第11章? ? ?勒令輸出魚、谷物或軍火的商人將其所售貨款的部分或全部以貨幣的形式帶回國，不會增加我國的財富

“食物和軍需品在一個國家是如此珍貴，以至于似乎有必要完全限制它們的出口，或者（如果國內(nèi)產(chǎn)品充足可以允許其出口的話），就應該要求對方用金銀來購買。這些看起來似乎是合理的，同時也是沒有困難的。因為西班牙和其他國家愿意為了購買這些物品花掉它們的錢，盡管在其他貿(mào)易中它們是絕對禁止輸出金銀的。

盡管我所說的所有事實都是真的，但同時也必須明白，即便我們使盡所有的手段迫使金銀輸入我們的王國（通過貿(mào)易的手段），也不能保證這些財富將會永遠留在英國。因為獲得金銀的惟一方法就是牟取合法利潤，但在法律許可的情況下，這些利潤只能通過貿(mào)易的進出口順差來實現(xiàn)。不過，貿(mào)易順差會因為限制變少，因此這樣的限制阻礙了我國財富的增長。這個論點很簡單，不需要其他原因去證明，除非有人會自負到認為任何限制都不會導致出口貨物的減少。

但是即便我們認可這種說法，并且還勒令商人只能用金銀來購買我國的食物和軍需品以供出口，到年終結(jié)算時我們?nèi)詴l(fā)現(xiàn)，我們并沒有多賺一便士的錢。無論你采取何種方式，只要利潤是通過強制的方式獲得的，這些收益一定會以另一種方式流失出去。因為只有通過貿(mào)易順差獲得的收益，才能在我國長久保持下來并成為我國財富的一個組成部分。?

舉一個英國人的例子，這些論述可能會顯得更清晰。假如他購買和消費了不同國家價值六百英鎊的物品，然后又把他自己的價值一千英鎊的物品賣給了上述國家，并馬上把所有的錢都裝進錢包。但是在結(jié)清各自的債權(quán)債務(wù)后，上述英國人實際上從這次的買賣中只獲得了四百英鎊的收益，曾經(jīng)歸他所有的那六百英鎊現(xiàn)在又離他而去了。

這個例子足以顯示下述道理：無論我們用什么方式使財富流入我國，最終我們所能得到的，只能是那些由于我們在貿(mào)易上存在順差而獲得的利潤或貨幣?！?/p>

以上是這一章的全部內(nèi)容。

第12章? ? 在國內(nèi)或國外用匯票付款或收款時貶低我國的幣值，不會減少我國的財富

“通過商業(yè)票據(jù)進行結(jié)算是一種在商業(yè)交易中廣泛應用的做法。通過這種方式，那些擁有某國貨幣的商人可以在特定的時間里，以雙方議定的匯率在一國支付貨款，然后再在另一國接收這些貨款。這樣，借貸雙方不必在國與國之間運送金銀就能滿足他們在交易中對貨幣的需求?！?/p>

“這些個人之間達成的貨幣兌換比率，并不是根據(jù)貨幣的公平價值來確定的，即不是根據(jù)各自貨幣的重量和成色來判定其價值的?！?/p>

現(xiàn)在用手機支付，也是不需要現(xiàn)金，直接轉(zhuǎn)到戶頭。這個轉(zhuǎn)賬是沒有折扣的，支付100，收到也是100。

金銀流通，與此不同。我在英國賣出貨物得到100萬的黃金，需要把它帶回法國。為此，我必須支付運輸費用，同時還要雇傭保鏢，防備強盜。因此，雖然在貨物賣出時，確實得到了100萬的黃金，但回到法國后，最終必然會少于100萬。

由此就產(chǎn)生了一個新的業(yè)務(wù)，“商業(yè)票據(jù)結(jié)算”，也就是“匯票”，現(xiàn)在也叫做“支票”。我在英國賣出100萬黃金，不是直接帶回去，而是將它存入某個第三方的信托公司，比如“銀行”。銀行給我出具一個票據(jù)，憑這一個票據(jù)，我回到法國，可以在同一個銀行的法國分行，直接提取黃金。不過，我在法國最終提取的黃金將少于100萬。

