焦點(diǎn)研究院 · 房企融資周報(bào)

報(bào)告期：2022年5月16日至5月20日

出品時(shí)間：2022年5月20日

焦點(diǎn)研究院點(diǎn)評(píng)：

本周龍湖、碧桂園和美的置業(yè)三家頭部民營(yíng)房企發(fā)行了債券，這在近期金融主管部門發(fā)聲之后更具有積極影響，此外萬科香港向港交所提交95億美元的巨額美元中票發(fā)行計(jì)劃，近一年內(nèi)會(huì)陸續(xù)發(fā)行，預(yù)計(jì)萬科將會(huì)開啟一波新的擴(kuò)張序幕。

焦點(diǎn)研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，本周在債權(quán)市場(chǎng)，房企各類融資券、中期票據(jù)、公司債和資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃擬發(fā)行共計(jì)15筆，總金額約166.5億元；完成發(fā)行14筆，總金額共計(jì)156.8億元。從債券市場(chǎng)整體表現(xiàn)來看，地方國(guó)企為債券發(fā)行的主力，大型央企和部分民營(yíng)企業(yè)也有債券的發(fā)行。本周碧桂園、龍湖、美的置業(yè)三家民營(yíng)房企相繼披露了發(fā)債情況。碧桂園與龍湖集團(tuán)均發(fā)行不超過5億的公司債券，美的置業(yè)則擬發(fā)行不超過10億元公司債券，盡管金額不大，但是向市場(chǎng)傳遞出積極的信號(hào)，后續(xù)民營(yíng)企業(yè)發(fā)債將會(huì)獲得更多的政策支持。

此外，成都興城人居發(fā)行全國(guó)首單保障性租賃住房債務(wù)融資工具，注冊(cè)金額10億元，這為后續(xù)房企進(jìn)行保障性租賃住房提供了借鑒，目前多數(shù)二線城市保障性住房推進(jìn)緩慢，主要原因在于保障性租賃住房運(yùn)營(yíng)周期長(zhǎng)，利潤(rùn)空間有限，該債務(wù)融資工具的成功發(fā)行具有重要的指導(dǎo)意義。

在頭部房企中，本周萬科擬發(fā)行95億美元中票，發(fā)行規(guī)模創(chuàng)近兩年房企債券發(fā)行首位，為后續(xù)萬科逆勢(shì)擴(kuò)張?zhí)峁└噘Y金支持，更有利于萬科擴(kuò)充市場(chǎng)份額。另一方面，中南建設(shè)大股東大股東再質(zhì)押1.2億股股份，已質(zhì)押所持股份超8成，出險(xiǎn)房企加大了自救力度。