新增露營收入超千萬

作者 | 李婷

近日，51信用卡發(fā)布2022年業(yè)績報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)取得營收3.96億元，同比下滑10%；公司擁有人應(yīng)占凈虧損0.83億元，上一年同期則虧損2.34億元。

業(yè)績持續(xù)虧損外，近日，51信用卡旗下北京決策信誠科技有限公司（下稱“決策信誠”）出現(xiàn)大幅減資，注冊(cè)資本由738.7725萬元大幅減至221.6317萬元。

作為一家金融領(lǐng)域的明星企業(yè)，51信用卡曾創(chuàng)下過連續(xù)三年入選“胡潤新金融50強(qiáng)”的輝煌業(yè)績。但在經(jīng)歷一場巨大風(fēng)波后，其公司總資產(chǎn)已急劇縮水。

01

持續(xù)瘦身

這幾年，51信用卡的規(guī)模大不如前。

2018-2021年末，其總資產(chǎn)分別為75.3億元、57.4億元、18.7億元、15.6億元，呈逐年下降趨勢(shì)。2022年，該指標(biāo)進(jìn)一步下降至11.37億元。

工商信息顯示，2021年9月，51信用卡退出慧算賬背后北京公瑾科技有限公司的股東行列。

慧算賬是中國一體化企業(yè)財(cái)稅服務(wù)平臺(tái)，為中小微企業(yè)提供包括代理記賬、工商服務(wù)、出口退稅、稅務(wù)審計(jì)等專業(yè)高效的一體化財(cái)稅服務(wù)。據(jù)公司官網(wǎng)，截至2021年11月，慧算賬已設(shè)立500余家服務(wù)機(jī)構(gòu)，已為超過120萬家企業(yè)客戶提供服務(wù)。

今年1月，51信用卡發(fā)布了《與終止綜合入賬附屬公司有關(guān)的內(nèi)幕消息》，繼續(xù)披露與北京首惠開桌科技有限公司（以下簡稱“首惠開桌”）的前控股股東楊帆就公司管理權(quán)方面的爭議進(jìn)展。51信用卡宣布，由于失去對(duì)首惠開桌及其附屬公司的控制權(quán)，將對(duì)相關(guān)公司采取“終止綜合入賬”措施。

這里所指的附屬公司，指的是第三方支付機(jī)構(gòu)北京雅酷時(shí)空信息交換技術(shù)有限公司（下稱“雅酷時(shí)空”）。該公司為首惠開桌全資擁有。

根據(jù)公告，由于楊帆于2022年8月3日起限制首惠開桌及其附屬公司（合稱“首惠集團(tuán)”）管理層與集團(tuán)員工接觸，并干擾了首惠集團(tuán)的業(yè)務(wù)營運(yùn)，51信用卡自此無法與首惠集團(tuán)進(jìn)行工作溝通，亦不能查閱首惠集團(tuán)的所有賬簿及記錄。

根據(jù)51信用卡2022業(yè)績報(bào)告披露，首惠開桌乃51集團(tuán)于2017年12月向其前股東收購所得，于2022年8月3日，本集團(tuán)有應(yīng)收首惠集團(tuán)款項(xiàng)凈額約人民幣101,425,800元。由于已失去對(duì)首惠集團(tuán)的控制權(quán)并對(duì)其展開法律行動(dòng)，于截至2022年12月31日止年度，己就約人民幣101,425,800元的減值虧計(jì)提撥備，并計(jì)入綜合財(cái)務(wù)報(bào)表作為附屬公司終止綜合入賬的虧損。

就在去年，51信用卡還失去了一張小貸牌照。

2022年8月，江西省地方金融監(jiān)管局發(fā)布公告，取消撫州市6家小額貸款公司小額貸款試點(diǎn)資格，其中就包括51信用卡旗下的撫州恩牛網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司（下稱“撫州恩?！保?/p>

根據(jù)監(jiān)管要求，這6家企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法辦理工商注銷或變更，繼續(xù)保留的市場主體，可以依法清收存量貸款，但不得經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，且企業(yè)名稱中不得含有“小額貸款”“小貸”字樣、經(jīng)營范圍不得含有“經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)”。從小額貸款經(jīng)營許可到期之日起，如果繼續(xù)開展小額貸款業(yè)務(wù)，按照非法發(fā)放貸款處置。

