作者：高恒

6月20日，重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)”）發(fā)布公告稱，旗下兩家子公司未清償?shù)狡趥鶆?wù)共3項(xiàng)，合計(jì)1.443億元。

公告稱，截至目前本公司合并范圍內(nèi)分公司重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司大宗貿(mào)易分公司和子公司重慶渝貿(mào)通供應(yīng)鏈管理有限責(zé)任公司發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的事項(xiàng)。其中，大貿(mào)公司未能清償債務(wù)一項(xiàng)，債務(wù)類型為國(guó)內(nèi)信用證，債券人為華夏銀行，債務(wù)余額為7918.67萬元；渝貿(mào)通未能清償債務(wù)兩項(xiàng)，債務(wù)類型為承兌匯票，債券人為農(nóng)商行，債務(wù)余額分別為4915.72萬元、1598.5萬元。

對(duì)于應(yīng)對(duì)措施，重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)表示，正在與銀行溝通接續(xù)方案。

重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)還承諾公告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，按照規(guī)定及時(shí)披露后續(xù)信息。

與此同時(shí)，重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)還在4月26日延期了2022年年度報(bào)告及2023年一季度報(bào)告的公告披露。

重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)表示，延期報(bào)告披露的原因是因?yàn)楣灸甓葓?bào)告編制與審計(jì)工作未達(dá)計(jì)劃，基于謹(jǐn)慎考慮2022年年度報(bào)告及2023年一季度財(cái)報(bào)延期披露，預(yù)計(jì)在2023年6月30日完成相關(guān)披露。

根據(jù)此前財(cái)報(bào)顯示，重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)2017-2021年?duì)I收分別為276.11億元、300.37億元、318.25億元、233.39億元、257.57億元，營(yíng)收陷入瓶頸；凈利潤(rùn)分別為3.51億元、1.62億元、1.59億元、7253萬元、6797萬元，凈利潤(rùn)持續(xù)下降。

主營(yíng)業(yè)務(wù)方面，主要是貿(mào)易和工程兩項(xiàng)，2017-2021年貿(mào)易業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為233.54億元、257.12億元、269.89億元、185.33億元、199.99億元；總營(yíng)收占比分別為84.82%、85.76%、84.91%、79.49%、77.68%；工程業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為28.26億元、34.47億元、40.68億元、39.62億元、42.75億元；總營(yíng)收占比分別為10.26%、11.5%、12.8%、17%、16.61%。

截至2021年，重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)的凈利率為0.27%，已經(jīng)降至2017年以來最低。

重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)資產(chǎn)負(fù)債率一直保持在70%以上，2017-2021年以及2022年前三季度總負(fù)債分別為177.41億元、158.22億元、163.86億元、169.81億元、155.34億元、160.22億元。

2017-2021年以及2022年前三季度有息負(fù)債分別為72.97億元、72.12億元、89.18億元、84.57億元、79.33億元、79.6億元；占負(fù)債總額分別為41%、45.5%、54.4%、49.8%、51%、49.7%。

2022年前三季度報(bào)告顯示，重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)有息負(fù)債中短期債務(wù)為48.98億元、應(yīng)付票據(jù)為19.96億元、一年內(nèi)到期非流動(dòng)負(fù)債34.48億元，可見其短期債務(wù)壓力不小。

另外，截至目前，重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)存續(xù)債券2只，債券存量規(guī)模7.4億元，其中1-3年以內(nèi)到期規(guī)模有3億元。一年以內(nèi)到期規(guī)模有4.4億元。

截至2022年前三季度，重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流1.61億元，同比下降25%；投資現(xiàn)金流1908.63萬元，同比下降82.6%；籌資現(xiàn)金流虧損7.3億元，同比擴(kuò)大18.3%；凈現(xiàn)金流虧損5.41億元，同比擴(kuò)大69%；期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額19.6億元。

2022年7月22日，上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司發(fā)布的《重慶對(duì)外經(jīng)貿(mào)（集團(tuán)）有限公司及其發(fā)行的19渝外貿(mào)MTN001與20渝外貿(mào)MTN001跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》就曾指出，重慶外經(jīng)貿(mào)貿(mào)易及建筑施工業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不足，競(jìng)爭(zhēng)壓力較大。在疫情尚未完全消退和油價(jià)持續(xù)上漲的情況下，公司貿(mào)易物流成本大幅上升，盈利壓力加大；另外，負(fù)債率雖有所下降但仍偏高，且兌付主要集中在2022-2023 年，存在一定中短期集中償債壓力。