基于同期高基數(shù)以及高溫天氣告一段落等因素，下半年的空調(diào)市場未能延續(xù)增長，7、8月國內(nèi)空調(diào)零售壓力巨大。據(jù)了解，部分空調(diào)廠商對下半年市場持保守態(tài)度，不少企業(yè)大幅下調(diào)了后期排產(chǎn)計劃。奧維云網(wǎng)排產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，10月份國內(nèi)空調(diào)企業(yè)總排產(chǎn)858萬臺，其中內(nèi)銷排產(chǎn)452萬臺，同比下滑6.08%（同比數(shù)據(jù)為企業(yè)當期排產(chǎn)比去年出貨實際）。

與國內(nèi)態(tài)勢相反，10月出口排產(chǎn)規(guī)模406萬臺，同比增長20.30%。隨著海外消費需求復蘇，整體庫存水位已經(jīng)下降，空調(diào)海外出貨增長帶來空間。分區(qū)域來看，俄羅斯受貿(mào)易限制影響，歐美品牌銷售下滑為中國出口帶來利好；東南亞和非洲市場在高人口基數(shù)和低市場滲透率下增長潛力巨大。

零售端增速斷崖式滑落，后期需求釋放相對保守

步入2023下半年以來，隨之臺風“杜蘇芮”帶來的暴雨過后，一起帶走的還有空調(diào)零售的增長勢頭。根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）推總數(shù)據(jù)，2023年7、8月空調(diào)零售量分別環(huán)比下滑46.1%和42.5%，同比下滑分別為19.8%和24.8%。這里固然有去年同期應激性需求爆發(fā)導致的高基數(shù)原因，也有今年上半年空調(diào)市場火熱的需求釋放前置因素?；诹闶鄱说内厔荼憩F(xiàn)，造成企業(yè)端信心波動，空調(diào)廠商不得不順應時勢，排產(chǎn)回調(diào)也屬于理所當然之舉。

出貨端前期排產(chǎn)高漲，渠道庫存水位走高

一方面或許是被年中空調(diào)市場的火熱所迷惑，空調(diào)廠商在7月份依然延續(xù)較高的排產(chǎn)熱情并沒有及時減速。另一方面，8月份盈田、月兔、夏寶等高調(diào)發(fā)聲發(fā)力新冷年，美博空調(diào)均安基地投產(chǎn)；9月份飛利浦團隊推出全新自有子品牌恩博力上市，在一眾小品牌擴能和頭部企業(yè)產(chǎn)能升級下，即使在零售驟冷的7月預警過后，8月出貨增速也呈現(xiàn)2%的正增長。在連續(xù)多月內(nèi)銷出貨增速高于零售增速背景下，渠道庫存已保持相對較高水位。然而即使在即將到來的國慶和“雙11”促銷節(jié)點，空調(diào)零售市場短期內(nèi)再度回復火熱的可能性也依然不高，對于空調(diào)廠商而言，理性選擇就是回調(diào)排產(chǎn)。