一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

真空泵是真空獲得設(shè)備中的主要種類，用于獲得、改善和（或）維持真空環(huán)境。真空泵可以定義為：利用機(jī)械、物理、化學(xué)的方法對(duì)被抽容器進(jìn)行抽氣而獲得真空的器件或設(shè)備。真空泵為光伏設(shè)備的關(guān)鍵部件之一。光伏電池主要分為四大流程：硅料制程、硅片制程、電池片制程和組件制程。真空泵主要應(yīng)用于硅片拉晶，電池片高方阻擴(kuò)散（低壓擴(kuò)散爐）和PVD、PECVD鍍膜工藝，組件層壓環(huán)節(jié)等。

2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

漢鐘精機(jī)主營(yíng)業(yè)務(wù)為從壓縮機(jī)（組）產(chǎn)品、真空產(chǎn)品的研制開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)銷售及售后服務(wù)。主要產(chǎn)品或服務(wù)為R系列制冷壓縮機(jī)、A系列空氣壓縮機(jī)組和機(jī)體、L系列冷凍冷藏壓縮機(jī)組及P系列真空產(chǎn)品等。漢鐘精機(jī)多次獲得“最佳質(zhì)量獎(jiǎng)”、“金牌供應(yīng)商獎(jiǎng)”、“優(yōu)秀部件及輔材供應(yīng)商獎(jiǎng)”等榮譽(yù)。

鮑斯股份總部位于蔣氏故里彌勒圣地-奉化，目前鮑斯股份主要生產(chǎn)壓縮機(jī)、刀具、精密機(jī)件、真空泵液壓泵等高端精密零部件及成套設(shè)備。鮑斯股份業(yè)務(wù)圍繞高端制造、精密制造展開(kāi),主要包括壓縮機(jī)、真空泵、液壓泵、高效精密切削刀具、精密傳動(dòng)部件等業(yè)務(wù)板塊，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的高端精密機(jī)械零部件及成套設(shè)備制造企業(yè)。

真空泵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

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二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比

上海漢鐘精機(jī)股份有限公司是2005年6月設(shè)立的股份有限公司。于2007年8月17日在深圳證券交易所上市。

寧波鮑斯能源裝備股份有限公司始創(chuàng)于2005年，于2015年在深圳交易所掛牌上市，股票代碼：300441。

真空泵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

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三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來(lái)看，2021年漢鐘精機(jī)的總資產(chǎn)為46.9億元；凈資產(chǎn)達(dá)到26.1億元，較上年增加了3.2億元，同比增長(zhǎng)14.1%；截至2022年6月30日，漢鐘精機(jī)的凈資產(chǎn)為26.5億元，同比增長(zhǎng)1.5%。截至2022年6月底鮑斯股份的總資產(chǎn)為34.5億元，同比增長(zhǎng)5.2%；凈資產(chǎn)為14.8億元，同比下降1.7%。

2016-2022年H1真空泵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

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2016-2022年H1真空泵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖

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2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2021年漢鐘精機(jī)實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入29.8億元，較上年增加7.1億元，同比增長(zhǎng)31.2%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為13.7億元，同比增長(zhǎng)3.1%。2021年?duì)I業(yè)成本為24.6億元，較上年增加了5.9億元，同比增長(zhǎng)31.1%。

2021年鮑斯股份實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入21.7億元，同比增長(zhǎng)10.2%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為9.9億元，同比下降13%。2022年上半年?duì)I業(yè)成本為6.6億元，同比下降9.9%。

2016-2022年H1真空泵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖

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2016-2022年H1真空泵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖

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3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)

2022年上半年漢鐘精機(jī)的主要產(chǎn)品有真空產(chǎn)品、壓縮機(jī)（組）和鑄件產(chǎn)品等，其中真空產(chǎn)品的營(yíng)收占比為37.6%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第2；鮑斯股份的主要產(chǎn)品有真空泵產(chǎn)品及相關(guān)業(yè)務(wù)和壓縮機(jī)產(chǎn)品及相關(guān)業(yè)務(wù)等，真空泵產(chǎn)品及相關(guān)業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比為7.1%。

2022年H1真空泵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

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4、企業(yè)凈利潤(rùn)

2021年漢鐘精機(jī)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.9億元，同比增長(zhǎng)34.1%；2022年上半年的凈利潤(rùn)為2.5億元，同比增長(zhǎng)24.2%。2022年上半年鮑斯股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.9億元，同比下降47%。

2016-2022年H1真空泵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖

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5、企業(yè)ROE

從盈利能力來(lái)看，2016-2021年期間，漢鐘精機(jī)平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為13.6%；鮑斯股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為7.4%。2022年上半年，漢鐘精機(jī)的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。

2016-2022年H1真空泵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖

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相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)真空泵行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及投資策略咨詢報(bào)告》

6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比

2021年漢鐘精機(jī)和鮑斯股份的研發(fā)費(fèi)用分別為1.85億元和1.03億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為6.21%和4.77%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，漢鐘精機(jī)研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.13億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了1.38個(gè)百分點(diǎn)。2021年鮑斯股份研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.15億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了0.28個(gè)百分點(diǎn)。

2020-2021年真空泵行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

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四、重點(diǎn)企業(yè)真空泵產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、真空泵產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從各企業(yè)每年的真空泵的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，漢鐘精機(jī)表現(xiàn)較好。2022年上半年漢鐘精機(jī)真空泵實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.15億元，同比增長(zhǎng)27.2%。2022年上半年鮑斯股份的真空泵產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.70億元。

2017-2022年H1漢鐘精機(jī)VS鮑斯股份真空泵營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

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2020-2021年漢鐘精機(jī)VS鮑斯股份真空泵營(yíng)業(yè)收入及占比圖

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2021年漢鐘精機(jī)在真空泵產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為5.93億元，同比增長(zhǎng)55.5%。

2016-2022年漢鐘精機(jī)VS鮑斯股份真空泵營(yíng)業(yè)成本及占比圖

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2、真空泵產(chǎn)品毛利率

2022年上半年漢鐘精機(jī)在真空泵產(chǎn)品上的毛利率為41.6%，較上年同期增加0.4個(gè)百分點(diǎn)。

2017-2022年H1漢鐘精機(jī)真空泵毛利率走勢(shì)圖

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3、真空泵產(chǎn)品產(chǎn)銷、存量

2021年鮑斯股份真空泵產(chǎn)品的生產(chǎn)量為13938臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.4%；銷售量為13938臺(tái)，同比增長(zhǎng)38.6%；庫(kù)存量為1390臺(tái)，同比下降23.6%。

2021年鮑斯股份真空泵產(chǎn)品產(chǎn)、銷量和庫(kù)存量統(tǒng)計(jì)圖

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