我愿意這樣做，僅僅是因為，如果我自己運回去，同樣會有相應的費用損耗。只要銀行扣除的費用少于我自己運回去的損耗，我當然會選擇使用銀行的匯票。

除此之外，托馬斯在這里說明的是，“由匯率所導致的貨幣貶值或升值，其根本原因是交易發(fā)生地貨幣供應的充?；蛳∪背潭?。例如，當我們這里有大量的貨款要匯往阿姆斯特丹的時候，我們的貨幣就會在兌換時被貶值。因為那些收款的人看到一下子來了這么多的錢，一定會趁機壓低匯率以牟利?！?/p>

“有些國家比如低地各國有可能從我們這里賺走更多的金銀。因為它們賣給我們的貨物價值超過了我們賣給它們的貨物價值。若果真如此的話，那么低地諸國的商人不僅會以賬目平衡的方式從我們這里拿走了大量的財富或金銀，而且還會通過這種方式使我們這里要匯付出去的貨幣數(shù)量增加，從而使兌換商因此壓低匯率進而導致我國貨幣貶值，就像我前面所說的那樣?！?/p>

大量貨幣轉(zhuǎn)到低地國家（荷蘭等國），在低地國家的貨幣就會增多，根據(jù)前面所說，銀行就會要求降低匯率。比如，原本的兌換是1英鎊換1.1低地國家貨幣，現(xiàn)在必須是1英鎊換1.2低地國家貨幣。

那么，難道這不是證明了（他們說）貶低我國貨幣的幣值會導致貨幣從英國流失出去的原因嗎？

我要向你們證明，不是因為貨幣在匯率上的貶值，而是在外貿(mào)入超時才會導致我國財富或貨幣的流失。

假定我國與低地國家的貿(mào)易中輸入我國的商品價值總額為五十萬英鎊，且該貿(mào)易完全由荷蘭人壟斷，而我國出口到上述低地國家的商品價值總額每年只有四十萬英鎊，也完全由英國人壟斷。這樣，荷蘭人僅僅可以同英國人交換四十萬英鎊的等值貨物或貨幣，這不是明擺著的嗎？

所以貿(mào)易差額中的另外十萬英鎊，荷蘭人只能以貨幣的形式從英國帶走，即便我國不允許向國外匯出貨幣，同樣的財富損失也一定會發(fā)生。因為荷蘭人可以用他們的物品拿走我們的錢，而我們只能用他們所用的外國貨幣來交換他們手中的物品，因此這十萬英鎊的損失是不可避免的。

現(xiàn)在讓我們再增加一個例子，仍舊依據(jù)我們前面討論過的與低地國家之間的貿(mào)易的比例這個基礎(chǔ)之上。荷蘭人（如前所述）同英國人按照各自國家貨幣的公平價值或價格交換四十萬英鎊的物品，因為英國人只有這么多的東西可以用來交易。

若是現(xiàn)在貨幣的供給比較寬裕，荷蘭人手里有大量的貨款要匯回本國，在這種情況下，我國的貨幣（根據(jù)前面已經(jīng)提到的）就會貶值百分之十。因此，很明顯，荷蘭人必須在我國支付四十四萬英鎊，才能在自己的國家取回四十萬英鎊。

所以，平衡了他們和我們之間的貿(mào)易差額后，荷蘭人只能從英國拿走剩下的六萬英鎊。

“荷蘭人應該得到他與英國的貿(mào)易所應獲得的全部貨幣收入，英國人如不想自己的貨幣流失出去，就必須從海外掙得相同數(shù)量的錢。現(xiàn)在我們可以清楚地了解：只要貿(mào)易是平衡的，就不用擔心錢從我們身邊被帶出去了，它們最后一定會回來的。”

這里再次強調(diào)了托馬斯的觀點，“貿(mào)易順差，也就是出口＞進口，國家財富才會真正增長”。

第13章? ? ?專營貨幣兌換的商人不會增加或減少我國的財富

“有些商人僅從商業(yè)匯兌中獲利，他們既不從事出口貿(mào)易，也不進口貨物?！边@就是前面所說的“第三方信托公司”，比如銀行。

“上述的商業(yè)匯兌者可能會收進一千英鎊的貨幣，而他在阿姆斯特丹付清這筆款項實際上只需九百英鎊就足夠了。在三個月的時間內(nèi)，通過其他或大或小的款項匯兌，他可以獲得同樣的利潤?！?/p>