工商信息顯示，撫州恩牛成立于2017年6月，注冊(cè)資本2億元，為杭州恩牛網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司全資所有。2022年9月，公司更名為撫州市恩牛網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，與此同時(shí)，孫海濤卸任公司執(zhí)行董事，并不再擔(dān)任法定代表人。撫州恩牛旗下?lián)碛幸豢钊似焚J極速版-貸款借錢平臺(tái)APP，目前仍能在蘋果應(yīng)用商城搜索到。

02

明星公司陷被查風(fēng)波

工商信息顯示，51信用卡背后的杭州恩牛網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（以下簡稱“恩牛網(wǎng)絡(luò)”）成立于2012年8月，注冊(cè)資本5億元。背后股東19位，包括A股上市公司新湖中寶股份有限公司。

官網(wǎng)介紹，51信用卡曾經(jīng)連續(xù)三年入選胡潤新金融50強(qiáng)，CB Insights 全球金融科技獨(dú)角獸榜單，H2 Venturs與畢馬威聯(lián)合發(fā)布的“全球金融科技百強(qiáng)公司”等。

51信用卡創(chuàng)始人孫海濤持有公司22.18%的股權(quán)。

根據(jù)51信用卡2021年報(bào)披露，孫海濤41歲，于2002年6月獲得中國杭州電 子工業(yè)學(xué)院（現(xiàn)稱杭州電子科技大學(xué)）工商管理學(xué)士學(xué)位。自2017年9月起獲委任為董事會(huì)主席兼執(zhí)行董事?，F(xiàn)為公司董事長、行政總裁兼總經(jīng)理。孫先生亦擔(dān)任本公司之附屬公司中彩網(wǎng)通控股有限公司（「聯(lián)交所」）GEM上市）董事會(huì)主席兼執(zhí)行董事。

據(jù)媒體報(bào)道，在創(chuàng)辦51信用卡之前，孫海濤還曾創(chuàng)辦過E都市、房途網(wǎng)，后因金融危機(jī)爆發(fā)，導(dǎo)致項(xiàng)目不得不裁員、轉(zhuǎn)型。

2012年，孫海濤說服3名工程師和1個(gè)設(shè)計(jì)師一起到杭州酒店，封閉開發(fā)了整整1個(gè)月，做出了51賬單(51信用卡管家前身)的第一版APP。2012年5月份，51賬單正式上線。

其后，51信用卡一路突飛猛進(jìn)。2016年底，51信用卡宣布完成來自嘉實(shí)投資和銀泰集團(tuán)累計(jì)8400萬美元C+輪融資，創(chuàng)下了30天連續(xù)獲得近4億美元融資的耀眼成績。

彼時(shí)孫海濤也十分高調(diào)，2016年其在接受媒體專訪時(shí)表示“我的‘幻想’正在一步步走向現(xiàn)實(shí)”。同事評(píng)價(jià)他喜歡旅游，喜歡德州撲克，也常常叫同事到家里玩，但缺點(diǎn)就是性子急。

杭州經(jīng)信公眾號(hào)還曾專門發(fā)文介紹51信用卡成長歷程，講到其從最初的信用卡賬單管理延伸到以信貸屬性為核心的普惠金融服務(wù)需求（包括辦卡、還款等），并逐步產(chǎn)生了51信用卡的金融服務(wù)邏輯：純線上個(gè)人信用借款撮合模式。

在產(chǎn)品端，據(jù)報(bào)道，51信用卡初期主打信用卡賬單管理軟件「51信用卡管家」，后又推出「51人品」（網(wǎng)貸）、「51人品貸」、「給你花」等平臺(tái)或產(chǎn)品，業(yè)務(wù)涵蓋個(gè)人信用管理服務(wù)、信用卡科技服務(wù)、在線信貸撮合及投資服務(wù)。根據(jù)2017年Oliver Wyman報(bào)告，51信用卡為中國首個(gè)且最大的在線信用卡管理平臺(tái)。

在收入渠道方面，孫海濤曾表示，早期51信用卡管家的收入來源于廣告，到后來為銀行提供辦理信用卡的渠道?！?014年，我們?yōu)閹状蠊煞葜沏y行提供在線辦卡申請(qǐng)，那時(shí)候一天能賺二三十萬，我們以為很多了。”

