眾所周知，近年來(lái)憑借短視頻發(fā)家的字節(jié)跳動(dòng)的投資版圖正在急速擴(kuò)張，已經(jīng)橫跨了教育，游戲，醫(yī)療，科技智能，網(wǎng)文，電商等12個(gè)領(lǐng)域，兵鋒之處所向披靡。據(jù)悉字節(jié)跳動(dòng)公開(kāi)投資項(xiàng)目共有111起，似乎意在BAT之外建立一個(gè)新的互聯(lián)網(wǎng)秩序。

下半年字節(jié)跳動(dòng)還高調(diào)進(jìn)軍支付領(lǐng)域，7月獲得網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，8月底拿下了第三方支付牌照，近日抖音也正在內(nèi)測(cè)一款名為“放心花”的產(chǎn)品，定位是一個(gè)提供貸款服務(wù)技術(shù)的平臺(tái)，十分接近于支付寶花唄、京東白條等互聯(lián)網(wǎng)巨頭推出的信用支付產(chǎn)品。

然而就在11月初，螞蟻金服暫緩上市掀起了整個(gè)信用支付領(lǐng)域的“遮羞布”，在這樣的背景下，字節(jié)跳動(dòng)現(xiàn)在推出放心花這一與花唄高度相似的產(chǎn)品意欲何為？在信用支付板塊波濤洶涌的大環(huán)境下，未來(lái)哪方玩家更有可能打造出下一個(gè)“花唄”？

字節(jié)推出抖音版“花唄”背后的野心

字節(jié)跳動(dòng)之所以推出“放心花”這一產(chǎn)品，部分原因來(lái)自于外部環(huán)境的緊迫性。在第三方支付市場(chǎng)上，根據(jù)易觀數(shù)據(jù)，2020年第一季度，第三方支付互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模為5.71萬(wàn)億元人民幣，其中阿里、京東、騰訊三大巨頭在這一領(lǐng)域如火如荼。

從行業(yè)來(lái)看，螞蟻上半年的不良率為2.9%，京東白條上半年的不良率則是1.21%，這兩個(gè)數(shù)字都遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。與此同時(shí)，中國(guó)最大的信用卡發(fā)卡行招商銀行的2020半年報(bào)顯示，信用卡流通戶數(shù)6526萬(wàn)戶。螞蟻招股書顯示，支付寶月活用戶已經(jīng)超過(guò)7億人，其中使用花唄、借唄的用戶達(dá)到了5億，充分證明了這一路徑的潛力。

所以近年來(lái)越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)巨頭通過(guò)收購(gòu)拿下支付牌照，比如小米收購(gòu)捷付睿通、美團(tuán)收購(gòu)錢袋寶、唯品會(huì)收購(gòu)貝付、滴滴收購(gòu)一九支付，在這樣的趨勢(shì)下，字節(jié)跳動(dòng)走上信用支付市場(chǎng)是必然的。

當(dāng)然在各大巨頭紛紛入局帶來(lái)的壓力背后，字節(jié)推出抖音版“花唄”也有出于利好自己平臺(tái)的考慮。現(xiàn)在的抖音日活躍用戶已經(jīng)突破六億，還擁有海量的流量和強(qiáng)大的用戶聯(lián)系，如果一直依靠接入第三方支付，就意味著需要將數(shù)據(jù)共享給第三方。對(duì)于字節(jié)跳動(dòng)來(lái)言，無(wú)疑不愿承擔(dān)這種情況帶來(lái)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)可能外流的風(fēng)險(xiǎn)。

除此之外，今年6月上旬，字節(jié)跳動(dòng)完成一輪針對(duì)電商業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)大調(diào)整，正式成立以“電商”明確命名的一級(jí)業(yè)務(wù)部門，以統(tǒng)籌公司旗下抖音、今日頭條、西瓜視頻等多個(gè)內(nèi)容平臺(tái)的電商業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。并且也在啟動(dòng)自己的電商抖音小店、封閉外鏈，這樣來(lái)其實(shí)看字節(jié)跳動(dòng)一直都有著電商夢(mèng)。

