一家企業(yè)的成功，往往需要幾代人不懈地努力；而一家企業(yè)的衰退，有時候只需要一個簡單的決定。

曾經(jīng)，在四川有這樣一家企業(yè)，他們生產(chǎn)的原酒是國內(nèi)多家知名白酒的原料，被稱為國內(nèi)最大的原酒企業(yè)，是一家有望成為五糧液的明星酒企。但在2011年，因為當(dāng)時企業(yè)負責(zé)人一個看似長遠的決定，導(dǎo)致該公司如今不僅無法與五糧液相提并論，更背上了累累負債。

今天小柳就和大家聊一聊這家企業(yè)，了解百億企業(yè)是如何衰退的，在此期間，財務(wù)人員在其中扮演了什么角色，而中小微企業(yè)又該注意什么。推文較長，建議大家先關(guān)注再收藏。

同時，我們每周還會定期發(fā)布財務(wù)、節(jié)稅、政策解析之類的干貨，有任何個人財務(wù)、企業(yè)財務(wù)、節(jié)稅或代理記賬有關(guān)的問題，都可以詢問小柳，也可以說說你們的財務(wù)故事。

1、目標五糧液？

資料顯示，該酒業(yè)成立于20世紀80年代，是全國白酒工業(yè)“百強”企業(yè)之一，而從2003年至2012年，該企業(yè)迎來了高速發(fā)展時期，一躍成為國內(nèi)大型基酒產(chǎn)地之一，可以說是站在不少知名酒業(yè)背后的巨人。

截至2012年，該企業(yè)的年銷售收入達到20億元，而當(dāng)年五糧液的銷售額是272億，郎酒集團的銷售額是120億，水井坊銷售21億。

如果用股市來形容，那時該公司的發(fā)展前景，可謂一片大好，是大多數(shù)人放心“加倉”，擴大收益的時候。

所以該公司負責(zé)人也決定發(fā)展多元化業(yè)務(wù)，涉足自己并不熟悉卻高投入的房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)，使公司資產(chǎn)負債率一度超過60%。也就是說該公司所有資產(chǎn)中，有超60%的部分是負債，如果未來順利還好，一旦發(fā)生重大波動的話，很可能會造成企業(yè)經(jīng)營困難，就像恒大與融創(chuàng)。

正如老話所說，擔(dān)心什么來什么一樣，市場在2012年因為一項規(guī)定，讓整個白酒行業(yè)風(fēng)雨飄搖。主營業(yè)務(wù)斷崖式下跌，企業(yè)經(jīng)營費用增加，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)大量投入等問題，讓曾經(jīng)以五糧液為目標的明星企業(yè)陷入了生死存亡的時刻。

（注：雖然銀行貸款要求企業(yè)資產(chǎn)負債率不超過75%即可，但如果一個企業(yè)的資產(chǎn)負債率超過50%，就嚴重影響企業(yè)生存以及貸款了。比如，李嘉誠就堅持將企業(yè)資產(chǎn)負債率控制在20%左右。）

2、欠債23億

2012年對于該酒業(yè)而言，是難以忘懷的一年。在那一年該企業(yè)志得意滿，目標五糧液；也是在這一年該企業(yè)負債累累，目標“活下去”。

2012年，國家出臺“八項規(guī)定”，讓當(dāng)時的白酒行業(yè)經(jīng)歷了一場地震，哪怕是行業(yè)龍頭—茅臺，在當(dāng)年規(guī)定出臺以后也跌去了幾乎9成市值（從132元跌到15元），更何況其他酒企。

基酒賣不出，企業(yè)經(jīng)營成本不斷增加，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)資金需求量大、消耗時間長等問題，讓高速發(fā)展的該企業(yè)猛然下跌，打破原有的收支平衡，最困難時，不要說償還那占比達60%的負債了，就連負債對應(yīng)的利息都還不上了。