此后，51信用卡的主要收入變成了信貸撮合服務(wù)費(fèi)。根據(jù)其招股書（全球發(fā)售）披露，“集團(tuán)大部分收益來自我們向借款人收取的信貸撮合利息及服務(wù)費(fèi)。于2017年，信貸撮合利息及服務(wù)費(fèi)占我們總收益的71.7%?！?/p>

2018年7月，51信用卡登陸港股上市，股票代碼2051。孫海濤表示，希望他能為51信用卡一直奮斗到和股票代碼一樣的年份——2051年，那年他71歲。

招股書披露，51信用卡在2015年、2016年、2017年，收益總額依次約為8973萬元、5.71億元、22.69億元，復(fù)合年增長率為402.9%。

在上市當(dāng)年，即2018年，公司取得總營收約為人民幣28.12億元，同比增長24%；取得凈利潤約21.69億元，而2017年同期虧損約為人民幣13.7億元。此外，51的信貸撮合及服務(wù)費(fèi)在2018年達(dá)到20.56億元，同比增長26.3%，占公司總營收的73%。

然而好景不長，隨著行業(yè)的嚴(yán)監(jiān)管來臨，上市一年后，51信用卡遭遇史上最大風(fēng)波。

2019年10月，多家媒體報(bào)道，51信用卡位于杭州西湖區(qū)國際商務(wù)中心的辦公地點(diǎn)遭遇警方突擊清查，包括創(chuàng)始人孫海濤在內(nèi)的部分高管及員工被警方帶走。當(dāng)日，51信用卡盤中緊急停牌。

當(dāng)日晚杭州警方在微博上發(fā)布通報(bào)稱，51信用卡被突擊調(diào)查原因在于，今年9月以來，其委托的外包催收公司冒充國家機(jī)關(guān)，采取恐嚇、滋擾等軟暴力手段催收債務(wù)，涉嫌尋釁滋事。

當(dāng)天51信用卡發(fā)布公告稱，公司在浙江杭州的辦事處接受有關(guān)部門上門調(diào)查。公司主席、行政總裁兼執(zhí)行董事及控股股東孫海濤，公司執(zhí)行董事及首席財(cái)務(wù)官趙軻及集團(tuán)部分員工現(xiàn)亦正應(yīng)有關(guān)部門的要求協(xié)助調(diào)查；兩位董事協(xié)助之調(diào)查已暫時(shí)完結(jié)，兩位董事未被扣留。

孫海濤也在微博發(fā)布致歉信，稱這個(gè)風(fēng)波是因?yàn)楣竟芾砩系牟煌晟?，尤其是?duì)合作公司的培訓(xùn)和監(jiān)督不夠，導(dǎo)致在對(duì)借款人聯(lián)絡(luò)溝通過程中出現(xiàn)了一些過激的行為，給個(gè)別借款人造成了傷害。后續(xù)經(jīng)營活動(dòng)中，將杜絕一切不規(guī)范的第三方合作，優(yōu)先確保對(duì)各個(gè)出借人按合同如期兌付。

隨后，51信用卡再次發(fā)布公告：稱本公司亦留意到網(wǎng)絡(luò)上流傳有關(guān)本集團(tuán)泄漏個(gè)人資料以及非法盜取個(gè)人資料的傳言。本公司僅此澄清，本集團(tuán)所有的個(gè)人信息收集均有合法用戶授權(quán)，并不存在未經(jīng)用戶授權(quán)非法盜取信息的情況。

值得注意的是，51信用卡風(fēng)波之下，旗下我愛卡官方曾發(fā)布過一篇名為《直擊51信用卡風(fēng)波后的24小時(shí)》的文章，其表示，在傳出警方進(jìn)駐的消息之后，51信用卡不少“職業(yè)擼貸人”也盯上了這家互金獨(dú)角獸。

