近期，上市公司陸續(xù)披露上半年業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報，半年報的大幕正在徐徐拉開，不少上市公司上半年業(yè)績表現(xiàn)不俗。觀察這些公司背后的機構(gòu)布局，公募基金已經(jīng)提前持有部分績優(yōu)股，成為其背后的“金主”。不止如此，隨著基金二季報陸續(xù)披露，以及多家上市公司因回購股份披露前十大流通股東，部分知名基金經(jīng)理二季度調(diào)倉動向初露端倪。消費股仍然成為基金的“必爭之地”。值得注意的是，隨著基金業(yè)績突出，各路資金也蜂擁而入，7月14日，金鷹民族新興、前海開源新經(jīng)濟和前海開源公用事業(yè)基金3只基金均發(fā)布了限購公告。

回顧近幾日的新發(fā)基金。7月15日，富國基金管理有限公司（以下簡稱“富國基金”）推出了一只QDII型產(chǎn)品。7月12日，易方達基金管理有限公司（以下簡稱“易方達基金”）、融通基金管理有限公司（以下簡稱“融通基金”）均推出了一只混合型基金。

?

一、基金行業(yè)動態(tài)

1、業(yè)績預(yù)增股一波接一波，公募基金已提前布局成背后“金主”

近期，上市公司陸續(xù)披露上半年業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報，半年報的大幕正在徐徐拉開，不少上市公司上半年業(yè)績表現(xiàn)不俗。截至2021年7月16日上午，有1,439家公司發(fā)布了半年報業(yè)績預(yù)告，1,136家公司預(yù)計凈利潤同比增速下限為正，其中597家公司凈利潤同比增速下限超過100%。

觀察這些公司背后的機構(gòu)布局，可以發(fā)現(xiàn)，公募基金已經(jīng)提前持有部分績優(yōu)股，成為其背后的“金主”。比如中國中免，業(yè)績快報顯示，公司今年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤54.35億元，同比增長484.12%。中國中免近年來被公募基金重倉持有，截至2020年底，119家基金公司持有該股，其中不乏董承非的興全趨勢投資、劉彥春的景順長城鼎益、蕭楠的易方達消費行業(yè)等知名基金。

在發(fā)布業(yè)績預(yù)告的公司中，熱景生命凈利潤預(yù)增幅度最大，預(yù)計增長70,546.05%-81,808.47%。多只基金已布局該股。

?

2、基金經(jīng)理二季度調(diào)倉初露端倪，消費股仍系“必爭之地”

隨著基金二季報陸續(xù)披露，以及多家上市公司因回購股份披露前十大流通股東，部分知名基金經(jīng)理二季度調(diào)倉動向初露端倪。消費股仍然成為基金的“必爭之地”，不少基金扎堆涌入周大生、新寶股份等熱門股。展望下半年，基金經(jīng)理表示，當(dāng)下所處的市場環(huán)境是經(jīng)濟復(fù)蘇大背景，同時個股處于較高估值水平，市場的主要矛盾依然是盈利和估值的矛盾。配置策略上需要強調(diào)行業(yè)的景氣度，持續(xù)看好消費在需求復(fù)蘇下的結(jié)構(gòu)性行情。

例如，富國基金旗下的五只基金，集體殺入周大生的前十大股東名單中。據(jù)周大生近期公布的《關(guān)于回購股份事項前十名股東持股信息的公告》，截至6月24日，富國基金旗下五只基金都出現(xiàn)在前十大股東名單中，包括朱少醒管理的富國天惠精選成長混合基金。這五只基金中的三只基金為新進前十大股東行列，另外兩只則為繼續(xù)加倉。

?

3、FOF近一年平均收益率達11.3%，至少44只公募FOF排隊待“準(zhǔn)生”

在今年市場持續(xù)調(diào)整與震蕩的背景下，公募FOF產(chǎn)品近一年平均收益率達到11.3%。其中華夏聚豐穩(wěn)健FOF、匯添富養(yǎng)老2030三年持有混合FOF、匯添富核心優(yōu)勢三個月混合FOF、廣發(fā)銳意進取三個月持有混合FOF等7只FOF產(chǎn)品近一年收益率超過20%，體現(xiàn)了FOF產(chǎn)品分散風(fēng)險降低波動的產(chǎn)品特征。

與此同時，部分基金公司透露，F(xiàn)OF基金產(chǎn)品已經(jīng)成為公司戰(zhàn)略性發(fā)展方向。在此背景下，F(xiàn)OF產(chǎn)品排隊待審數(shù)量較多。整理發(fā)現(xiàn)，目前至少還有44只產(chǎn)品正在申請基金募集審核，更有南方富瑞穩(wěn)健養(yǎng)老FOF、鵬華長治穩(wěn)健養(yǎng)老FOF、匯添富聚焦經(jīng)典FOF、交銀招享FOF這4只產(chǎn)品將在7月底前正式發(fā)行。

?

