收入成本確認(rèn)問(wèn)題

分析目標(biāo)公司的收入成本確認(rèn)對(duì)于真實(shí)了解目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)狀況非常重要。在前面的分析中，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查人員已大概了解了目標(biāo)公司的主要業(yè)務(wù)/產(chǎn)品，以及主要業(yè)務(wù)產(chǎn)品的銷(xiāo)售額、毛利情況，結(jié)合成本的分析，也能夠了解目標(biāo)公司的主要利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)因素。而這些數(shù)字反映的情況是否能真實(shí)反映實(shí)際情況呢？這時(shí)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查人員需要對(duì)收入成本是否準(zhǔn)確確認(rèn)進(jìn)行合理分析。

對(duì)于收入確認(rèn)的分析，由于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查時(shí)間的限制，對(duì)收入確認(rèn)的分析不可能像審計(jì)一樣詳細(xì)，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查只針對(duì)收入確認(rèn)里風(fēng)險(xiǎn)較大的方面進(jìn)行重點(diǎn)分析。收入確認(rèn)里主要的關(guān)注點(diǎn)包括收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)是否正確，收入確認(rèn)的金額是否恰當(dāng)，以及對(duì)于一些銷(xiāo)售折讓、銷(xiāo)售折扣等的處理方法是否正確。對(duì)于收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和金額是否恰當(dāng)，主要關(guān)注是否有提前確認(rèn)收入的情況（比如日常中經(jīng)常存在開(kāi)發(fā)票確認(rèn)收入、發(fā)貨確認(rèn)收入等不恰當(dāng)?shù)氖杖氪_認(rèn)方式），以及對(duì)于一些需要分階段確認(rèn)收入的業(yè)務(wù)是否存在一次性確認(rèn)收入的情況。對(duì)于收入分析，首先需要了解目標(biāo)公司對(duì)于其主要業(yè)務(wù)/產(chǎn)品的收入確認(rèn)方式，即，了解目標(biāo)公司不同業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)及金額的確認(rèn)方法，對(duì)于目標(biāo)公司收入確認(rèn)方式的了解首先是盡量與財(cái)務(wù)部門(mén)相關(guān)人員溝通了解情況，同時(shí)結(jié)合銷(xiāo)售合同進(jìn)行分析，必要的時(shí)候根據(jù)目標(biāo)公司財(cái)務(wù)相關(guān)人員的描述，針對(duì)不同的收入確認(rèn)方式抽取一些典型的業(yè)務(wù)進(jìn)行穿行測(cè)試，也就是由目標(biāo)公司財(cái)務(wù)相關(guān)人員提供被抽取的業(yè)務(wù)相關(guān)的合同、審批文件、訂單、出庫(kù)單、發(fā)票、回款單、所有會(huì)計(jì)憑證等相關(guān)資料，根據(jù)這些資料分析判斷目標(biāo)公司針對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)方法是否與目標(biāo)公司相關(guān)財(cái)務(wù)人員的描述一致。了解了目標(biāo)公司各類(lèi)業(yè)務(wù)具體的收入確認(rèn)方法后，根據(jù)2017年財(cái)政部發(fā)布的新收入確認(rèn)準(zhǔn)則，判斷目標(biāo)公司此類(lèi)收入確認(rèn)會(huì)計(jì)處理的合理性。對(duì)于一些認(rèn)為收入確認(rèn)不合理的業(yè)務(wù)類(lèi)型，查找和判斷此類(lèi)業(yè)務(wù)類(lèi)型涉及的不正確的收入確認(rèn)金額，作為后續(xù)與目標(biāo)公司財(cái)務(wù)人員討論會(huì)計(jì)調(diào)整的討論基礎(chǔ)。同時(shí)，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查需要了解目標(biāo)公司存在的銷(xiāo)售折讓、折扣等相關(guān)銷(xiāo)售政策，以及這些銷(xiāo)售政策的會(huì)計(jì)處理方式，判斷目標(biāo)公司對(duì)這些情況的會(huì)計(jì)處理是否正確，如存在不恰當(dāng)?shù)奶幚?，需要進(jìn)一步確認(rèn)這類(lèi)業(yè)務(wù)涉及的錯(cuò)誤的收入確認(rèn)金額。

對(duì)于成本的確認(rèn)，在前面對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的分析以及成本結(jié)轉(zhuǎn)流程的了解過(guò)程中，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查人員已基本掌握目標(biāo)公司的成本確認(rèn)方法和過(guò)程，這里只需要確認(rèn)目標(biāo)公司的材料等采購(gòu)過(guò)程成本的確認(rèn)是否合理。結(jié)合了解的這些信息，分析目標(biāo)公司的成本分?jǐn)偤徒Y(jié)轉(zhuǎn)方法的不足支出，根據(jù)原材料等市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)情況，進(jìn)一步分析成本結(jié)轉(zhuǎn)方法可能導(dǎo)致的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本高估或低估的缺陷。

對(duì)于收入和成本的確認(rèn)，信息需求清單里有提及需要目標(biāo)公司提供重大的銷(xiāo)售及采購(gòu)合同，可以根據(jù)銷(xiāo)售和采購(gòu)合同，結(jié)合穿行測(cè)試以及目標(biāo)公司相關(guān)人員的介紹進(jìn)行判斷。銷(xiāo)售和采購(gòu)合同的關(guān)鍵合同條款可以摘錄到一張表里，以供后續(xù)進(jìn)行分析，下表僅供參考：

銷(xiāo)售回款情況

由于收購(gòu)方對(duì)目標(biāo)公司的估值主要基于對(duì)其未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)，而銷(xiāo)售收入的回款情況是影響目標(biāo)公司未來(lái)現(xiàn)金流量的重要方面。

銷(xiāo)售回款周期從應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)可粗略估計(jì)。所以通常收購(gòu)方在預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)，通常根據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)粗略計(jì)算現(xiàn)金流入滯后于銷(xiāo)售收入確認(rèn)的時(shí)間和金額，從而得出未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)金額。

另外，需要關(guān)注長(zhǎng)期在賬上遲遲未收到回款的重大的應(yīng)收賬款，分析其未來(lái)收回的可能性。應(yīng)收賬款的分析可詳見(jiàn)后續(xù)營(yíng)運(yùn)資金分析的章節(jié)。