據(jù)稱，從21日下午開始，在不少信貸討論的微信群中傳出截圖，內(nèi)容為用戶趁51負(fù)面時(shí)通過其旗下軟件進(jìn)行貸款申請(qǐng)，在系統(tǒng)自動(dòng)批核，拿到款項(xiàng)之后，寄期望于后面51信用卡平臺(tái)的“暴雷”，無需還清款項(xiàng)，實(shí)現(xiàn)0成本獲取資金?；?1信用卡的風(fēng)控體系，上述截圖內(nèi)容其實(shí)是個(gè)段子，但從不少新聞留言下幸災(zāi)樂禍的評(píng)論中，可以看到想要欠錢不還的“老賴們”并不在少數(shù)。

該文章稱，“從10月22日早間51信用卡CEO孫海濤發(fā)布道歉信開始，事態(tài)逐步明朗化，關(guān)于公司業(yè)務(wù)經(jīng)營和技術(shù)問題的謠言也已經(jīng)中止。22日午間，51信用卡在香港上市的股票恢復(fù)交易，股價(jià)最高漲幅達(dá)30%?！殬I(yè)擼貸人’的空想，怕是要落空了。”

51信用卡被查后，旗下P2P產(chǎn)品“51人品”走向何方？

據(jù)孫海濤在道歉信中透露，公司于2019年9月30日“51人品”借款人端待還資產(chǎn)余額為107億元，對(duì)應(yīng)投資人端待還余額僅97億元。此外截止2019年6月30日公司自有凈資產(chǎn)余額38億元，自有現(xiàn)金總額26億元。

此外，2019年7月初，“51人品貸”還因未經(jīng)用戶同意收集個(gè)人信息被工信部點(diǎn)名批評(píng)。

03

換將減虧

風(fēng)波之后的2020年，51信用卡業(yè)績大跌。根據(jù)2020年年報(bào)，其全年?duì)I收同比大跌86.6%至2.74億元，取得凈虧損16.99億元，而上年同期虧損額為11.29億元。

其中，信貸撮合及服務(wù)費(fèi)由2019年的11.73億元減少約91.9%至9543萬元。占比由上一年的57.4%降至34.8%。

信用卡科技服務(wù)費(fèi)同比減少約69.9%至4583萬元，系合作銀行通過51平臺(tái)發(fā)行的新信用卡數(shù)量大幅下降所致。

介紹服務(wù)費(fèi)減少約90.8%至2659萬元，受政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管的影響，2020年行業(yè)規(guī)模大幅下降，介紹服務(wù)費(fèi)相應(yīng)減少所致。

支付服務(wù)費(fèi)同比減少約83.2%至450萬元，主要由于支付服務(wù)業(yè)務(wù)量的減少。

向客戶貸款的利息收入由于未逾期貸款余額降低，同比減少約94.5%至150萬元。

此外，由于51集團(tuán)在2019年完成了深圳中融保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司的出售，因此2020年保險(xiǎn)傭金收入為零。

51信用卡解釋稱，公司在2020年年中成功完成了P2P清退，為此，公司大幅縮減了包括新用戶獲取費(fèi)用等各項(xiàng)開支，并將信貸撮合服務(wù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)模維持在較低水平。受P2P清退及新型冠狀病毒疫情等因素影響，公司經(jīng)營業(yè)績較2019年出現(xiàn)明顯下滑。

值得一提的是，p2p業(yè)務(wù)清退后，51集團(tuán)的信貸撮合服務(wù)也變成了：集團(tuán)將符合資質(zhì)的借款人推介給合作的金融機(jī)構(gòu)提供貸款服務(wù)，并在借款人成功取得貸款后收取信貸撮合服務(wù)費(fèi)。同時(shí)我們通過集團(tuán)內(nèi)的持牌財(cái)務(wù)擔(dān)保公司向合作金融機(jī)構(gòu)提供信用增級(jí)。

2021年，51信用卡迎來重大人事變動(dòng)。

根據(jù)51相關(guān)公告，孫海濤已辭任公司行政總裁一職，但仍繼續(xù)留任為董事會(huì)主席及執(zhí)行董事，鄭海國委任為執(zhí)行董事兼行政總裁，于進(jìn)先生委任為非執(zhí)行董事，自2021年2月19日起生效。