4、年內(nèi)基金首尾業(yè)績相差八十個點，最牛FOF沒有押寶頂流基金

在A股市場連漲多年、公募基金數(shù)量大爆發(fā)的背景下，固收、FOF正成為公募基金發(fā)力的兩大重點。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，目前公募基金的存量產(chǎn)品已超過7,000只，遠(yuǎn)高A股上市公司數(shù)量，且基金產(chǎn)品內(nèi)部業(yè)績懸殊大，截至目前，年內(nèi)基金首尾業(yè)績差距相差八十個點。

相對于基民認(rèn)為將國內(nèi)各大網(wǎng)紅基金、頂流基金全部買上，就能獲得最佳收益所不同，以年內(nèi)收益率最高的FOF基金為例，華夏聚豐穩(wěn)健基金的第一大重倉基金來自一家小型基金公司恒越基金公司的旗下產(chǎn)品，華夏這只FOF重倉的“恒越核心優(yōu)選基金”算得上是一只迷你型基金，而迷你型基金恰好是今年以來全市場表現(xiàn)最佳的產(chǎn)品群體，截至目前全市場公募基金的業(yè)績前二十強，絕大部分是中小基金公司旗下的迷你型基金。

?

5、業(yè)績突出各路資金蜂擁而入，3只績優(yōu)基金同日發(fā)布“限購令”

7月14日，金鷹民族新興、前海開源新經(jīng)濟和前海開源公用事業(yè)基金3只基金均發(fā)布了限購公告。今年以來，業(yè)績亮眼成了上述3只基金共有的標(biāo)簽。隨著基金業(yè)績突出，各路資金也蜂擁而入，上述公告均表示，為保證本基金的穩(wěn)定運作以及為保護本基金基金份額持有人的利益，因此采取大額限購。

數(shù)據(jù)顯示，目前有3,010只基金產(chǎn)品處于限購狀態(tài)，尤其是今年以來業(yè)績突出且規(guī)模較小的基金，很多都進行了限購，防止基金規(guī)模驟增令業(yè)績產(chǎn)生較大波動。此外，還有一些由明星基金經(jīng)理管理的百億級基金產(chǎn)品也被限購。這些明星基金經(jīng)理包括張坤、朱少醒、傅鵬博、謝治宇、葛蘭等。

?

二、基金公司動態(tài)

1、廣發(fā)恒益一年持有期7月19日發(fā)行，由全能型固定收益投資專家曾剛管理

今年以來，股債兩市波動加大，“固收+”策略基金受到青睞。7月19日至7月30日，擬由曾剛管理的新基金——廣發(fā)恒益一年持有期將在民生銀行、廣發(fā)基金直銷等渠道發(fā)行。這是一只混合型產(chǎn)品，股票投資占基金資產(chǎn)的比例為0-30%（其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不得超過股票資產(chǎn)的50%），旨在通過對不同資產(chǎn)類別的優(yōu)化配置，充分挖掘市場潛在的投資機會，力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。

隨著投資者對于“固收+”基金需求的不斷增加，基金公司加大了對“固收+”基金的布局力度。從投資團隊來看，廣發(fā)基金的“固收+”產(chǎn)品主要由張芊、曾剛、譚昌杰等基金經(jīng)理管理，他們均具有10年以上證券從業(yè)經(jīng)驗，長期從事固定收益研究和投資工作。其中，曾剛管理過的固定收益產(chǎn)品類型較多，除債券指數(shù)基金外，其他細(xì)分產(chǎn)品類型均有所涉獵，是市場上為數(shù)不多的全能型固定收益投資專家。

?

