問世一年半后，憑借著高成長性，科創(chuàng)板已逐漸成為公募的主流配置。數(shù)據(jù)顯示，主動權(quán)益類基金持倉科創(chuàng)板個股的市值已從2019年三季度的9.05億元上升至2020年四季度的553.4億元，持倉科創(chuàng)板的基金數(shù)量也從48只上升至610只。同時，熱門行業(yè)ETF的流動性正在成為新的競爭賽道，今年以來已有14家公募旗下30只股票ETF密集發(fā)布增加流動性服務(wù)商的公告。值得一提的是，績優(yōu)個股已經(jīng)成為公募基金的“心頭好”，基金產(chǎn)品紛紛布局其中。

距離2021年第一個月收官僅剩2個工作日，新基金發(fā)行依然“火熱”。1月28日，華夏基金管理有限公司（以下簡稱“華夏基金”）、匯添富基金管理股份有限公司（以下簡稱“匯添富基金”）各發(fā)行了一只混合型基金，興證全球基金管理有限公司（以下簡稱“興證全球基金”）則發(fā)行了一只股票指數(shù)型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、不談抱團(tuán)談業(yè)績，公募基金積極布局“績優(yōu)股”

市場還在爭辯公募基金抱團(tuán)行情能否持續(xù)的時候，上市公司已通過業(yè)績快報等形式向市場傳遞出基本面的成色。根據(jù)統(tǒng)計，截至1月27日午間，已有92家上市公司發(fā)布了2020年年報或業(yè)績快報。其中，80家公司實現(xiàn)業(yè)績增長，亞士創(chuàng)能、夢網(wǎng)科技、云圖控股等6家公司歸屬于上市公司股東的凈利潤增幅超過100%。

不少公募基金已經(jīng)布局了績優(yōu)股。根據(jù)基金2020年四季報，博時裕益靈活配置和博時厚澤回報靈活配置分別持有江蘇索普456.63萬股和88.95萬股。去年因疫情業(yè)績大幅增長的英科醫(yī)療，根據(jù)業(yè)績預(yù)告，2020年凈利潤預(yù)增3,993.85%，公司被超過20家基金公司持有，前海開源基金曲揚、中歐基金葛蘭、廣發(fā)基金吳興武等多位知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品都出現(xiàn)在了英科醫(yī)療的機(jī)構(gòu)投資者名單中。此外，去年凈利潤預(yù)增380%的高德紅外，同樣吸引了超過20家機(jī)構(gòu)的投資，其中包括廣發(fā)基金劉格菘等知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性行情演繹至今，業(yè)績將成為投資確定性的來源，也將消化個股高估值帶來的壓力。

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2、科創(chuàng)板成公募主流配置，持倉基金數(shù)量升至610只

問世一年半后，憑借著高成長性，科創(chuàng)板已逐漸成為公募的主流配置，部分業(yè)績和增長相匹配的個股也成為公募“抱團(tuán)”的熱門品種。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2019年三季度科創(chuàng)板開市以來，主動權(quán)益類基金持倉科創(chuàng)板個股的市值已從2019年三季度的9.05億元上升至2020年四季度的553.4億元，持倉科創(chuàng)板的基金數(shù)量也從48只上升至610只。

科創(chuàng)板整體估值已經(jīng)“不便宜”，后市該如何投資？展望后市，科創(chuàng)板獨具的制度優(yōu)越性和創(chuàng)新動力，給予許多未盈利高成長公司上市的機(jī)會，也產(chǎn)生了不少預(yù)期不充分的機(jī)會。科創(chuàng)基金經(jīng)理表示，后市將通過多條主線自下而上精選個股。

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3、多家基金投顧機(jī)構(gòu)交“成績單”，九成以上用戶實現(xiàn)盈利

近期，多家基金投資顧問的最新運行數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，服務(wù)上線以來九成以上的用戶實現(xiàn)盈利。其中，騰訊理財通“一起投”以及中歐基金旗下中歐錢滾滾APP盈利用戶比重更高達(dá)99%。