但是我們必須知道，盡管這些商業(yè)匯兌者沒有從事商品貿(mào)易，可他們以前面所說的方式帶走的錢，一定是由從事商品買賣的商人的需要決定的。因此，他們應屬于對外貿(mào)易差額的組成部分，并且起相同的作用，就像商人自己帶走這些貨幣一樣。如果我們的商品貿(mào)易出現(xiàn)逆差，商人們就會將多余的錢帶出去，這是他們必須做的。這種情況與我們的貨幣貶值時的情況是一樣的，它們都是商品進口大于出口的結(jié)果，這一點我們在第12章中已有詳盡描述。

第14章? ? ?銀行家和匯兌商人為國家做出的卓越貢獻

這一章是第13章的延續(xù)，托馬斯與另一位作者馬利尼斯的辯論。

“馬利尼斯列舉了許多銀行家和貿(mào)易商的卓越功績（他就是這么說的）以及貿(mào)易的作用與功效，將匯兌看作是促使這些功績產(chǎn)生的惟一力量，而我則打算揭示這些功績所產(chǎn)生的真實原因與含義?！?/p>

馬利尼斯所列舉的匯兌業(yè)的顯赫功績一共有24條。

1.可以將貨幣投放到世界上任何有貿(mào)易發(fā)生的地方以獲利。?

首先從西班牙開始，假設(shè)在那里我們獲得了第一筆利潤，在那里我考慮下一個能使我們獲利的地方，然后發(fā)現(xiàn)與他們所帶回的羊毛、西印第安皮革、糖以及胭脂紅染料等相比，佛羅倫薩人運送了更多的金色和銀色布匹、精致絲綢和絲毛混織品至西班牙，這時我就知道我應該將我的金錢帶入到佛羅倫薩。在那里（依照相同的道理）我又會將金錢從那里投向威尼斯，然后又發(fā)現(xiàn)我的下一個收益將會出現(xiàn)在法蘭克?；虬蔡匦l(wèi)普，直到最后，根據(jù)時間和地點給我提供的獲利機會，我以直接或迂回的方式來到了阿姆斯特丹。

那么，我們看到，匯兌的收益與損失是由貿(mào)易差額即貨物的出口是高于還是低于進口的水平來引導和決定的，貿(mào)易差額使得貨幣匯兌的價格被迫時高時低。馬利尼斯反復提到的關(guān)于這一點的看法卻正好相反。

2.可以獲得并增加財富，并且與任何國王之物品無關(guān)。 ?4.變得富有卻不用承擔航海和旅行的風險。?14.可以隱藏從任何國家?guī)ё哓泿诺氖聦崱?23.可以使國王們在關(guān)稅、津貼和稅收上使用他們的貨幣，因為匯兌商自己并不需要貨幣。?

關(guān)于第二條、第四條、第十四條以及第二十三條，我認為這些都是貨幣匯兌專營者的正當工作，并且他們的行為不會給全體國民帶來好處和壞處。這一點我已經(jīng)在最后一章中有詳細論述，這里就此省去。

3.可以購買任何國王的商品，且不用攜帶一便士，而是運用貿(mào)易國的貨幣。

關(guān)于第三條，的確，我可以把一千英鎊兌換成西班牙貨幣，然后用這些貨幣購買并帶回許多西班牙商品。但是所有這些只能表明這些商品最終必須由英國的貨幣或物品支付，因為如果我在這里將一千英鎊給一個英國人，他必須在西班牙要么用已經(jīng)發(fā)送的物品，要么用正在發(fā)送的物品來支付我?；蛘呤俏覍⒂㈡^給了一個打算用這些英鎊購買我的商品的西班牙人。因此，不論如何，我都必須給這個外來者支付與我從他那里所獲得的東西等量或等價的商品或貨幣。

5.可以利用信用來完成許多事情且不花成本。13.可以用大量貨幣收購新貨或庫存，以便使整個商品交易由他們掌控。 20.可以隨時購買便宜的商品。 21.可以靠現(xiàn)款將別人手中的便宜貨搶過來，并且可以通過在競標中多次擊敗對方來提高商品的價格。?

關(guān)于第五條、第十三條、第二十條以及第二十一條，我必須就這些功績作一同回答。因為它們只是同一事物所采取的不同方式，這些連傻瓜也知道，也會說：只要是獲得信用的人，就可以簽訂合約和買賣貨幣，并且出資經(jīng)營貨幣匯兌，通過匯兌吸納大量貨幣，他們還可以收取利息。但是，在這些過程中他們并不總是贏家，有時候與那些信用不如他們的人一樣，他們也會虧損。

6.有助于理解，到底是將貨幣用于兌換還是用于購買商品才能帶來更多的利潤。 7.可以確切地知道貿(mào)易商在商品買賣上的所得。?