2、寶武碳中和股權(quán)投資基金設(shè)立簽約儀式舉行，意向投資陣容強大

7月15日，由中國寶武鋼鐵集團有限公司攜手國家綠色發(fā)展基金股份有限公司、中國太平洋保險（集團）股份有限公司、建信金融資產(chǎn)投資有限公司共同發(fā)起的寶武碳中和股權(quán)投資基金設(shè)立簽約儀式舉行。該基金是目前國內(nèi)市場上規(guī)模最大的碳中和主題基金，總規(guī)模500億元，首期100億元?；鹨庀蛲顿Y陣容強大，包括中國寶武、國家綠色發(fā)展基金、中國太保、建信投資、中銀資產(chǎn)、新華保險、中郵保險、國開行、光大永明保險等。

據(jù)悉，鋼鐵行業(yè)是碳排放量較大的行業(yè)之一，“十四五”時期是鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)低碳發(fā)展的重要窗口期。中國寶武在國內(nèi)鋼鐵行業(yè)率先發(fā)布了實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標(biāo)的時間表：2021年發(fā)布低碳冶金路線圖、2023年力爭實現(xiàn)碳達峰、2025年具備減碳30%的工藝技術(shù)能力、2035年力爭減碳30%、2050年力爭實現(xiàn)碳中和。

?

3、持續(xù)深耕新能源發(fā)電領(lǐng)域，雷石投資完成總額15億元對外投資

近日，雷石投資管理的基金“內(nèi)蒙古轉(zhuǎn)型升級基金投資中心”，成功完成總額15億元的對外投資，持續(xù)深耕新能源發(fā)電領(lǐng)域，再次凸顯了雷石投資對政府引導(dǎo)基金的管理和服務(wù)能力。

7月14日，基金投資簽約儀式在呼和浩特市舉行。據(jù)了解，本次15億元以增資方式，資金一次性到位，投向內(nèi)蒙古能源發(fā)電投資集團新能源公司，用于進一步提高公司資產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，提高盈利水平。據(jù)了解，基金由內(nèi)蒙古自治區(qū)國資委牽頭組織，2018年5月，雷石投資通過公開招標(biāo)的方式脫穎而出并一舉中標(biāo)成為內(nèi)蒙古轉(zhuǎn)型升級基金管理人。2019年6月正式完成基金設(shè)立，首期規(guī)模50億元。

?

4、硬科技投資鏈條式布局，高瓴上半年硬科技領(lǐng)域投資超80起

本周，從微軟拆分出來一年的小冰公司宣布完成A輪融資，本次融資由高瓴領(lǐng)投。根據(jù)公開信息不完全統(tǒng)計，高瓴上半年在硬科技領(lǐng)域的投資超過80起。從這些項目看，高瓴的硬科技投資可分為兩條主線：在大芯片版圖里，高瓴選擇團隊的關(guān)鍵是找經(jīng)驗足、追求技術(shù)領(lǐng)先的“強人”；自動駕駛領(lǐng)域，高瓴重點關(guān)注關(guān)鍵環(huán)節(jié)、關(guān)注場景的落地。

從上半年的投資情況可以發(fā)現(xiàn)，今年以來高瓴的硬科技投資可謂鏈條式布局。6月，高瓴投資了機器人法奧和激光雷達公司禾賽科技；5月，高瓴數(shù)億元領(lǐng)投新能源網(wǎng)絡(luò)星星充電樁、DPU芯片星云智聯(lián)。再往前看，高瓴投資的極飛科技、毫末智行、國儀量子、維格表等分屬于無人機、自動駕駛、量子精密測量和量子計算、低代碼領(lǐng)域。

?

5、天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)基金認(rèn)購超30億元，將采取“末日比例確認(rèn)”

7月15日，天弘基金發(fā)布《天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)證券投資基金進行比例配售的公告》。根據(jù)公告，天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)基金認(rèn)購金額超過30億元，將對7月14日的有效認(rèn)購申請采取“末日比例確認(rèn)”的方式予以部分確認(rèn)，未確認(rèn)部分的認(rèn)購款項將退還給投資者，確認(rèn)比例另行公告。

據(jù)了解，作為首批場外雙創(chuàng)50指數(shù)基金，天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)基金于7月5日開售，這也是支付寶平臺首次可購買雙創(chuàng)50指數(shù)基金，首次滿足了場外投資者投資雙創(chuàng)50指數(shù)的需求。

?