與去年權(quán)益類基金超40%的平均收益率對比，部分投顧策略組合為投資者獲取了更高回報，比如中歐投顧旗下超級股票全明星策略獲得了59.35%收益率。與此同時，各家投顧機(jī)構(gòu)的客戶數(shù)量也在穩(wěn)步增長。盈米基金數(shù)據(jù)顯示，自其2020年10月底正式發(fā)布“且慢”投顧服務(wù)以來，在3個月時間內(nèi)，簽約用戶就超過了9萬。

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4、流動性成競爭“新賽道”，30只股票ETF新增流動性服務(wù)商

權(quán)益類交易型開放式指數(shù)基金（ETF）規(guī)模逼近8,000億元，稀缺行業(yè)ETF密集申報和發(fā)行。在此背景下，熱門行業(yè)ETF的流動性正在成為新的競爭賽道。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，已有14家公募旗下30只股票ETF密集發(fā)布增加流動性服務(wù)商的公告，以提升投資者交易體驗和產(chǎn)品的綜合競爭力。

1月27日，上交所發(fā)布公告稱，同意中信建投證券自2021年1月27日起為銀華中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF提供一般流動性服務(wù)。此外，易方達(dá)中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50ETF、南方中證銀行ETF、博時中證智能消費主題ETF等產(chǎn)品，也在近日發(fā)布公告，分別增加中信證券、中泰證券、招商證券等提供流動性服務(wù)。

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5、內(nèi)地投資者加速布局港股，多只基金去年四季度加大投資比重

開年以來，內(nèi)地投資者加速布局港股，港股也成為公募基金重點關(guān)注的領(lǐng)域。事實上，去年四季度已有不少基金加大港股投資比重。數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，前海開源滬港深裕鑫中港股市值占比達(dá)82.77%，而在去年三季度末時這一比例還是5.07%，環(huán)比增加了超過77個百分點。招商滬港深科技創(chuàng)新去年四季度末時港股市值占比達(dá)69.61%，前十大重倉股中僅有科大訊飛一只A股，其余均為港股，而在三季度末時，該基金未持有港股，前十大重倉股悉數(shù)為A股。

值得一提的是，還有多只去年年內(nèi)成立的港股通主題新基金，在三季度末時還未持有港股，但到四季度末時已持有相當(dāng)比例的港股。比如國投瑞銀港股通價值發(fā)現(xiàn)、國富港股通遠(yuǎn)見價值、國投瑞銀港股通6個月定開、廣發(fā)港股通成長精選、華寶港股通香港、創(chuàng)金合信港股通大消費精選等。

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二、基金公司動態(tài)

1、火遍“熱搜”之后，易方達(dá)藍(lán)籌精選主動限購“降溫”

近期頻登“熱搜榜”的明星基金經(jīng)理張坤緊急調(diào)低了易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金的大額申購額度。1月27日，易方達(dá)基金發(fā)布公告，自1月28日起，易方達(dá)藍(lán)籌精選混合的大額申購額度從10萬元調(diào)整為5,000元，這也是該基金今年以來第二次調(diào)整大額申購上限。

易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金經(jīng)理張坤是國內(nèi)首位管理規(guī)模超過千億元的主動權(quán)益基金經(jīng)理，長期優(yōu)異的投資業(yè)績使他成為業(yè)內(nèi)關(guān)注度較高的基金經(jīng)理之一。近期，部分投資者甚至為張坤建立了全球粉絲后援會的微博賬號，讓“公募基金火出圈”成了投資界的熱門話題。

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2、3.36億元收購5.85%股權(quán)，通域基金擬繼續(xù)增持探路者成為控股股東

1月27日晚間，探路者發(fā)布公告稱，公司控股股東、實際控制人盛發(fā)強(qiáng)和王靜與北京通域眾合科技發(fā)展中心（有限合伙）（以下簡稱“通域眾合”，通域眾合系通域基金專為本次收購而設(shè)立的特殊目的載體）簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬將其合計持有的上市公司無限售條件流通股51,691,257股轉(zhuǎn)讓給通域眾合，占公司總股本的5.85%，協(xié)議轉(zhuǎn)讓的價格經(jīng)各方協(xié)商確定為6.5元/股，轉(zhuǎn)讓總價為人民幣335,993,170.5元。