關(guān)于第六條和第七條，我的評價就更差了。理由是，當我知道我的商品目前的國內(nèi)和國外價格時，我應該能夠很簡單地推算出究竟是從匯兌中獲利多還是從我的商品中獲益更多。由于任何一個商人都清楚自己從商品買賣中能夠獲得的收益，因此其他任何人也能夠說出商人們是如何做到這一點的。所有這些，又有什么可以值得我們?nèi)绱送瞥缲泿艆R兌業(yè)的呢？

8.可以通過在貿(mào)易國的持續(xù)不斷的匯兌業(yè)務(wù)謀取自己的生存與發(fā)展空間，而不管當?shù)厝耸欠裼欣蓤D。 12.可以對貿(mào)易商提供充足的貨幣，使他們可以拖延商品出售的時間，從而幫助他們在出售商品時迫使買方接受他們給的定價。?

關(guān)于第八條和第十二條。由于銀行家與貨幣兌換者的工作就是視需要為人們提供貨幣，與那些貸出貨幣并從中收取利息的人一樣，很多時候也會遭到失敗。因為貸者常常只關(guān)心借者的利潤。

9.可以使每個國王的財富流出本國，如果他的臣民輸入的物品多于輸出的物品的話。18.可以使自己的國家從其他主要以本國生產(chǎn)的商品來滿足需求的國家獲利，使它們將剩余產(chǎn)品輸出到國外且貿(mào)易額逐年增長，從而通過貿(mào)易和匯兌增加金銀或財富。??

關(guān)于第九條與第十八條。為什么要將國家的富裕與貧窮歸因于貨幣匯兌呢？正如我所反復強調(diào)的那樣，國家財富的增減只能通過調(diào)節(jié)國際貿(mào)易差額的手段來達到，馬利尼斯在這兩處的文字也為那些明智的讀者給出了提示。

15.可以用他自己的貨幣或任何國家的劣幣來換得任何其他國家的良幣。16.可以將國王的劣幣換成良幣，并且在付款時支付劣幣，即便如此，除去手續(xù)費，仍然可以獲利。?

關(guān)于第十五條和十六條，我承認兌換可以將劣幣轉(zhuǎn)換為金銀。

17.可以依靠信用，在從事商品貿(mào)易的商人的貨幣還沒有全部兌換或支付的這段時間內(nèi)掌控這筆錢，再用自己在該地的貨幣支付，然后從中獲利。

關(guān)于第十七條，我們知道，有的人有能力通過貨幣匯兌來獲得利潤，有的人則不行。銀行家們總是準備隨時從那些無法在匯兌中獲利的人手中接收大量貨幣，雖然他們最終還是要把錢支付給這些人，但他們已經(jīng)獲得了很好的收益。銀行家們之所以能獲得這些收益，是因為他們提供的貨幣供給與服務(wù)，就像那些替商人買進賣出商品的代理人可以收取傭金一樣。而這不是既公平又極其平常的嗎？

11.可以停止對那些依靠要支付利息的借款來維持戰(zhàn)爭或所需商品的國王的貨幣供給，假如他的敵人需要他這么做的話。

關(guān)于第十一條，我必須承認它確實是個妙想，居然會認為一個不富有的君主應當用帶利息的借款來維持戰(zhàn)爭或商品供給。作為窮國的敵人，有什么必要非要以通過與銀行家的合謀使這個貧窮的國王得不到貸款的方式來打敗對方呢？這是因為利息及其負擔本身可以很快解決這些問題——使窮國無力繼續(xù)進行戰(zhàn)爭。

19.當他們的財富多到可以控制匯率時，可以不顧國家利益和國王的利益而謀取自己的利益。若是他們付出款項，他們可以在一個地方交付本地的貨幣，而在另一個地方收取實際價值超過他們本地貨幣的另一國的貨幣；當他們收款時，他們知道這筆錢將要在另一個地方支付出去，所以會收實際價值高于匯兌目的地幣值的幣種，而在支付時則付出實際價值低的幣種。?

