距離蒙牛乳業(yè)控股妙可藍(lán)多不足七個(gè)月，國(guó)內(nèi)另一乳業(yè)巨頭伊利亦被傳出意圖收購(gòu)目前市占率最高的奶酪品牌——百吉福的消息。

近日，有媒體傳出伊利收購(gòu)百吉福已走完合同，但具體金額尚未披露。據(jù)伊利相關(guān)工作人員最新回應(yīng)，未收到相關(guān)信息，如有信息會(huì)對(duì)外告知。截至發(fā)稿，百吉福方面未作出任何回應(yīng)。

值得關(guān)注的是，若伊利收購(gòu)百吉福消息屬實(shí)，中國(guó)乳業(yè)的兩大巨頭蒙牛、伊利將在另一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域——奶酪賽道展開正面角逐，奶酪細(xì)分領(lǐng)域的兩大行業(yè)領(lǐng)先者百吉福與妙可藍(lán)多，將分別歸屬于乳業(yè)兩大巨頭伊利和蒙牛，“兩大巨頭”便敲響奶酪領(lǐng)域這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)。

對(duì)此，妙可藍(lán)多方面回應(yīng)稱，不便對(duì)傳聞發(fā)表評(píng)論，并稱公司將按照既定的戰(zhàn)略目標(biāo)穩(wěn)步推進(jìn)各項(xiàng)工作。

01

奶酪市場(chǎng)具有高成長(zhǎng)性

無(wú)論是蒙牛豪擲30億元現(xiàn)金控股妙可藍(lán)多，還是如今伊利入股百吉福的傳聞，都給乳業(yè)市場(chǎng)傳遞出一個(gè)信息：奶酪品類正在成為國(guó)內(nèi)乳企新的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

數(shù)據(jù)亦證明，國(guó)內(nèi)奶酪市場(chǎng)具有高成長(zhǎng)性。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)全年奶酪消費(fèi)量約為10萬(wàn)噸，人均奶酪消費(fèi)量0.1公斤；而同為亞洲國(guó)家日本和韓國(guó)，人均奶酪消費(fèi)量已經(jīng)分別達(dá)到了2.4公斤和3.1公斤。

到2020年，人均奶酪消費(fèi)量已翻倍到0.23公斤，奶酪行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了88.43億元，較2019年同比增長(zhǎng)22.72%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006—2020年，奶酪行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)20%。預(yù)計(jì)未來(lái)5-10年內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模有望突破千億元大關(guān)。

與不斷擴(kuò)容的市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)應(yīng)，奶酪行業(yè)的品牌亦在逐漸豐富。目前來(lái)看，市場(chǎng)上不僅有百吉福、妙可藍(lán)多、伊利、愛氏晨曦、妙飛、樂(lè)芝牛等市場(chǎng)原有立足者，還涌現(xiàn)出奶酪博士、吉士丁、和潤(rùn)等新生品牌力量。另外，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)乳企三元食品、光明乳業(yè)等早已是國(guó)內(nèi)奶酪領(lǐng)域的先行者。

02

伊利會(huì)收購(gòu)百吉福嗎？

隨著新生力量不斷加入，攪動(dòng)著這片藍(lán)海市場(chǎng)，奶酪市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必變得日趨激烈。

當(dāng)下，國(guó)內(nèi)奶酪市場(chǎng)逐漸形成了以百吉福、妙可藍(lán)多為主，樂(lè)芝牛、安佳、卡夫等品牌跟隨式發(fā)展的行業(yè)態(tài)勢(shì)。其中，截至2020年，中國(guó)奶酪市場(chǎng)占有率排名前三的分別為百吉福（25.0%）、妙可藍(lán)多（19.8%）和樂(lè)芝牛（5.9%）。

但有數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，妙可藍(lán)多市占率已超33.8%，超越百吉福。妙可藍(lán)多2021年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2021年凈利最高預(yù)增2倍，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.40-1.80億元，同比增加136.26％-203.76％。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，妙可藍(lán)多的成功或許離不開內(nèi)外兩方面原因：一是乘上了我國(guó)奶酪消費(fèi)崛起的東風(fēng)；二是專注于細(xì)分的奶酪棒領(lǐng)域，在營(yíng)銷和供應(yīng)鏈層面燒錢發(fā)力，以及接受蒙牛的收購(gòu)入股。

值得關(guān)注的是，與蒙牛聯(lián)姻的妙可藍(lán)多，成為了蒙牛唯一的奶酪業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。蒙牛原先的奶酪及相關(guān)原材料貿(mào)易在內(nèi)的奶酪業(yè)務(wù)已全部注入妙可藍(lán)多。

或是基于妙可藍(lán)多業(yè)績(jī)的高增長(zhǎng)，以及奶酪市場(chǎng)的巨大發(fā)展空間，食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬表示，伊利與百吉福的合作“可能性非常大”。他解釋稱，在百吉福進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后，中國(guó)奶酪市場(chǎng)呈現(xiàn)群雄亂戰(zhàn)的局面，而妙可藍(lán)多得到蒙牛加持后在運(yùn)營(yíng)層面如虎添翼，而中國(guó)奶酪市場(chǎng)正在持續(xù)增長(zhǎng)、持續(xù)擴(kuò)容的風(fēng)口期。且對(duì)伊利來(lái)說(shuō)，雙方合作可以滿足更多消費(fèi)者需求，同時(shí)對(duì)其業(yè)績(jī)、股價(jià)、利潤(rùn)都有較好的加持作用。

亦有分析人士認(rèn)為，作為細(xì)分領(lǐng)域的強(qiáng)者百吉福，如果可以依托低溫終端建設(shè)相對(duì)完善，擁有幾十萬(wàn)網(wǎng)點(diǎn)的伊利完成快速鋪貨，將有利于百吉福在時(shí)間上取勝，在行業(yè)風(fēng)口期快速占領(lǐng)消費(fèi)者心智，從消費(fèi)者心理角度推進(jìn)品牌建設(shè)。另外，奶酪品類非常適合龍頭擴(kuò)大份額，符合消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，對(duì)于乳業(yè)龍頭的橫向擴(kuò)張，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)和利潤(rùn)的增長(zhǎng)，也是十分有益的。