同時，自《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定的“表決權(quán)放棄日”條件生效后，盛發(fā)強(qiáng)同意按照協(xié)議約定放棄其部分所持有的上市公司股份所對應(yīng)的表決權(quán)。而在本次權(quán)益變動及盛發(fā)強(qiáng)的表決權(quán)部分放棄相關(guān)手續(xù)全部生效完成后，探路者的控股股東將變更為通域眾合。同時本次權(quán)益變動事項尚需在深圳證券交易所進(jìn)行合規(guī)性審核后，方能在中國證券登記結(jié)算有限公司深圳分公司辦理協(xié)議轉(zhuǎn)讓過戶手續(xù)。

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3、與投資者同進(jìn)退，鵬華品質(zhì)優(yōu)選擬任基金經(jīng)理袁航自購百萬元

近期，在A股市場震蕩與分化的主旋律中，市場主要股指紛紛創(chuàng)下了近幾年新高。不過，賺錢效應(yīng)卻僅體現(xiàn)在少數(shù)板塊和少數(shù)標(biāo)的上，投資難度增大。在這樣的背景下，擬由鵬華中生代投資健將袁航執(zhí)掌的鵬華品質(zhì)優(yōu)選正在發(fā)售中，該基金將重點關(guān)注先進(jìn)制造、新能源、港股三大方向，通過對A+H市場的動態(tài)配置和優(yōu)質(zhì)個股精選，力求超額收益與長期資本增值。

值得一提的是，鵬華基金最新發(fā)布公告顯示，基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展和鵬華基金投研團(tuán)隊主動投資管理能力的信心，同時本著與投資者風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的原則，擬任基金經(jīng)理袁航將出資100萬元購買鵬華品質(zhì)優(yōu)選基金。

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4、分享成長股“成長”收益，景順長城成長龍頭2月1日起正式發(fā)行

伴隨著中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型加速，資本市場呈現(xiàn)出明顯的結(jié)構(gòu)性行情，以醫(yī)藥、消費、科技為代表的成長股表現(xiàn)優(yōu)秀。因看好成長股的未來趨勢，在權(quán)益投資領(lǐng)域具有相對優(yōu)勢的景順長城基金將于2月1日發(fā)行一只專注成長股投資的新基金——景順長城成長龍頭一年持有期混合。該基金擬任基金經(jīng)理為楊銳文，他善于通過前瞻性布局，分享成長股的“成長”收益。

作為一名具有10年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗，6年投資經(jīng)驗的基金經(jīng)理，楊銳文在成長股的選擇上，傾向于在基于傳統(tǒng)估值方式之上對企業(yè)生命力定價。在楊銳文看來，具備強(qiáng)大生命力的企業(yè)更有可能從中取勝。在企業(yè)生命力的判斷上，楊銳文形成了“4+2”精選成長股的投資框架。楊銳文表示，首先要通過企業(yè)管理能力、自我進(jìn)化能力、企業(yè)文化和決策體系四個判斷標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)進(jìn)行考察，同時還要重點關(guān)注企業(yè)的產(chǎn)品力和可跟蹤性這兩個基本點。

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5、聚焦絕對收益，興業(yè)基金固收團(tuán)隊長期業(yè)績表現(xiàn)亮眼

海通證券近期相繼發(fā)布多張年度業(yè)績榜單，回顧過去幾年各家基金公司及相應(yīng)產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)，其中，五年期各項業(yè)績排行是評價一家公司長期投資能力和市場地位的重要參考。據(jù)統(tǒng)計，截至2020年末，興業(yè)基金最近五年在固定收益類全市場絕對收益分類評分中高居前9%，且興業(yè)基金最近五年固定收益類基金超額收益率為22.41%，位列全市場76家可比公司中的第8位。

據(jù)介紹，興業(yè)基金整體實力的堅挺和長期業(yè)績的穩(wěn)定，來源于清晰的投資定位與精細(xì)化的管理水平。興業(yè)基金固收團(tuán)隊始終踐行絕對收益理念，近年來不斷豐富產(chǎn)品線布局，著力在貨幣市場、債券市場和固收+領(lǐng)域為投資者提供全方位的投資管理服務(wù)。