終于，在萬般無奈之下，該企業(yè)只能選擇以基酒做抵押，向銀行貸款，以此熬過企業(yè)艱難時刻。而小柳也正于此時受某地區(qū)銀行的邀請，對該企業(yè)做了調(diào)研，也通過該公司財務(wù)報表對其有了深入的了解，透過數(shù)據(jù)看到了企業(yè)發(fā)展的問題。

總結(jié)來說就是，該企業(yè)因為對市場行情盲目地自信，所以選擇盲目擴張，涉足不熟悉領(lǐng)域，迫使自身資產(chǎn)負債率過高；在管理上，該企業(yè)員工數(shù)量大于崗位需求量，且內(nèi)勤人員多于銷售人員，造成收入不足、支出加劇等問題。

所以，當(dāng)時邀請小柳的地區(qū)銀行最終并未貸款，而當(dāng)初貸款的銀行，如今正是23億借款的債主之一。

3、財務(wù)報表

從目標五糧液到負債23億，因為對財務(wù)數(shù)據(jù)不重視，這家企業(yè)如今正在漫漫還債路上，而曾經(jīng)銷售收入相近的水井坊酒業(yè)已經(jīng)有400多億的市值；熬過了行業(yè)陣痛期，股值曾下跌9成法人茅臺，如今估值比當(dāng)初的低谷更上漲了120倍。

也就是說，無論是上市公司，還是中小微企業(yè)，都應(yīng)重視財務(wù)報表。因為它不只是一串?dāng)?shù)字，更是企業(yè)經(jīng)營狀況的“診療單”，還是企業(yè)未來發(fā)展的數(shù)據(jù)參考。

簡單地說，就是通過對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表內(nèi)數(shù)據(jù)地測算，不僅能夠看清楚企業(yè)存在的問題、需要改進的方向，更能避免企業(yè)盲目投資，幫助公司更好生存、取得更多的利潤。

我們假設(shè)上述企業(yè)將企業(yè)的資產(chǎn)負債率控制在30%左右，那么必然會減少投資規(guī)模、精簡工作人員、提升業(yè)務(wù)能力等，從而使其順利度過艱難時期，那么如今不敢說目標五糧液，至少也能做到水井坊，成為百億市值企業(yè)了，而不是負債23億，直到如今仍有欠款。

（控制負債率會減少投資，但并不會影響企業(yè)高速發(fā)展，比如李嘉誠就一步一步獲得了如今的成就。）

4、企業(yè)財務(wù)管理

我們始終發(fā)現(xiàn)，財務(wù)是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，做好企業(yè)財務(wù)管理，不僅能夠幫助企業(yè)了解發(fā)展過程中遇到的困難，能夠有針對性地解決問題，更能有效地幫助企業(yè)增加收入、減少成本，甚至是節(jié)稅。

所以，大家一定要重視對企業(yè)稅務(wù)的管理，讓稅務(wù)不僅只是簡單地記賬。

另外，如今企業(yè)稅收優(yōu)惠政策越來越多，但相應(yīng)的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境也越來越嚴峻，從香港到吉林，從深圳再到上海，以及各種外部環(huán)境都在制約著企業(yè)發(fā)展。

在企業(yè)經(jīng)營困難的時候，更應(yīng)該全面而細致地把控企業(yè)經(jīng)營情況，通過對財務(wù)數(shù)據(jù)的嚴格分析，及時對企業(yè)經(jīng)營方向、融資方式、管理運營等做出正確的調(diào)整，讓企業(yè)在經(jīng)營環(huán)境越來越困難的當(dāng)下，能夠乘風(fēng)破浪揚帆遠航。

最后，請大家記住“嚴格而細致的財務(wù)數(shù)據(jù)分析，才能幫助企業(yè)更長遠的發(fā)展”。一定要對企業(yè)指標進行分析、把控，凡是對財務(wù)數(shù)據(jù)疑惑、不懂、需求的人員，都可以詢問小柳，為您解答疑惑。