三、新基金發(fā)行

1、富國基金推出QDII型產(chǎn)品，張峰名下2只基金近6月業(yè)績跑輸同類平均

7月15日，富國基金發(fā)行了一只QDII型基金，為富國全球消費精選混合型證券投資基金(QDII)（以下簡稱“富國全球消費精選混合(QDII)人民幣A”），基金經(jīng)理為張峰。

公開信息顯示，富國全球消費精選混合(QDII)人民幣A以“主要投資全球消費精選股票，通過精選個股和嚴(yán)格風(fēng)險控制，力求為基金份額持有人獲取超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益”為投資目標(biāo)，針對境外投資，可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金(含交易型開放式指數(shù)基金ETF)；已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證；港股通標(biāo)的股票；政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券；銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具；遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品；與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品。針對境內(nèi)投資，該基金可投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、存托憑證、債券(國家債券、央行票據(jù)、地方政府債券、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券(含超短期融資券)、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、衍生產(chǎn)品(股指期貨、國債期貨、股票期權(quán))；法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

張峰，曾任富國基金周期性行業(yè)研究負(fù)責(zé)人、富國全球債券證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)富國中國中小盤(香港上市)混合型證券投資基金、富國恒生中國企業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金等基金經(jīng)理，兼任海外權(quán)益投資部總經(jīng)理。此前，張峰曾任職于摩根史丹利、里昂證券、摩根大通、美林證券。

自2021年7月8日，張峰開始任職富國全球消費精選混合(QDII)人民幣A基金經(jīng)理。截至2021年7月14日，張峰任職的富國全球科技互聯(lián)網(wǎng)(QDII)近6月的階段漲幅為-4.29%，跑輸同期同類平均漲幅5.37%。無獨有偶，截至2021年7月15日，張峰任職的富國民裕進取滬港深成長A近6月的階段漲幅為3.93%，跑輸同期同類平均漲幅6.3%。

?

2、易方達基金祭出新混基，郭杰現(xiàn)任職2只同類產(chǎn)品均為“翻倍基”

7月12日，易方達基金祭出了一只混合型基金，為易方達商業(yè)模式優(yōu)選混合型證券投資基金（以下簡稱“易方達商業(yè)模式優(yōu)選混合A”），基金經(jīng)理為郭杰。

公開信息顯示，易方達商業(yè)模式優(yōu)選混合A以“主要投資具備良好商業(yè)模式的公司，在控制風(fēng)險的前提下，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報”為投資目標(biāo)，投資范圍包括內(nèi)地依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票、存托憑證)、港股通股票、內(nèi)地依法發(fā)行、上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

郭杰，曾任易方達基金行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理、易方達資源行業(yè)股票型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任易方達基金研究部副總經(jīng)理，易方達改革紅利混合型證券投資基金、易方達國企改革混合型證券投資基金、易方達ESG責(zé)任投資股票型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2021年6月15日，郭杰起任易方達商業(yè)模式優(yōu)選混合A基金經(jīng)理。截至2021年7月16日，郭杰共任職2只股票型基金和3只混合型基金的基金經(jīng)理。其中，易方達國企改革混合、易方達改革紅利混合均為“翻倍基”，任職回報率分別為157.7%、102.8%。

?

3、融通基金新混基發(fā)售，張一格任職同類產(chǎn)品業(yè)績“暗淡”不敵同類平均

7月12日，融通基金發(fā)行了一只混合型基金，為融通多元收益一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“融通多元收益一年持有期混合”），基金經(jīng)理為張一格。

公開信息顯示，融通多元收益一年持有期混合以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，通過優(yōu)化大類資產(chǎn)配置和選擇高安全邊際的證券，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

張一格，2015年6月加入融通基金，現(xiàn)任融通基金固定收益部總經(jīng)理，融通易支付貨幣市場證券投資基金、融通通盈保本混合型證券投資基金、融通增裕債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，張一格歷任于興業(yè)銀行資金營運中心、國泰基金管理有限公司。

自2021年6月24日，張一格起任融通多元收益一年持有期混合基金經(jīng)理。截至2021年7月16日，張一格共任職3只債券型基金和2只混合型基金基金經(jīng)理。其中，張一格任職融通通盈靈活配置混合至今已5年又124天，截至2021年7月15日，該基金近1周、近1月、近3月、近6月、今年來、近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為0.36%、-0.07%、1.29%、0.71%、2.27%、9.87%、36.87%、47.58%，分別不敵1.53%、4.14%、10.78%、5.92%、8.69%、20.86%、70.3%、82.87%，令人唏噓。