1975年老撾人民民主共和國建立后，立即在全國推行帶有“生產(chǎn)關(guān)系、科學(xué)技術(shù)和文化思想”三大革命”，將所有企業(yè)收歸國有、推行農(nóng)業(yè)集體化，建立人民民主統(tǒng)一戰(zhàn)線并取締老撾民間社團和刊物，在城市和鄉(xiāng)村建立人民委員會，確立了社會主義制度。老撾建國初期發(fā)生了大規(guī)模的人口外逃，截止1980年，共有10%的人口逃出老撾。由于巴特寮在國內(nèi)革命期間得到越南人民軍的大量援助，老撾在1976年以后同越南關(guān)系日益密切，在政府部門聘請了大量越南顧問，并允許越南在老撾駐軍。1977年，雙方簽署《老越友好合作條約》，建立了“特殊的團結(jié)友好關(guān)系”，老撾人民軍聯(lián)合越南人民軍進入老撾高地，針對少數(shù)民族的反抗武裝發(fā)起了大規(guī)模的圍剿行動。1978年12月，越南入侵柬埔寨。1979年2月，中越戰(zhàn)爭爆發(fā)，老撾與中國的關(guān)系隨即惡化。 1978年5月，老撾人民革命黨發(fā)布命令，在全國推行農(nóng)業(yè)合作化運動。1979年，老撾農(nóng)業(yè)集體化政策嚴重受挫，于是轉(zhuǎn)向城市經(jīng)濟體制改革。1980年，豐威漢宣布放棄農(nóng)業(yè)集體化，并決定調(diào)整經(jīng)濟政策，放寬對自由市場和商品流通的限制。1982年，老撾人民革命黨第三次全國代表大會認為1976~1977年推行的經(jīng)濟體制“過度集中”，提出了“利用現(xiàn)存私人資本主義經(jīng)濟”和“重視市場規(guī)律、提高效率和生產(chǎn)力”的主張。隨后，老撾政府停止以公私合營方式?jīng)]收私營企業(yè)，并開展了金融制度改革。 1986年，老撾人民革命黨第四次全國代表大會上，豐威漢在報告中提出了要進一步推進以市場化為取向的改革，老撾開始推行“革新開放”政策。此后，老撾政府決定調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，優(yōu)先發(fā)展農(nóng)林業(yè)，取消高度集中的經(jīng)濟管理體制，引入了經(jīng)營核算制，實行多種所有制經(jīng)濟并存的經(jīng)濟政策，逐步完善市場經(jīng)濟機制，實行對外開放的政策，擴大對外經(jīng)濟交流”。 1991年8月，老撾最高人民議會第二屆六次會議通過了老撾人民民主共和國第一部憲法。同年老撾人民革命黨第五次全國代表大會確定實行“有原則的全面革新路線”，提出了“堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)和社會主義方向”等六項基本原則，實行對外開放政策。1992年，豐威漢逝世，西潘敦成為老撾人民革命黨新一任中央委員會主席。1997年，亞洲金融危機爆發(fā)，老撾貨幣急劇貶值，外商投資和出口銳減，邊境摩擦、政治腐敗、走私販毒等問題不斷凸顯。雖然老撾政府采取了一定挽救措施，但收效不大，引起民眾不滿。1999年底至2000年初，萬象數(shù)次出現(xiàn)抗議示威，還發(fā)生炸彈爆炸及爆炸未遂案。 2001年，老撾人民革命黨召開第七次全國代表大會，制定了“到2010年基本消除絕對貧困，至2020年，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值翻三番、擺脫不發(fā)達狀態(tài)”的目標。同時，老撾政府大力發(fā)展電力工業(yè)，推廣水力發(fā)電，調(diào)整國民經(jīng)濟中的工農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)。2006年，賽雅貢于老撾人民革命黨第八次全國代表大會上當選總書記，老撾確立了“社會主義市場經(jīng)濟體制”的改革目標。2013年，老撾成功加入世界貿(mào)易組織。2016年，老撾人民革命黨第十次全國代表大會召開，沃拉吉當選為新一任總書記。2021年，老撾人民革命黨第十一全國代表大會選舉西蘇里為新一任總書記，《萬象時報》稱新一屆中央領(lǐng)導(dǎo)集體將“帶領(lǐng)老撾克服財政困難和新冠肺炎疫情危機，擺脫最不發(fā)達國家地位和戰(zhàn)勝當前面臨的巨大挑戰(zhàn)”。2022年，老撾GDP增速為2.5%，經(jīng)濟形勢有所好轉(zhuǎn)。