第一節(jié)　供需交易原理須知

1．供需交易原理

是什么導(dǎo)致價(jià)格的上下移動(dòng)?

供需不平衡。

這里的供需并不是指傳統(tǒng)意義上的供需，在金融市場里能推動(dòng)價(jià)格移動(dòng)的一定是擁有大資金的銀行、投行、基金等大的金融機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)想價(jià)格漲就漲，要價(jià)格跌就跌。

大的金融機(jī)構(gòu)在交易時(shí)，由于交易量巨大，市場上可能沒有足夠與之匹配的訂單，導(dǎo)致流動(dòng)性缺失，因此大資金通常會(huì)將其交易拆分為多次交易行為。

比如：機(jī)構(gòu)要完成一筆巨量賣單。因?yàn)橛唵问且粚σ黄ヅ涞?，必須要有同樣的買單才能成交，當(dāng)市場沒有與之匹配的流動(dòng)性時(shí)，機(jī)構(gòu)會(huì)利用手上的訂單量操控價(jià)格上下移動(dòng)（即在某一區(qū)域建倉賣出）先成交一部分訂單。最終因需要供給大于需求，導(dǎo)致價(jià)格下行，通常情況下會(huì)是一根長的或連續(xù)的陰線實(shí)體。

而在機(jī)構(gòu)建倉賣出時(shí)，在圖表上會(huì)留下一些可以識別的痕跡，即k線形態(tài)。 機(jī)構(gòu)會(huì)用一些操盤手法價(jià)格使其回到前期的建倉區(qū)域，完成余下訂單的成交。

作為場外交易者，如果能識別機(jī)構(gòu)在某個(gè)位置建倉留下的價(jià)格形態(tài)，就可以推斷并利用價(jià)格將來的運(yùn)行方向，完成一次投機(jī)交易。

2．供需組成部分

一個(gè)完整的供給區(qū)或需求區(qū)包括四部分：

(1)?定價(jià)k線，

(2)?平走k線（區(qū)域）， 由一系列小陰、小陰線組成

(3)?突破k線，

(4)?回轍k線

3．供需區(qū)的種類

4．供需區(qū)的入場位的三種畫法

第一節(jié)　供需區(qū)有效性的判斷

常規(guī)的供需區(qū)有效性判斷有如下幾點(diǎn)：

1.?突破k線的力度

常規(guī)認(rèn)為：

(1)?力度：越長越好，越長供需失衡越嚴(yán)重

(2)?跳空：留下的流動(dòng)性缺口未被填補(bǔ)，價(jià)格很可能再回來測試這個(gè)區(qū)域

2.?平走k線的數(shù)量，停留的時(shí)間

常規(guī)認(rèn)為：

平走k線區(qū)域的數(shù)量越少，停留的時(shí)間越短，機(jī)構(gòu)控盤越好，價(jià)格再次回轍到平走區(qū)域時(shí)，更有可能延續(xù)之前價(jià)格突破的方向

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3.?新鮮度

常規(guī)認(rèn)為：

如果供需區(qū)一次沒有被回測，說明這里還存在供需失衡的可能，隨著測試的次數(shù)越多，供需區(qū)內(nèi)的未成交訂單越少，供需不再新鮮，最終會(huì)被突破而失效。

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思考1：請問上述理解合理嗎?

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思考2：如何更合理的如何分析、識別供需區(qū)?

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引申：從供需的四個(gè)組成部分，即：定價(jià)k線，平走區(qū)域，突破k線，回轍k線，換個(gè)角度深層次的理解才能提高判斷某個(gè)供需區(qū)是否有效！這不是一個(gè)簡單的判斷，而是更多進(jìn)階知識綜合的運(yùn)用（建立在k線本質(zhì)、倉位的理解、操盤手法、結(jié)構(gòu)位、趨勢等基礎(chǔ)之上）

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思考3：如果你了解到的供需只有所謂的：跌平跌，漲平漲之類的k線組合形態(tài)，卻并沒有從訂單（或已成交單未成交單，或機(jī)構(gòu)建倉等角度）闡述市場運(yùn)行的本質(zhì)，那么基本可以斷定只是接觸到了一種簡單的供需入門，而沒有更深入的學(xué)習(xí)到供需。