鄭海國此前乃銀行高管，根據(jù)披露，鄭海國長期從事銀行信息科技和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)工作，曾擔(dān)任農(nóng)行浙江省分行網(wǎng)絡(luò)金融部總經(jīng)理，自1994年8月至2021年1月期間，鄭海國在中國農(nóng)業(yè)銀行擔(dān)任多個(gè)重要職務(wù)，包括但不限于農(nóng)行浙江省分行營業(yè)部科技信息部負(fù)責(zé)人、杭州市保俶支行行長及浙江省分行網(wǎng)絡(luò)金融部總經(jīng)理等。

60歲的于進(jìn)于2000年4月至2018年9月期間曾歷任多個(gè)職務(wù)，包括農(nóng)行人事部副總經(jīng)理、電子銀行部總經(jīng)理、科技與產(chǎn)品管理局局長以及農(nóng)銀匯理基金管理有限公司董事長。

換將后的51信用卡，虧損一度減少。

從業(yè)績層面看，2019年~2022年，51信用卡錄得總營收分別為20.45億元、2.74億元、4.40億元、3.96億元，公司擁有人取得凈虧損分別為11.29億元、16.99億元、2.34億元、0.83億元。

與此同時(shí)，51信用卡最主要的收入已經(jīng)變成了支付服務(wù)費(fèi)。根據(jù)公司2022年業(yè)績報(bào)告，51集團(tuán)2022年支付服務(wù)費(fèi)收益達(dá)1.53億元，同比增長94.7%，占集團(tuán)總營收的38.6%；相比之下，信貸撮合及服務(wù)費(fèi)營收1.14億元，同比下降52.1%，占總營收的29%。

此外，2022年，51信用卡的SaaS服務(wù)費(fèi)同比增長56.2%至0.51億元，主要系小藍(lán)本（商業(yè)信息搜索工具）訂閱收入的提升。于2022年12月31日，小藍(lán)本的注冊(cè)用戶數(shù)約為6.7百萬名。除toC的小藍(lán)本外，toB的智慧零售也是51信用卡SaaS業(yè)務(wù)的組成部分。

信用卡科技服務(wù)2022年同比減少30.5%至0.28億元。信用卡科技服務(wù)以與金融機(jī)構(gòu)合作發(fā)行聯(lián)名卡為主，51表示因監(jiān)管政策趨嚴(yán)，減少了對(duì)聯(lián)名卡業(yè)務(wù)的投入。

值得一提的是，51信用卡還在2022年業(yè)績報(bào)告中提到了一項(xiàng)新增業(yè)務(wù)——露營業(yè)務(wù)。根據(jù)披露，51新用戶卡建立了「51 CAMP」的連鎖營地品牌，開發(fā)城 市內(nèi)主題化城市營地、城市近郊營地為主，遠(yuǎn)郊野奢度假營地為輔的「2H」都市露營圈。

51 CAMP的收益主要分為兩類：To B及To C。在To C方面，向客戶提供精致露營服務(wù)并收取一定的場地使用、餐飲消費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。另一方面，To B的收益包括商業(yè)廣告拍攝、直播、商業(yè)品牌發(fā)布會(huì)、婚紗拍攝、 定制婚禮、音樂節(jié)、露營節(jié)、企業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)定制、活動(dòng)廣告贊助及其他形式的現(xiàn)場服務(wù)所收取的費(fèi)用。2022年，51信用卡露營收入約為人民幣1106萬元。

51信用卡方面表示，集團(tuán)創(chuàng)新業(yè)務(wù)－51 CAMP露營業(yè)務(wù)初見雛形，首年運(yùn)營便取得了露營行業(yè)的領(lǐng)先地位。目前，51在全國范圍內(nèi)已運(yùn)營超過25個(gè)近郊營地及4個(gè)城市營地。未來，依托于51 CAMP的連鎖營地品牌，將繼續(xù)在中國范圍布局營地項(xiàng)目，目前正在探索海南、廣東、上海等城市區(qū)域的規(guī)?；瘮U(kuò)張，為國人提供更豐富「場景＋內(nèi)容」的自助式精致露營服務(wù)。本集團(tuán)亦計(jì)劃更高標(biāo)準(zhǔn)化的營地營運(yùn)模式及優(yōu)質(zhì)的特色營地資源吸引投資者及合作伙伴，引入靈活多樣的合作模式，并實(shí)現(xiàn)51 CAMP業(yè)務(wù)可持續(xù)及可復(fù)制的大規(guī)模發(fā)展。