關(guān)于第十九條。我曾長期生活在意大利，那里的基督教國家中的最大的銀行以及銀行家們的確都進行貿(mào)易，但是我還沒有看到過或聽說過他們有能力通過聯(lián)盟來控制貨幣兌換的價格。反而是貿(mào)易中貨幣的充?；蛉狈Τ３？刂屏怂麄?，使匯率不受他們的控制而上下波動。

22.可以將由匯兌所得利潤的貨幣的一部分有時是全部，用來換取物品，并因此使他人為了自己的利益而辛苦工作。

關(guān)于第二十二條。貿(mào)易中的貨幣匯兌不會妨礙國家的關(guān)稅和其他稅收。因為一個人要付出或匯出貨幣，是因為他沒有機會將之用于購買商品，而另一個人要買進或使用這些貨幣，是因為他將要或已經(jīng)購買商品。

我們要么在自己國家的人之間進行兌換，要么與外來者進行兌換。如果在我們之中進行，國家不會因此而獲益。因為我所得到的正是你所失去的。如果我們與外來者進行，那么我們的收益將是國家的收益。

但是無論哪一種方式都不能使君主從關(guān)稅中得利。

托馬斯以意大利的一個小國熱那亞為例。熱那亞依靠對外貿(mào)易積累了大量財富。但是，在意大利的另一個小國威尼斯興起后，這些貿(mào)易都轉(zhuǎn)向了威尼斯。這迫使熱那亞的商人們從商品貿(mào)易轉(zhuǎn)向貨幣兌換，這些商人因此變得更加富有，但在這一過程中公共財富卻沒有增加。

24.可以準確地計算出貿(mào)易商準備帶到任何國家去的商品的價值，即根據(jù)物品購進的成本和當?shù)氐膮R價，無論物品輸送到哪個國家，他們都可以計算出來物品在那里的實際價值。

關(guān)于第二十四條。如果一個商人在這里購買物品，打算運送到威尼斯，然后賣出它們，且需通過從威尼斯至倫敦的匯兌來獲得這筆款項，那么他就會發(fā)現(xiàn)他的賬單與原計劃相比會有一定偏差，無法準確計算出商品的價值與獲利。因為在他的物品運送到威尼斯之前，其商品價格以及匯率就會有很多變動。按照作者的意思，商品的價值是指在商品抵達威尼斯并售出后，然后再兌換，并從那里將款項匯回本國之后的數(shù)值。換句話說，用于購買這些商品的貨幣的價值，應當由商品運送到威尼斯的這段時間里的匯率水平來估價。那么這些不都是非常尋常且簡單的事務(wù)嗎？這并不值得將之列入功績之中。

10.可以讓貨幣交易市場遍及富有的君主國，以及需要出售貨幣和用它來支付的地方。

關(guān)于第十條。盡管一位富有的君主具有很大的權(quán)力，但并不是所有的富有的君主都有權(quán)讓他的貨幣交易市場遍及他所想的任何地方。因為任何的市場之所以存在，并不是因為我們要將它設(shè)在那里，而是因為那里產(chǎn)品的品種最為豐富，它是自然形成的。所有這些都不是匯兌的神奇力量造成的，而是由使用貨幣的地方的各種習俗和慣例所決定的。

“因此，通過上面這些分析我們可以清晰地看到，貨幣匯兌的力量并不能使金銀聽命于那些富有的國王，而是對外貿(mào)易中由商品交換而產(chǎn)生的貨幣促進了貨幣兌換，使得匯兌價格隨貨幣供給的多與少或高或低變化?！?/p>

他自己沒有去干這一行。因為如果真是那樣的話，就不僅會改變他在匯兌問題上一貫堅持的看法，而且還會由于發(fā)現(xiàn)了它的正確作用而徹底放棄他的以等價物交換等價物的觀點。這對荷蘭人是件好事，但對于我國則是有害的，這一點我們在第12章中有過詳細論述。（馬利尼斯是低地國家之一的比利時人）。

我想借這個機會再反駁另一種與以等價物交換等價物具有相同性質(zhì)的觀點或計劃，它是最近緊隨以等價物交換等價物的觀點而出現(xiàn)的。

據(jù)可靠消息，該計劃是要使國內(nèi)所有金銀片、金銀塊以及金銀鑄幣（無論外幣或本幣）的兌換與再兌換，只有通過那個所謂的皇室貨幣兌換機構(gòu)，或者由它的代辦處批準才能進行兌換；而且每兌換相當于一諾貝爾價值的貨幣需繳納一便士的手續(xù)費。

雖然這可能會增加他們的私人利益和財富，但卻會造成更多的公共利益損失。因為這種做法會破壞國王的幣制，剝奪國家的大量財富，限制臣民們應享有的自由權(quán)利，并且將很快摧毀金匠們可敬的行業(yè)。