貸款，以有息證券、國(guó)債券、各種股票作抵押的貸款，特別是以提單、校單及其他各種證明商品所有權(quán)的憑證作抵押的貸款來(lái)進(jìn)行的，是通過(guò)存款透支等等來(lái)進(jìn)行的。

6、銀行家提供的信用，可以采取不同的形式，例如向其他銀行簽發(fā)匯票、支票，開(kāi)立同樣的信用賬戶，最后，對(duì)擁有鈔票發(fā)行權(quán)的銀行來(lái)說(shuō)，是發(fā)行本行的銀行券。銀行券無(wú)非是向銀行家簽發(fā)的、持票人隨時(shí)可以兌現(xiàn)的、由銀行家用來(lái)代替私人匯票的一種匯票。最后這一種信用形式在外行人看來(lái)特別令人注目和重要，首先因?yàn)檫@種信用貨幣會(huì)由單純的商業(yè)流通進(jìn)入一般的流通，并在那里作為貨幣執(zhí)行職能；還因?yàn)樵诖蠖鄶?shù)國(guó)家里，發(fā)行銀行券的主要銀行，作為國(guó)家銀行和私人銀行之間的奇特的混合物，事實(shí)上有國(guó)家的信用作為后盾，它們的銀行券在不同程度上是合法的支付手段；因?yàn)樵谶@里可以明顯看到的是，銀行家經(jīng)營(yíng)的是信用本身，而銀行券不過(guò)是流通的信用符號(hào)。但銀行家也經(jīng)營(yíng)一切其他形式的信用，甚至貸放存在他那里的貨幣現(xiàn)金。實(shí)際上，銀行券只形成批發(fā)商業(yè)的鑄幣，而對(duì)銀行來(lái)說(shuō)具有最重要意義的始終是存款。蘇格蘭的銀行提供了最好的證明。對(duì)我們的目的來(lái)說(shuō)，我們不需要更詳細(xì)地考察各種特殊的信用機(jī)構(gòu)和銀行本身的各種特殊形式。

注：在銀行提供的信用的背后，多有政治權(quán)力為之擔(dān)保。

7、“銀行家的業(yè)務(wù)......可以分成兩部分......1.從那些不能直接運(yùn)用資本的人那里收集資本，把它分配給或轉(zhuǎn)移給能夠運(yùn)用它的人。2.從顧客的收入接受存款，并在顧客需要把它用于消費(fèi)的時(shí)候，如數(shù)付給他們。前者是資本的流通，后者是貨幣（currency）的流通?！薄扒罢呤且环矫婕匈Y本，另一方面分配資本，后者是為周圍地區(qū)的地方需要而調(diào)節(jié)流通?！?/strong>——圖克《通貨原理研究》第36、37頁(yè)。在第二十八章，我們將回過(guò)頭來(lái)討論這一段話。