但一家公司如果想要構(gòu)建完整的電商生態(tài)體系、持續(xù)推進(jìn)電商生態(tài)建設(shè)、擴(kuò)大營(yíng)收來(lái)源。作為大廠生態(tài)中可以高效增值和轉(zhuǎn)化，也關(guān)系著用戶全生命周期管理的業(yè)務(wù)，支付和金融業(yè)務(wù)是必須也是最重要的一環(huán)。而字節(jié)跳動(dòng)收購(gòu)支付牌照、推出抖音版“花唄”也是意在補(bǔ)足其電商生態(tài)中的最后一塊短板。

由此可以看出，字節(jié)跳動(dòng)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)推出放心花并不是心血來(lái)潮而是早有預(yù)謀。但縱觀整個(gè)行業(yè)大環(huán)境，未來(lái)字節(jié)跳動(dòng)這在這一領(lǐng)域的道路似乎頗為坎坷。

信用消費(fèi)市場(chǎng)“洗牌”或致競(jìng)爭(zhēng)加劇

不過(guò)雖然字節(jié)跳動(dòng)推出“放心花”這一業(yè)務(wù)是早有預(yù)謀，但是不得不說(shuō)這個(gè)時(shí)間點(diǎn)確實(shí)有些尷尬。11月2日，《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》發(fā)布，明確要求嚴(yán)禁跨省經(jīng)營(yíng)、聯(lián)合貸款出資不低于30%、額度不超過(guò)借款人年均收入1/3。

這一辦法公布，對(duì)金融科技公司來(lái)說(shuō)便只有兩條路可以走，一條路是完全放棄聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)，發(fā)展助貸業(yè)務(wù)，平臺(tái)完全不涉及資金，只做信息中介或者提供技術(shù)服務(wù)。另外一條路則是按照監(jiān)管的要求，對(duì)于聯(lián)合貸款進(jìn)行整改。

不論選擇哪條路，這些公司都需要投入大量的資金，還要承擔(dān)著這些調(diào)整給估值帶來(lái)的壓力。因此網(wǎng)貸新規(guī)一經(jīng)出臺(tái)，螞蟻集團(tuán)的世紀(jì) IPO 被擱置，已上市的金融科技概念股包括陸金所、信也科技、樂(lè)信、360 數(shù)科等股價(jià)紛紛跳水。對(duì)于在這一領(lǐng)域還是“幼苗”的字節(jié)跳動(dòng)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑也帶來(lái)了一些影響。

當(dāng)然除了政策壓力外，由于放心花現(xiàn)在還處于萌芽階段，未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間這一業(yè)務(wù)還要承受巨頭們“踩踏”“擠壓”的風(fēng)險(xiǎn)。首要面臨的便是“先行者”阿里、騰訊、京東等巨頭居高臨下的壓力。2019年Q4支付寶、財(cái)付通的市占達(dá)到90%以上，而2020年第一季度支付寶以28.32％的份額領(lǐng)跑，銀聯(lián)支付26.56％位列第二，騰訊金融則以12.08％排名第三，三家合計(jì)達(dá)到66.96％，字節(jié)很難與之匹敵。

其次同為短視頻賽道的快手也在信用支付領(lǐng)域蠢蠢欲動(dòng)，有媒體曝出，8月31日，快手申請(qǐng)了多個(gè)名稱為“老鐵支付”的商標(biāo)。10月底，快手開(kāi)始招聘金融方向的政府事務(wù)工作人員，負(fù)責(zé)和金融機(jī)構(gòu)聯(lián)絡(luò)、接洽，同時(shí)要拓展金融監(jiān)管層的政府關(guān)系。對(duì)于2018年至今虧損過(guò)千億的快手來(lái)說(shuō)，利用信用支付增加新的盈利點(diǎn)或許是其未來(lái)布局的重點(diǎn)。

