“加上本次發(fā)行，金地公司債券累計(jì)余額約300億元。”

作者：華夫餅

編輯：tuya

出品：財(cái)經(jīng)涂鴉

據(jù)公司情報專家《財(cái)經(jīng)涂鴉》消息，金地集團(tuán)(600383.SH)計(jì)劃發(fā)行2020年小公募公司債劵（第一期），規(guī)模不超過30億元，期限為不超過5年，將于上海證劵交易所上市。

本次債券發(fā)行采取網(wǎng)下面向合格投資者詢價配售的方式，募集資金擬用于償還公司到期債務(wù)或到期回售的公司債券。

3月23日，上交所通過了金地集團(tuán)擬發(fā)行110億元小公募債券項(xiàng)目申請，此前的2月25日，上交所曾對該小公募債券項(xiàng)目進(jìn)行了反饋，要求金地在關(guān)于其他應(yīng)收款的出具細(xì)節(jié)補(bǔ)充，并說明購置土地資金的來源與安排。

截至目前，金地公開發(fā)行的公司債券累計(jì)余額為 189.80 億元，加上本次申請不超過 110 億元公司債券，累計(jì)最高公司債券余額為 299.80 億元，占金地截至 2019 年 9 月 30 日凈資產(chǎn)的比例為 39.52%。

此前，金地集團(tuán)公告稱，計(jì)劃將其2018年第二期公司債券“18金地03”票面利率自5月28日起由5.29%調(diào)降至1.50%。金地表示，根據(jù)《募集說明書》公司有權(quán)決定是否在本期債券存續(xù)期的第2年末調(diào)整本期債券后1年的票面利率。

利率下調(diào)公告發(fā)布后，獲得了投資人的質(zhì)疑，而后，金地集緊急申請“18金地03”自4月21日下午起停牌。當(dāng)日晚間，金地公告稱，收到了上交所的監(jiān)管工作函，要求金地核實(shí)說明此次利率下調(diào)是否符合募集說明書中約定，并說明理由，請金地集團(tuán)聘請律師就此發(fā)表明確意見。

此后，金地再次發(fā)布更正公告稱，經(jīng)審慎考慮，公司選擇不調(diào)整票面利率，票面利率保持為5.29%。

據(jù)資料顯示，2019年全年，金地實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入634.2億元，同比增長25.9%，歸屬于上市公司股東凈利潤達(dá)100.75億元，同比增長24.41%；基本每股收益2.23元，同比增長24.58%。

2019年，金地累計(jì)實(shí)現(xiàn)簽約金額 2106.0 億元，同比增長 29.7%，完成了沖擊2000億規(guī)模的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)簽約面積1,079.0 萬平方米，同比增長 22.9%，2019 年獲取項(xiàng)目中 26 個實(shí)現(xiàn)當(dāng)年開盤。

截至2019年12月31日，金地?fù)碛锌傎Y產(chǎn)3348.16億元，同比增長20.28%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)540.94億元，同比增長16.46%。同時，金地資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)2524億，同比增長16.04%；資產(chǎn)負(fù)債率同比下降0.72%，為75.4%。

其中，流動負(fù)債為1883億元，同比增長33.9%，一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債增長296.92％至328.1億元，占總資產(chǎn)比例由2.97% 提升至9.8%。金地解釋稱，為一年內(nèi)到期還款的長期借款和債券增加所致。

風(fēng)險因素來看，截至 2016 年末、2017年末、2018 年末和 2019 年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別 65.43%、72.13%、76.12%和 75.4%，資產(chǎn)負(fù)債率處于較高水平?？赡苡绊懕竟镜脑偃谫Y能力，增加再融資成本。

此外，因金地近期房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)發(fā)展較快，導(dǎo)致經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出規(guī)模增大，因而經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負(fù)值。如果未來宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大不利變化，將對公司應(yīng)收款的回收、房地產(chǎn)銷售回款產(chǎn)生不利影響。