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三、新基金發(fā)行

1、黃文倩執(zhí)掌一只“翻倍基”跑贏同類平均，華夏基金為其新發(fā)混基

1月28日，華夏基金推出了一只混合型基金，為華夏消費龍頭混合型證券投資基金（以下簡稱“華夏消費龍頭混合A”），基金經(jīng)理為黃文倩。

公開信息顯示，華夏消費龍頭混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，專注消費行業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會，力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具(含同業(yè)存單)、債券回購、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

黃文倩，2011年11月加入華夏基金，任投資研究部研究員、投資經(jīng)理、華夏新興消費混合型證券投資基金基金經(jīng)理等，現(xiàn)任投資研究部總監(jiān)，華夏消費升級靈活配置混合型證券投資基金、華夏線上經(jīng)濟(jì)主題精選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。此前，黃文倩曾任中國國際金融有限公司高級經(jīng)理。

自2021年1月15日，黃文倩開始管理華夏消費龍頭混合A。截至2021年1月28日，黃文倩正管理著3只混合型基金。除正在發(fā)行的華夏消費龍頭混合A外，分別為華夏線上經(jīng)濟(jì)主題精選混合、華夏消費升級靈活配置混合A。其中，黃文倩管理華夏消費升級靈活配置混合A至今已有4年又360天，截至2021年1月27日，該基金近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為77.38%、142.89%、93.71%，全部跑贏同期同類平均和滬深300漲幅，且任職回報率高達(dá)228.7%。

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2、興證全球基金推出新基，申慶名下1只債基業(yè)績陷“負(fù)增長”

1月28日，興證全球基金推出了一只股票指數(shù)型基金，為興全中證800六個月持有期指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金（以下簡稱“興全中證800六個月持有指數(shù)A”），基金經(jīng)理為申慶。

公開信息顯示，興全中證800六個月持有指數(shù)A以“在力求對中證800指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，對基金投資組合進(jìn)行相對增強(qiáng)，力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長期增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括中證800指數(shù)的成份股及其備選成份股、其他非指數(shù)成分股(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、港股通標(biāo)的股票)、債券(國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、金融衍生工具(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán))、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

申慶，2003年加入興業(yè)全球基金，歷任行業(yè)研究員、興業(yè)趨勢證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理助理、基金管理部總監(jiān)助理、興全全球視野股票型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任興全滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、興全恒益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理。

自2021年1月12日，申慶開始管理興全中證800六個月持有指數(shù)A。截至2021年1月28日，申慶正管理著3只基金，包括2只股票指數(shù)型基金和1只債券型基金。除興全中證800六個月持有指數(shù)A外，還有興全滬深300指數(shù)(LOF)A、興全恒益?zhèn)疉。其中，截至2021年1月27日，興全恒益?zhèn)疉近1周、近3月的階段漲幅均告負(fù)，分別為-0.42%、-0.05%，均跑輸同期同類平均。

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3、匯添富基金發(fā)新基劉江“一拖十一”，任職1只基金不敵同類平均

1月28日，匯添富基金推出了一只混合型基金，為匯添富高質(zhì)量成長30一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“匯添富高質(zhì)量成長30一年混合A”），基金經(jīng)理為劉江。

公開信息顯示，匯添富高質(zhì)量成長30一年混合A以“在科學(xué)嚴(yán)格管理風(fēng)險的前提下，重點投資高質(zhì)量成長型上市公司，謀求基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

劉江，2011年5月加入?yún)R添富基金，任醫(yī)藥行業(yè)分析師，現(xiàn)任匯添富醫(yī)療服務(wù)混合基金、添富全球醫(yī)療混合(QDII)基金、添富3年封閉配售混合(LOF)基金、匯添富科技創(chuàng)新混合基金等基金經(jīng)理。

自2021年1月7日，劉江開始管理匯添富高質(zhì)量成長30一年混合A。截至2021年1月28日，劉江正管理著十一只基金，包括8只混合型基金和3只QDII基金。其中，截至2021年1月27日，劉江管理的匯添富穩(wěn)健添盈一年持有混合近1周、近1月、近3月、今年來的階段漲幅分別為0.61%、5.03%、7.41%、3.69%，均跑輸同期同類平均漲幅。