阿里幾天前發(fā)布了“財年Q3”也就是自然年2022Q4財報。這份財報，網(wǎng)上有許多分析，也就不做贅述，今天主要聊一聊，阿里在過去的2022年全年的財務(wù)表現(xiàn)，以及數(shù)據(jù)背后，阿里的變化和調(diào)整。

我們從張勇在2022年年底時兩次發(fā)言說起：一次是2022年11月，烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)大會上的發(fā)言，張勇說了很多，中心一條是，“阿里巴巴始終扎根實體經(jīng)濟”；另一次發(fā)言，是2022年12月29日，給阿里集團發(fā)出全員郵件，宣布組織變化時，張勇說，2022年的關(guān)鍵字是“定”，2023年的關(guān)鍵字是“進”。

“實體經(jīng)濟”一詞帶著極強的政治色彩，皆因為時下輿論環(huán)境，它是政治正確。實體經(jīng)濟應(yīng)對著是虛擬經(jīng)濟，這個詞也是在過去幾年被過度誤讀的?；ヂ?lián)網(wǎng)除了游戲是“虛擬”的，如電商、O2O其實都是“實體”。淘寶平臺上數(shù)百萬的賣家，是現(xiàn)實中真真切切的小微企業(yè)，美團平臺的餐飲酒店，也都真實存在于線下。電子商務(wù)就是實體經(jīng)濟。買貨賣貨的京東是實體經(jīng)濟，阿里也是實體經(jīng)濟。只不過這幾年輿論對“互聯(lián)網(wǎng)”不太友善，電商平臺也就只能順勢呼應(yīng)。

電商，是線下零售以及零售市場的互聯(lián)網(wǎng)映射和放大。如當(dāng)當(dāng)、京東自營這些B2C，是線下零售的互聯(lián)網(wǎng)化，如淘寶、拼多多這樣的平臺則是零售市場的互聯(lián)網(wǎng)化。不過現(xiàn)在的電商并不存在涇渭分明的分野，京東在做自營B2C的同時也在做開放平臺，阿里在做淘寶的同時，也有盒馬、天貓超市、天貓國際這樣的自營B2C。

從阿里以及其他電商公司數(shù)據(jù)結(jié)合起來可以有個結(jié)論：隨著企業(yè)規(guī)模變大，越來越受到宏觀經(jīng)濟的影響，其中，平臺型業(yè)務(wù)比自營更容易受宏觀經(jīng)濟的影響。這也體現(xiàn)在了疫情期間，阿里和京東在財務(wù)數(shù)據(jù)方面的差異，更直接體現(xiàn)在了阿里在平臺和自營兩塊業(yè)務(wù)的增速上：

阿里在2022年整體營收相比較2021年增長了3.36%，也就是張勇所說的“定”，如你所知的，過去兩年阿里一直處于輿論風(fēng)暴中心，加上疫情影響，3.36%的增長，殊為不易。具體在中國商業(yè)板塊中其實只比去年多了51億的收入，增長率不過0.56%，幾乎是持平的。在2022年阿里的平臺收入下降了213.2億，好在有自營業(yè)務(wù)的支撐，自營的收入增加了244.9億。阿里電商板塊在2022年的“定”，主要靠的是盒馬、大潤發(fā)、天貓超市、天貓國際、阿里健康這些自營業(yè)務(wù)，這一板塊2022年的增速是10%。

2022年阿里中國電商板塊的收入中，自營收入是廣告和傭金的95%，已經(jīng)跟平臺業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)了。在可以預(yù)見的未來，自營板塊將在阿里生態(tài)中扮演著越來越重要的角色，也是未來增速的支撐之一。當(dāng)然，自營板塊之外，阿里的增長引擎，還有菜鳥和國際電商以及云計算。

菜鳥在2022年是阿里一眾核心業(yè)務(wù)中增速最快的。菜鳥保持了全年20.6%的增長，營收536.44億。在Q3、Q4兩個季度，菜鳥增速分別是35.8%、26.6%。菜鳥的送貨上門已經(jīng)覆蓋了全國320個城市，這也是阿里自營業(yè)務(wù)板塊中天貓超市和天貓國際的支撐。當(dāng)然，菜鳥的增長主要還是來自國際物流業(yè)務(wù)，它的海外分撥中心有15座，目前菜鳥有72%的收入都是來自阿里之外的商家。

從2022年Q1后，阿里就沒有再披露過它的用戶規(guī)模。這一季阿里實現(xiàn)了國內(nèi)10億消費者的目標(biāo)，具體來說是中國商業(yè)板塊9.03億，本地生活3.76億。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)中心的數(shù)據(jù)，2022年6月中國網(wǎng)民規(guī)模是10.51億。對阿里來說，國內(nèi)用戶的增長已經(jīng)觸頂。阿里要做的無非是兩件事，第一國際化，走出去，第二策略升級，專注消費者的消費份額。關(guān)于第二點，恰恰也是2022年淘寶主要策略——比如說，購物車擴容到200個商品，多地址下單，訂單合并等等優(yōu)化購物體驗的舉措。

國際業(yè)務(wù)方面，阿里在2022年開始回暖，去年Q1阿里披露的海外買家規(guī)模是3.05億，按照國際業(yè)務(wù)的增速及營收規(guī)模來看，2022年12月底，阿里海外買家規(guī)模應(yīng)該在4億左右。阿里的國際化在穩(wěn)步推進，這也是張勇提出的“進”的一部分。2022年全年，阿里國際電商收入增速是8%，在年末的Q4，增速是18.3%。

從阿里2022年的財務(wù)數(shù)據(jù)來看，它的表現(xiàn)的確是“定”，那么2023年就要看阿里如何“進”了。它的電商，菜鳥，阿里云，國際化會怎么“進”？