與此同時(shí)在流量紅利燃燒殆盡的存量運(yùn)營(yíng)時(shí)代，為了拉平與網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)在信用支付上的差距，傳統(tǒng)信用卡業(yè)務(wù)最近出現(xiàn)了不少創(chuàng)新。比如民生銀行今年嘗試遠(yuǎn)程面簽，而不少其他銀行也在積極遞交方案，爭(zhēng)取創(chuàng)新信用卡業(yè)務(wù)試點(diǎn)，從互聯(lián)網(wǎng)金融手中開(kāi)始收復(fù)失地。

在這些因素的共同疊加之外，字節(jié)跳動(dòng)雖然有著流量的加持，但是在信貸支付這條河里，字節(jié)跳動(dòng)或許在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)還需要在不斷跌倒中前進(jìn)。在這樣情況下，這群攜巨大流量闖入金融領(lǐng)域的玩家中，還有機(jī)會(huì)打造出下一個(gè)花唄嗎？

美團(tuán)VS字節(jié)，誰(shuí)更有機(jī)會(huì)孵化下一個(gè)“花唄”？

在國(guó)內(nèi)的消費(fèi)信貸領(lǐng)域，螞蟻金服旗下花唄和借唄的地位無(wú)人能出其右，據(jù)環(huán)球觀察廳報(bào)道，現(xiàn)階段花唄的使用人數(shù)已經(jīng)超過(guò)了十億。在這樣的背景下，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭推出五花八門的信貸功能，內(nèi)里其實(shí)都有著成為下一個(gè)“花唄”的心思。

美團(tuán)“月付”先于字節(jié)上市，市場(chǎng)大部分觀點(diǎn)認(rèn)為其對(duì)標(biāo)的是支付寶的“花唄”。彼時(shí)，月付也掀起了一陣市場(chǎng)熱議潮，但時(shí)至今日，美團(tuán)月付依然只是依賴于美團(tuán)內(nèi)部流量而生存，并沒(méi)有走出邁出更大的步伐。

而深究月付、花唄和放心花商業(yè)邏輯，其實(shí)放心花目前的打法與美團(tuán)更為相似。字節(jié)旗下的放心花中所借的額度目前僅支持在抖音App內(nèi)購(gòu)買DOU+時(shí)使用，后期也可以用來(lái)購(gòu)買抖幣，以及在抖音上購(gòu)買商品等。

對(duì)于抖音而言，前期放心花承擔(dān)的責(zé)任勢(shì)必是通過(guò)在內(nèi)部形成一個(gè)較好的循環(huán)，一旦得到市場(chǎng)的有效驗(yàn)證，后期跳出當(dāng)下的內(nèi)部生態(tài)圈是極有可能的。彼時(shí)，在抖音=巨大的短視頻流量的輻射下，很有可能會(huì)對(duì)支付寶花唄帶來(lái)一定的市場(chǎng)影響。

但目前來(lái)看，不論是美團(tuán)月付還是字節(jié)的放心花，距離支付寶的花唄仍有較為遙遠(yuǎn)的距離。畢竟，花唄已經(jīng)可以支持多場(chǎng)景購(gòu)物使用，除了淘寶、天貓等阿里系電商平臺(tái)是花唄的主要應(yīng)用場(chǎng)景，時(shí)至今日更是接入了40多家外部消費(fèi)平臺(tái)，囊括了大部分電商購(gòu)物平臺(tái)、本地生活服務(wù)類網(wǎng)站以及主流3C類官方商城等。在盈利能力上，2020年上半年，螞蟻集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入725.28 億元，凈利潤(rùn)219.23億元，遠(yuǎn)高于字節(jié)跳動(dòng)。

總而言之，越來(lái)越多的消費(fèi)人群開(kāi)始習(xí)慣把信用消費(fèi)當(dāng)成日常消費(fèi)的首選支付方式。隨著Z時(shí)代逐步成為消費(fèi)主力軍，未來(lái)這一市場(chǎng)只會(huì)衍生出更大的想象空間。不論是美團(tuán)的入局還是字節(jié)跳動(dòng)的涉足，對(duì)于整個(gè)行業(yè)來(lái)講，這都將是一個(gè)有利的趨勢(shì)。畢竟，玩家多了，最終受益的還是消費(fèi)者。

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