支持力度加大，銀行壞賬增多，需要把握兩個(gè)“容忍”

中國(guó)人民銀行黨委書(shū)記、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清日前在《求是》雜志撰文表示，原來(lái)的調(diào)控目標(biāo)是廣義貨幣與社會(huì)融資規(guī)模增速略高于名義GDP增速，今年上半年高出10多個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)今年總體杠桿率和分部門(mén)杠桿率都會(huì)出現(xiàn)較大反彈，金融機(jī)構(gòu)的壞賬可能大幅增加。2019年銀行業(yè)新形成2.7萬(wàn)億元不良貸款，出現(xiàn)疫情“黑天鵝”后，資產(chǎn)質(zhì)量加倍劣變不可避免。

在如此嚴(yán)峻復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，出現(xiàn)杠桿率上升和壞賬損失增大，是必然的，也是完全可以理解的。關(guān)鍵就在于，如何減少客觀因素的影響，杜絕主觀因素的發(fā)生。只要做好了這兩個(gè)方面，縱然杠桿率上升和壞賬增多，也不需要過(guò)度擔(dān)心，更不要對(duì)銀行產(chǎn)生質(zhì)疑和批評(píng)。畢竟，銀行也是為了解決經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，是為了應(yīng)對(duì)疫情帶來(lái)的沖擊和影響，是在為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和居民就業(yè)做貢獻(xiàn)。

事實(shí)也是，原本就因?yàn)榻鹑谖C(jī)的持續(xù)影響和貿(mào)易保護(hù)與單邊主義的強(qiáng)烈沖擊，經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)了很大變化，各種不確定性因素大大增加。為了應(yīng)對(duì)這些不利因素，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)付出了積極的努力，在資金投放等方面下了很大的功夫。而疫情的爆發(fā)，又無(wú)疑給了經(jīng)濟(jì)更大的沖擊和影響，且沖擊的速度和范圍很快很廣，沖擊的殺傷力比金融危機(jī)還要強(qiáng)，迫切需要金融機(jī)構(gòu)提供最大效力的支持。

也正是在這樣的大背景下，金融機(jī)構(gòu)才降低了貸款門(mén)檻、簡(jiǎn)化了貸款程序、提高了不良貸款的容忍度。而這樣做的結(jié)果，如果只是短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)受到外部因素的沖擊和影響，企業(yè)只需要咬咬牙堅(jiān)持一下，就能渡過(guò)困難期。恰恰是，此次疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，遠(yuǎn)比一般性災(zāi)難和矛盾嚴(yán)重得多、大得多，尤其是沖擊和影響的時(shí)間，根本無(wú)法把控。全球疫情仍在蔓延擴(kuò)散，對(duì)經(jīng)濟(jì)的和影響持續(xù)擴(kuò)大。雖然我國(guó)因?yàn)橐咔閼?yīng)對(duì)和管控得當(dāng)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作也做得比較順利，經(jīng)濟(jì)受沖擊程度要少得多。但是，世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境不佳，經(jīng)濟(jì)衰退嚴(yán)重，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響仍然是負(fù)面的。也正是因?yàn)槿绱?，中央提出了以?guó)內(nèi)大循環(huán)為主體的新的發(fā)展思路，需要通過(guò)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求、增強(qiáng)國(guó)內(nèi)消費(fèi)潛力的方式，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)韌性，應(yīng)對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳帶來(lái)的沖擊和影響。

金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)運(yùn)行的支持，對(duì)企業(yè)應(yīng)對(duì)困難和挑戰(zhàn)的幫助，是有目共睹的，也是得到社會(huì)各方面的廣泛認(rèn)可與肯定的。但是，這樣的支持，無(wú)疑會(huì)給銀行自身發(fā)展帶來(lái)不小的沖擊和影響。尤其是不良貸款和壞賬損失，會(huì)出現(xiàn)比較明顯的增加。在這樣的情況下，如何才能有效化解支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)運(yùn)行與不良貸款增加、壞賬增多的問(wèn)題呢？我們認(rèn)為，需要把握好兩個(gè)“容忍”。一是正常貸款的寬容度，一是不良行為的“零容忍”。

什么是正常貸款，當(dāng)下把握好的難度更大。因?yàn)?，企業(yè)普遍困難，普遍需要資金支持。如果仍然像經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境較好時(shí)一樣，按正常程度發(fā)放貸款，必然會(huì)使企業(yè)的的困難更大，資金矛盾更加突出。因此，必須簡(jiǎn)化程序、降低門(mén)檻，增強(qiáng)對(duì)貸款發(fā)放的寬容度，對(duì)企業(yè)貸款所需要的擔(dān)保、抵押等都要放寬條件，有的則直接發(fā)放信用貸款。如此一來(lái)，不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)也就大大增強(qiáng)，壞賬損失會(huì)明顯增加。但是，為了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，必須這樣做。否則，銀行的損失會(huì)更大、風(fēng)險(xiǎn)也更多。所以，這樣的一種問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)屬于正常問(wèn)題，可以容忍，可以提高容忍度。

但是，貸款發(fā)放的門(mén)檻降低、程序簡(jiǎn)化，不代表可以濫竽充數(shù)、可以不顧企業(yè)實(shí)際情況、可以濫發(fā)貸款，對(duì)那些原本就不應(yīng)該發(fā)放貸款，企業(yè)運(yùn)行嚴(yán)重不振，已經(jīng)有過(guò)失信行為，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有信用意識(shí)的企業(yè)，仍然不能輕易發(fā)放貸款，不能讓這些企業(yè)蒙混過(guò)關(guān)，也在銀行獲得資金支持。一旦濫竽充數(shù)者增多，不良貸款一定會(huì)大幅增加、增賬也會(huì)大幅增多。我們需要的，是支持該支持的，對(duì)不該支持的，絕對(duì)不能支持。尤其是不講信用的老賴企業(yè)，必須在貸款發(fā)放上，確?！傲闳萑獭?，決不能讓不守信用者獲得貸款、讓不守信用者成為銀行風(fēng)險(xiǎn)的制造者。

總之，對(duì)可能出現(xiàn)的不良貸款增加、壞賬增多，需要理性分析、客觀看待，要更多的從宏觀層面看問(wèn)題，在微觀角度下功夫，保正常企業(yè)與堵無(wú)信企業(yè)相結(jié)合，從而讓貨幣政策能夠更好地對(duì)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與企業(yè)運(yùn)行發(fā)揮作用。