市場(chǎng)波動(dòng)率是衡量一個(gè)金融資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)程度。價(jià)格變化快，波動(dòng)率大；反之，價(jià)格變化慢，波動(dòng)率小，下文給大家科普下關(guān)于市場(chǎng)波動(dòng)如何影響50etf期權(quán)的價(jià)格因素有那些的知識(shí)點(diǎn)。

我們知道影響期權(quán)價(jià)格的因素有：標(biāo)的價(jià)格、時(shí)間、波動(dòng)率、行權(quán)價(jià)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和股息率幾個(gè)方面。

其中標(biāo)的價(jià)格與行權(quán)價(jià)對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響最好理解，通俗的來(lái)講，為投資者對(duì)行情方向的判斷正確與否。

在其他因素不變的情況下，對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)來(lái)說(shuō)，行權(quán)價(jià)越高的虛值合約，轉(zhuǎn)變成實(shí)值期權(quán)的可能性就越小，因此權(quán)利金就越低；對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)來(lái)說(shuō)，其行權(quán)價(jià)越低的虛值認(rèn)沽合約，能轉(zhuǎn)變成實(shí)值期權(quán)的可能性也就越小，因此權(quán)利金也就相應(yīng)的更便宜。

如果行情能如預(yù)期處于有利的方向運(yùn)行，在其他因素不變的情況下，投資者購(gòu)買(mǎi)期權(quán)合約的權(quán)利金便能隨之上漲獲利。

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和股息率是我們所不能控制的一面，是政策性影響因素。

最主要的還是時(shí)間和波動(dòng)率的影響，對(duì)于期權(quán)投資者來(lái)說(shuō)是比較關(guān)鍵的。之前有說(shuō)過(guò)，期權(quán)投資并非是單純的方向性投資產(chǎn)品，而更準(zhǔn)確的理解應(yīng)是時(shí)間消耗性產(chǎn)品。

時(shí)間價(jià)值對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響是最直接的，在其他因素不變的情況下，距離期權(quán)到期日越短，期權(quán)的價(jià)值越低。而平值、虛值只有時(shí)間價(jià)值，尤其是合約到期前的一周，時(shí)間價(jià)值的流失會(huì)加速，直至歸零。所以提示大家慎選虛值合約，期權(quán)投資先要求穩(wěn)再考慮暴利。

今天主要跟大家講解波動(dòng)率對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，因?yàn)橛泻芏嘈率謱?duì)波動(dòng)率這一塊相對(duì)比較陌生。

波動(dòng)率定義：波動(dòng)率是金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)程度，是對(duì)資產(chǎn)收益率不確定性的衡量，用于反映金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平。波動(dòng)率越高，金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)越劇烈，資產(chǎn)收益率的不確定性就越強(qiáng)；波動(dòng)率越低，金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)越平緩，資產(chǎn)收益率的確定性就越強(qiáng)。

用一句話來(lái)簡(jiǎn)單的概括波動(dòng)率對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響。

如果波動(dòng)率上漲，那無(wú)論是認(rèn)購(gòu)期權(quán)，還是認(rèn)沽期權(quán)，賺的話，會(huì)賺的更多，虧的話，會(huì)虧的更少。?

如果波動(dòng)率下跌，那無(wú)論是認(rèn)購(gòu)期權(quán)，還是認(rèn)沽期權(quán)，賺的話，會(huì)賺的更少，虧的話，會(huì)虧的更多。

這個(gè)就是波動(dòng)率對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響了。而波動(dòng)率的漲跌的情況。 跟市場(chǎng)的波動(dòng)大漲大跌，是相伴發(fā)生的。